公司首次公開發(fā)行股票申請文件反-資料下載頁

　　

【正文】 告期各期末，、主要為保證金押金以及上市相關(guān)費用。請在招股說明書補充披露：上市費用的具體構(gòu)成，應(yīng)收會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所的款項中是否包括報告期及前期的審計費用和律師費用。請保薦機構(gòu)、會計對上述事項進行核查并發(fā)表核查意見。2招股說明書披露，報告期各期末，、主要為裝修費。請在招股說明書補充披露：長期待攤費用的攤銷政策、攤銷年限的確定依據(jù)，各期長期待攤費用的攤銷金額。請保薦機構(gòu)、會計師進一步說明對長期待攤費用結(jié)轉(zhuǎn)和攤銷內(nèi)部控制制度的核查情況及核查結(jié)論。2招股說明書披露，報告期發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方睿索電子、圣銘電子發(fā)生多筆采購及銷售的關(guān)聯(lián)交易。請在招股說明書補充披露：關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的原因及合理性，交易價格的公允性，關(guān)聯(lián)交易對發(fā)行人及關(guān)聯(lián)方生產(chǎn)經(jīng)營的影響，關(guān)聯(lián)方既是客戶又是供應(yīng)商的原因。請保薦機構(gòu)和會計師對發(fā)行人關(guān)聯(lián)交易情況進行核查并發(fā)表意見。2據(jù)保薦工作報告披露，2014年12月徐匯科創(chuàng)、新余泓誠作為財務(wù)投資者在增資過程中，與發(fā)行人股東簽訂了對賭協(xié)議，約定若發(fā)行人業(yè)績達不到承諾利潤將以公司資本公積金向投資者進行補償，若不能實現(xiàn)，則以未分配利潤定向分紅的形式向投資者進行補償，并約定若不達承諾業(yè)績或業(yè)績下降、未如期申報IPO或未如期上市、發(fā)行人整體出售或?qū)嶋H控制人發(fā)生變化等情形，投資者有權(quán)選擇退出。請在招股說明書補充披露：對賭協(xié)議簽訂的背景，對賭條款的內(nèi)容及對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響，2015年終止對賭條款的原因，是否存在其他類似安排可能對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。請保薦機構(gòu)、會計師對上述事項進行核查，并發(fā)表明確核查意見。2請在招股說明書中補充披露公司員工薪酬制度、各級別、各類崗位員工收入水平、大致范圍及與當?shù)仄骄べY水平比較情況，公司未來薪酬制度及水平變化趨勢。請保薦機構(gòu)進行核查并發(fā)表明確意見。2請嚴格按照《企業(yè)會計準則》、《上市公司信息披露管理辦法》及證券交易所頒布的業(yè)務(wù)規(guī)則中相關(guān)規(guī)定完整、準確的披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易。2請保薦機構(gòu)、會計師說明公司財務(wù)部門人員與公司董監(jiān)高、控股股東及實際控制人（如為個人）是否具有親屬關(guān)系，如有，是否會影響財務(wù)工作獨立性。請保薦機構(gòu)、會計師核查財務(wù)相關(guān)內(nèi)部控制設(shè)計和執(zhí)行的有效性。三、與財務(wù)會計資料相關(guān)的問題招股說明書披露，報告期內(nèi)發(fā)行人凈利潤和經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額的差異較大。請發(fā)行人補充說明報告期各類現(xiàn)金流量的主要構(gòu)成和變動是否與實際業(yè)務(wù)的發(fā)生一致，是否與相關(guān)會計科目的核算相互勾稽；請進一步對比分析并披露各報告期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與凈利潤產(chǎn)生較大差異的具體原因及合理性。請保薦機構(gòu)、會計師進行核查并明確發(fā)表意見。3請切實落實《關(guān)于進一步提高首次公開發(fā)行股票公司財務(wù)信息披露質(zhì)量有關(guān)問題的意見》相關(guān)規(guī)定。3請發(fā)行人補充說明報告期比較數(shù)據(jù)變動幅度達30%以上的報表項目的具體情況，分析變動的原因、依據(jù)和合理性，請保薦機構(gòu)、申報會計師進行核查并明確發(fā)表意見。3請發(fā)行人對報告期申報財務(wù)報表與原始財務(wù)報表涉及差異調(diào)整的具體事項、內(nèi)容和理由予以逐項說明，說明相關(guān)項目截止性或重分類調(diào)整、差錯更正的原因、依據(jù)及其合規(guī)性，重點說明對損益的影響、涉及納稅義務(wù)的處理與履行情況。請保薦機構(gòu)、會計師逐項核查差異調(diào)整的事項及依據(jù)是否符合企業(yè)會計準則的規(guī)定，補充分析發(fā)行人的會計核算及會計基礎(chǔ)工作是否符合規(guī)范性的要求。四、其他問題3請保薦機構(gòu)及律師核查發(fā)行人股東中是否存在私募投資基金，該基金是否按《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》等相關(guān)法律法規(guī)履行登記備案程序，并發(fā)表專項核查意見。第五篇：股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請文件反饋意見樂元素科技（北京）股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請文件反饋意見華泰聯(lián)合證券股份有限公司：現(xiàn)對你公司推薦的樂元素科技（北京）股份有限公司（以下簡稱“公司”或“發(fā)行人”）首發(fā)申請文件提出反饋意見，請你公司在30日內(nèi)對下列問題逐項落實并提供書面回復(fù)和電子文檔。若涉及對招股說明書的修改，請以楷體加粗標明。我們收到你公司的回復(fù)后，將根據(jù)情況決定是否再次向你公司發(fā)出反饋意見。如在30日內(nèi)不能提供書面回復(fù)，請向我會提交延期回復(fù)的申請。若對本反饋意見有任何問題，請致電我會審核人員。一、規(guī)范性問題根據(jù)申報材料，2009年9月，王海寧、徐輝設(shè)立境外融資主體樂元素控股（BVI）。樂元素控股（BVI）于2010年3月設(shè)立樂元素香港，樂元素香港于2010年7月設(shè)立樂元互動。2010年7月，樂元素控股（BVI）通過股份轉(zhuǎn)讓、股份增發(fā)、引進投資人、預(yù)留員工期權(quán)等，對股權(quán)架構(gòu)進行了調(diào)整。樂元互動與雙魚互動及其股東簽署了控制性協(xié)議，以實現(xiàn)樂元素控股（BVI）通過間接子公司樂元互動對于雙魚互動的協(xié)議控制。樂元互動與樂風創(chuàng)想于2013年11月29日簽署《獨家業(yè)務(wù)合作協(xié)議》，樂風創(chuàng)想委任樂元互動作為其獨家服務(wù)提供者，為其提供全面的技術(shù)支持和咨詢服務(wù)，樂風創(chuàng)想向樂元互動支付相關(guān)費用。紅籌架構(gòu)存續(xù)期間，樂元素控股（BVI）的權(quán)益進行了一系 1 列的變動，并于2014年6月變更注冊地至開曼，成立樂元素控股（開曼）。2015年12月確定以樂風創(chuàng)想作為境內(nèi)上市主體，并啟動紅籌架構(gòu)的拆除。2016年7月，樂元互動與雙魚互動及其股東、樂元素有限終止了VIE控制性協(xié)議。拆除紅籌架構(gòu)后，樂元素控股（開曼）成為樂風創(chuàng)想的子公司，雙魚互動將其持有的與發(fā)行人業(yè)務(wù)相關(guān)的著作權(quán)以零對價轉(zhuǎn)讓給發(fā)行人及子公司，將其已申請的網(wǎng)絡(luò)游戲出版版號中記載的運營單位變更為發(fā)行人，截至目前，上述變更已經(jīng)取得省級新聞出版部門的批復(fù)同意，正在辦理國家新聞出版廣電總局批復(fù)的過程中。（1）請發(fā)行人補充披露選擇以樂風創(chuàng)想為上市主體的原因及合理性，為何不選擇雙魚互動作為上市主體；在雙魚互動將與發(fā)行人業(yè)務(wù)相關(guān)的著作權(quán)轉(zhuǎn)讓給發(fā)行人之前，樂風創(chuàng)想的主要業(yè)務(wù)開展情況；（2）請結(jié)合發(fā)行人及其前身樂風創(chuàng)想報告期內(nèi)的經(jīng)營范圍、業(yè)務(wù)資質(zhì)、業(yè)務(wù)開展情況，并對照《 首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法第十二條發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化的適用意見－證券期貨法律適用意見第3號》的規(guī)定，補充披露發(fā)行人報告期內(nèi)主營業(yè)務(wù)是否發(fā)生變更，是否符合《首發(fā)管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，是否構(gòu)成本次發(fā)行上市的障礙；（3）補充披露實際控制人設(shè)置海外架構(gòu)的原因、持股的真實性、是否存在委托持股、信托持股，是否存在影響控制權(quán)的約定；（4）請發(fā)行人補充披露在搭建和解除紅籌架構(gòu)時是否依照《國家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過境外特殊目的公司融資及返程投資外匯管理有關(guān)問題的通知》、《境內(nèi)居民通過境外特殊目的公司融資及返程投資外匯管理操作規(guī)程》辦理了返程投資外匯登記，相關(guān)出資資金來源及合法 2 性，資金進出境的過程及是否根據(jù)國家外匯管理等法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定履行了相關(guān)審批手續(xù)；（5）請發(fā)行人補充披露紅籌架構(gòu)搭建、存續(xù)及解除過程中涉及的相關(guān)稅收事項是否已繳納，是否符合境內(nèi)外稅收管理法規(guī)的規(guī)定；相關(guān)海外架構(gòu)是否完全拆除；（6）請發(fā)行人補充披露發(fā)行人建立境外上市紅籌架構(gòu)至廢止該等架構(gòu)中涉及的全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜、相關(guān)境外主體的設(shè)立及注銷等事宜是否符合當?shù)胤梢?guī)定、是否存在糾紛或潛在糾紛；（7）拆除紅籌架構(gòu)時，Happy Fan Limited收購境外投資人股權(quán)時的價格確定依據(jù)及公允性，收購資金來源及合法性；收購境外主體是否履行相應(yīng)的審批或備案程序；樂元素控股（開曼）回購相關(guān)股份時的價格確定依據(jù)及公允性，回購資金來源及合法性；紅籌架構(gòu)中的員工激勵如何在樂風創(chuàng)想層面體現(xiàn)；發(fā)行人及其子公司與上述境外投資主體、回購對象及相關(guān)員工是否存在糾紛或潛在糾紛。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師對上述事項進行核查，并發(fā)表明確意見。根據(jù)招股說明書，發(fā)行人成立以來存在多次增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓。請補充說明發(fā)行人設(shè)立以來歷次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的背景及合理性、價格確定依據(jù)及其公允性；涉及股份支付的，請補充說明股份支付的會計處理情況，包括但不限于相關(guān)股權(quán)公允價值及其確定依據(jù)、相關(guān)費用的計算過程等；自然人股東的工作經(jīng)歷及在發(fā)行人處任職情況、自然人股東增資或受讓股權(quán)的資金來源及合法性，法人股東的成立時間、注冊資本、注冊地、股權(quán)結(jié)構(gòu)、實際控制人或管理人；法人股東及其股東（追溯至國有主體或自然人）、實際控制人與發(fā)行人及其控股股東、實際控制人、董監(jiān) 3 高、核心技術(shù)人員、主要客戶和供應(yīng)商、本次發(fā)行的中介機構(gòu)及其項目組成員是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系、親屬關(guān)系、委托持股、信托持股或其他可能輸送不當利益的關(guān)系；發(fā)行人歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資是否存在委托持股、利益輸送或其他利益安排；整體變更及歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓時發(fā)行人股東履行納稅義務(wù)情況，如未繳納，是否導(dǎo)致控股股東及其他股東存在重大違法行為，是否構(gòu)成本次發(fā)行上市的障礙。請保薦機構(gòu)、律師對上述問題補充核查并發(fā)表明確意見。根據(jù)招股說明書，發(fā)行人存在多個員工持股平臺。（1）請發(fā)行人補充披露上述員工持股平臺是否均為發(fā)行人員工，員工持股平臺之間是否存在員工重合情形；如果不屬于發(fā)行人員工，說明持股的原因及合理性；（2）請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師核查作為間接股東的發(fā)行人員工進入發(fā)行人工作的時間、任職情況、身份背景及近5年工作經(jīng)歷情況，是否存在委托持股、信托持股或一致行動關(guān)系等情況，并發(fā)表明確意見。根據(jù)招股說明書，公司的實際控制人為王海寧、徐輝、蔣賽驊、甘玉磊，四人通過雙魚互動、天津樂清、%的股份。2017年2月4日，王海寧、徐輝、蔣賽驊、甘玉磊通過簽署《一致行動協(xié)議》明確了一致行動關(guān)系。（1）請發(fā)行人結(jié)合公司治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范運作情況，股東大會、董事會決議情況，董事、高級管理人員的提名及任免情況，說明認定上述四人為公司實際控制人是否充分；說明報告期內(nèi)且首發(fā)后的可預(yù)期期限內(nèi)四人共同擁有公司控制權(quán)的穩(wěn)定性安排；請在招股書中補充披露上述《一致行動人協(xié)議書》的主要內(nèi)容、決策機制、到期時間及到期后的安排；如一致行動人無法達成一致意 4 見時的處理措施；（2）請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師逐項對照“證券期貨法律適用意見第1號”關(guān)于“多人共同擁有公司控制權(quán)”的認定條件，說明上述四人共同擁有發(fā)行人控制權(quán)的真實性、合理性和穩(wěn)定性；（3）請進一步論證報告期內(nèi)發(fā)行人實際控制人是否發(fā)生變更；（4）請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師對上述事項進行核查，并發(fā)表明確意見。報告期內(nèi)發(fā)行人存在較多的關(guān)聯(lián)方。建議：（1）請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師將披露的關(guān)聯(lián)方與公司法、企業(yè)會計準則和證券交易所頒布的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則中的有關(guān)規(guī)定進行比對，以確保完整、準確地披露所有關(guān)聯(lián)方；（2）根據(jù)招股說明書，發(fā)行人關(guān)聯(lián)方Happy Windmill Limited、北京應(yīng)龍互動科技有限公司目前正在辦理注銷手續(xù)。請發(fā)行人說明上述公司的具體業(yè)務(wù)情況、報告期內(nèi)各的經(jīng)營狀況和財務(wù)數(shù)據(jù)、是否存在因違反法律法規(guī)而受到行政處罰或其他重大違法違規(guī)行為；上述公司辦理注銷的原因及背景、目前的注銷進度、資產(chǎn)處置情況、是否存在糾紛或潛在糾紛；報告期內(nèi)與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)交易，如有，請披露交易的具體情況，包括交易時間、交易內(nèi)容、交易金額及占比；是否存在為發(fā)行人承擔成本費用或其他輸送利益的情形。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師和會計師對上述事項進行核查，說明核查過程、提供相關(guān)依據(jù)并發(fā)表明確意見；（3）請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師及會計師進一步說明關(guān)聯(lián)交易的必要性、合理性、占同類交易的比例，并通過綜合對比交易條件、第三方價格等因素，進一步論證報告期內(nèi)交易價格是否公允并說明核查過程，提供核查依據(jù)；（4）請發(fā)行人補充披露報告期內(nèi)和關(guān)聯(lián)方拆借資金的用途，履行的內(nèi) 5 部決策程序、資金占用時間和利息支付情況，是否違反《貸款通則》的相關(guān)規(guī)定，是否存在行政處罰風險；發(fā)行人對向關(guān)聯(lián)方實施資金拆借等非經(jīng)營性資金使用行為的內(nèi)部控制措施和執(zhí)行情況；請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師發(fā)表核查意見。根據(jù)招股說明書，發(fā)行人存在許可他人使用資產(chǎn)和被許可使用他人資產(chǎn)的情況。請發(fā)行人補充披露報告期內(nèi)許可使用費的確定依據(jù)及公允性、許可使用費的金額，與許可人和被許可人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；許可他人使用發(fā)行人資產(chǎn)對發(fā)行人經(jīng)營的影響；被許可使用他人資產(chǎn)是否為獨家許可，如果許可合同到期對發(fā)行人經(jīng)營的影響。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師發(fā)表核查意見。根據(jù)招股說明書，網(wǎng)絡(luò)游戲行業(yè)受到文化部、工信部、國家新聞出版廣電總局等主管機構(gòu)的管理。截至目前，發(fā)行人《網(wǎng)絡(luò)出版服務(wù)許可證》尚未取得，《開心消消樂》（網(wǎng)頁版）游戲的版號正在申請中，且尚未履行國家新聞出版廣電總局的審批程序。（1）請結(jié)合文化部、工信部、國家新聞出版廣電總局等主管機構(gòu)出臺等相關(guān)規(guī)定，補充披露發(fā)行人是否均已取得全部運營資質(zhì)，是否存在未取得相關(guān)資質(zhì)、許可或備案就經(jīng)營相關(guān)業(yè)務(wù)的情形，是否存在超越相關(guān)資質(zhì)經(jīng)營的情形，如存在，是否屬于重大違法違規(guī)行為，是否存在行政處罰風險；補充披露發(fā)行人境外經(jīng)營是否取得必要的資質(zhì)或許可，是否符合當?shù)胤煞ㄒ?guī)及監(jiān)管政策；（2）請發(fā)行人補充披露《網(wǎng)絡(luò)出版服務(wù)許可證》目前的辦理進度，尚未取得的原因，未取得上述許可證對發(fā)行人經(jīng)營的影響，是否屬于重大違法違規(guī)行為，是否存在行政處罰風險；（3）請發(fā)行人補充披露《開心消消樂》（網(wǎng)頁版）尚未取得游戲版號就開 6 始運營，且未履行國家新聞出版廣電總局的審批程序?qū)Πl(fā)行人經(jīng)營的影響，是否屬于違規(guī)經(jīng)營，是否存在行政處罰風險；結(jié)合報告期內(nèi)《開心消消樂》（網(wǎng)頁版）產(chǎn)生的收入、利潤及占全部收入、利潤的比例，補充披露上述事項對發(fā)行人業(yè)績及持續(xù)經(jīng)營的影響；（4）請發(fā)行人補充披露發(fā)行人主要合作方是否已經(jīng)取得相關(guān)經(jīng)營資質(zhì)，合作平臺是否存在違法違規(guī)行為，是否對公司經(jīng)營存在重大不利影響；（5）報告期內(nèi)發(fā)行人是否存在其他游戲產(chǎn)品未獲批準先行上線運行的情況，如有，是否屬于重大違法違規(guī)；（6）請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師對上述事項進行核查，并發(fā)表明確意見。根據(jù)招股說明書，發(fā)行人境內(nèi)外共租賃18處房產(chǎn)。（1）請發(fā)行人補充披露發(fā)行人租賃物業(yè)的實際用途，請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師核查實際用途與法定用途是否相符，是否存在因違法違規(guī)被行政處罰的風險；（2）請發(fā)行人補充披露出租方是否均已取得合法產(chǎn)權(quán)證明，如未取得，對發(fā)行人租賃的影響；出租方與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，租賃價格的確定依據(jù)及公允性；（3）請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師核查并說明發(fā)行人是否按照相關(guān)法律規(guī)定辦理租賃備案登記手續(xù)，如未辦理，請就該等租賃的合法合規(guī)性、相關(guān)租賃合同的有效性，是否存在行政處罰風險發(fā)表明確意見。