有線電視數字化改造可行性研究報告-資料下載頁

【導讀】廣播電視數字化體現了現代傳媒的發展方向,是科技進步的必然趨勢,有線電視網絡安全的客觀需要。2021年發改委與國家廣電總局組織有關專家起草了《鼓勵數字電。數字電視行業發展提供硬環境支持。湖南省各級政府及相關部門對湖南省各地的。有線電視數字化項目高度重視,并在物價、稅收、融資等政策上給予了大力支持。的建設、機頂盒配置與城區有線電視網絡雙向改造。項目分三年完成,2021年完。采用增量測算的原則,經對本項目的增量投資、增量收。項目的財務效益較好,發展潛力大,抗風險能力強,技術上、經濟效益上。為用戶提供前端授權的相應服務。設施,是城市信息網絡的重要組成部分。會,家庭經濟相對富足,而這些城鎮居民基本上都是通過有線電視網絡收看電視,電視收看是目前中國家庭娛樂、休閑和信息獲取的主要方。式,解決溫飽后的這些有線電視網絡用戶,自然對此提出了新的需求。字化后,可以為有線電視網絡用戶提供更高的視聽質量;更多、更好的節目內容;

　　

【正文】 30%+ 萬戶 )*5%*420 元 /年 *50%= 萬元 ◇其它增值業務收入 30 萬元。 第二年增量網絡營業收入預計為 萬元 ,各項 收入預測如下 : ◇現有用戶提價收入 萬元 。 萬元 *2+[ 萬戶 *70%*12%* 元 /月 *12 月 + 萬戶*70%*2%* 元 /月 *12]*50% 萬元 ◇新增用戶提價收入 27 萬元 。 9 萬元 *2+ 萬戶 * 元 /月 *12月 *50%27 萬元 ◇第二臺機頂盒的收視費收入 萬元 。 萬元 *2+( 萬戶 *70%+ 萬戶 )*10%*10 元 /月 *12 月 *50% = 萬元 ◇付費專業頻道業務收入 萬元 。 萬元 *2+( 萬戶 *70%+ 萬戶 )*8%*25 元 /月 *12 月 *50%=萬元 ◇準視頻點播 (NVOD)業務收入 萬元 。 萬元 *2+( 萬戶 *70%+ 萬戶 )*5%*20 元 /月 *12 月 *50% = 萬元 ◇視頻點播 (VOD)業務收入 萬元 。 ( 萬戶 *30%+ 萬戶 )*5%*30 元 /月 *12+( 萬戶 *70%+ 萬戶 )*5%*30 元 /月 *12 月 *50%= 萬元 ◇高清晰度電視業務收入 萬元 。 萬元 *2+( 萬戶 *70%+ 萬戶 )*1%*24 元 /月 *12 月 *50% = 萬元 ◇ IP 交互式業務收入 萬元。 ( 萬戶 *30%+ 萬戶 )*5%*420 元 /年 +( 萬戶 *70%+ 萬戶 )*5%*420 元 /年 *50%= 萬元 ◇其它增值業務收入 60 萬元。 從第三年起 ,現有網絡用戶整體平移后 ,預計網絡用戶按照每年 1,000 戶(增長率約 %)的速度發展 ,各項收入同 比例增長。 根據以上的預測 ,在實施數字電視整體轉換后 ,公司十年的收入詳細測算見附表二 《逐年營業收入預測表》。 成本費用預測 實施數字電視整體轉換后 ,新增網絡運營成本主要由新增資產折舊、新增財務費用、新增運行成本、節目購買成本、信號傳輸成本等幾部分組成 : 新增資產折舊 新增資產折舊主要由新增數字電視分前端設備折舊、新增數據業務平臺設備折舊、新增網絡資產折舊、新增機頂盒折舊三部分組成 : 新增前端設備折舊 :根據投資估算 ,公司預計新增前端設備投資 30 萬元 ,平均按 8 年期限 計提折舊 ,不考慮殘值 ,第一年新增折舊 萬 ,第二年至第八年預計每年新增前端設備折舊為 萬元 ,第九年折舊 萬。 新增網絡資產折舊 :根據投資估算 ,預計公司將新增網絡投資 萬元 ,按第一年 70%,第二年 30%的比例完成投資。網絡資產平均按 12 年期限計提折舊 ,不考慮殘值 ,預計第一年新增網絡資產折舊為 萬元 ,第二年 萬元 ,以后各年新增網絡資產折舊為 萬元。 新增機頂盒折舊 :根據投資估算 ,公司預計新增機頂盒設備投資 1110 萬元 ,平均按 5 年期限計提折舊 ,不考慮殘值 ,按照機頂 盒折舊與收入相匹配的原則 ,預計第一年新增機頂盒折舊為 萬元 ,第二年新增機頂盒折舊 萬元 ,第三到七年每年機頂盒折舊依次為 231 萬元、 240 萬元、 249 萬元、 萬元、 萬元 ,最后三年每年機頂盒折舊為 45 萬元。 新增財務費用 項目總投資規模 萬元 ,分兩期完成 ,預計自有資金及新增收入不能滿足投資需要 ,公司需要向銀行貸 1360 萬元 ,貸款期限五年 ,財務費用累計 萬元。 新增運行成本與運維費用 新增設備維護成本按投資額的 %計算 ,新增人力 成本、新增管理費用等運行成本預計為公司 2021 年度總成本費用 (490 萬元 )的 10%,運行成本費用每年為 49 萬元 ,從第三年開始發生運維費用 萬元。 節目購買成本 節目購買成本一部分為付費專業頻道業務、準視頻點播業務、高清晰度電視業務、視頻點播業務等業務購買內容的成本以及本地信息節目購買成本 ,一般情況下將采用分成模式運作 ,按該項業務收入的 40%計算。另一部分為節目傳輸成本 ,將采用分成模式運作 ,按該項業務收入的 10%計算。上述兩部分合計 ,預計第一年為 萬元 ,第二年為 萬元 ,其它 各年份依次類推。 成本合計 根據以上估算 ,實施數字電視整體轉換后 ,公司未來 10 年的運營成本結果詳細測算見附表三 《成本費用明細表》 經濟效益評價 財務分析原則與條件 計算期 :取十年 。 營業收入、成本費用按預測結果計算 。 稅收及附加 :營業稅按年營業收入的 3%計 。城市維護建設稅和教育費附加按營業稅的 7%和 3%計 。所得稅按年利潤總額的 25%計。 逐年利潤分析 項目計算期內逐年的利潤狀況附表四所示 ,項目從第三年開始盈利 ,年均凈利潤額為 萬元 ,投資凈利潤率 % 逐年現金流量分析 項目全部投資的財務現金流量詳見附表五 ,其主要指標如下 : 全部投資回收期 (靜態 ) 年 (稅后 ,含建設期 ) 全部投資財務內部收益率 %(稅后 ) 項目凈現值 (折現率取 8%) 萬元 敏感性分析 通過對投資、經營成本及營業收入等因素的變化對項目的經濟效益及投資回收期的影響分析 ,影響項目經濟效益最敏感的因素是營業收入 ,其次為建設投資 ,經營成本的敏感性最低。 當最不利因素發生時 ,項目的全部投資收益率仍可達到 %(如下表所示 ),可見 ,該項目的抗風險性較強。 表 61 項目敏感性分析表 № 項目 內部收益率 (%) 投資回收期 (年 ) 1 正常情況 2 經營成本變化 10% +10% 3 經營收入變化 10% +10% 4 建設投資變化 10% +10% 綜合經濟評價 根據項目的估算投資、經營成本 ,按照現行的財稅制度要求 進行經濟評價的結果詳見附表 附表 附表 附表 5 項目進行分析計算后的主要經濟評價指標如下 : 全部投資所得稅后財務內部收益率 % 全部投資所得稅后投資回收期 年 凈現值 萬元 年均凈利潤折現率取 8% 萬元 投資凈利潤率 % 通過對項目進行財務經濟分析計算 ,項目的所得稅后全部投資收益率為%,遠高于行業基準收益率 (基準收益率為 10%),全部投資回收期為 年 ,低于行業基準投資回收期 (基準投資回 收期 10 年 )。項目的財務效益較好 ,從財務上說是可行的。 從不確定性分析 ,項目具有較強的抗風險能力。 從上述分析可以看出 ,本項目在技術上先進 ,經濟上合理 ,投資回收期短且風險小 ,由此可以看出 ,本項目在經濟上、技術上均是可行的。 第七章 結 論 本可行性研究報告以臨湘有線電視網絡發展現狀為基礎 ,采用增量分析的方法 ,對臨湘電廣網絡有線電視數字化改造項目的收入、成本及盈利能力進行了初步概算。根據投入產出分析結果 ,本項目雖然投資規模較大 ,但政府政策支持力度大 ,經濟環境允許 ,技術方案成熟 ,項目組織、管 理和控制措施可操作 ,前期準備比較充分 ,在假定有線電視用戶基本收視維護費從 /月 ?戶調整到 24元 /月 ?戶的條件下 ,項目經濟效益指標較好 ,利潤總額、內部收益率、投資回收期等指標均在可行范圍內。因此 ,該項目投資是可行的。