金融學(廈門理工專用)-wenkub.com

　 　

【正文】 從經濟主體行為到宏觀經濟變量：產出、物價與就業等。概念：再貼現率的調整；再貼現資格的規定作用– 影響商業銀行的準備金，進而影響其貸款量和貨幣供應量。（廣義）? 構成要素– 貨幣政策工具；貨幣政策中介指標；貨幣政策目標? 特征– ，以總量調節為主；– ；– 二、貨幣政策的最終目標：是通過貨幣政策的制定與實施所期望達到的目標。 能夠及時反映消費者供給和需求的對比關系，資料容易收集，能夠迅速反應居民的價格趨勢，但不能全面反應物價變動請況，有夸大物價的上漲幅度的可能性。– 表示： Ms（名義貨幣供給量） ＝ Md（實際貨幣需求量）? 貨幣失衡– 概念：貨幣供求基本上不相適應的狀態– 表示： Ms≠Md– 類型： ? Ms＞Md： 可能導致通貨膨脹? Ms＜Md： 可能導致通貨緊縮貨幣供求的結構性失衡：總量平衡， 但是結構失衡二、貨幣均衡與社會總供求均衡社會總供給：一定時期社會所生產的可供生產消費與生活消費的商品和勞務總量。貨幣供給存量與貨幣供給流量? 名義貨幣供給與實際貨幣供給二、貨幣供給層次：– 劃分依據：流動性的大小（金融資產轉化為現金或活期存款的能力）– 我國貨幣層次的劃分? M0：流通中的現金? M1：M0+活期存款? M2：M1 + 企業單位定期存款 + 城鄉居民儲蓄存款 + 證券公司保證金存款 + 其他存款– 貨幣的計量? 狹義貨幣量：M1 ? 反映整個社會對商品和勞務的最直接的購買力。 投機動機? 人們進行投機活動時會采用貨幣和債券兩種形式；市場利率波動反向影響債券價格? 投機動機的貨幣需求受利率反向影響的機制:弗里德曼的貨幣需求理論其中：Md——個人持有的貨幣量，即名義貨幣需求量；　　　P ——一般物價水平； U ——其他因素 Md/P ——個人財富持有者持有的貨幣所能支配的實物量，即實際的貨幣需要量； Y —— 持久收入。當利率降低到某一低點后，貨幣需求就會變得無限大。劍橋方程式貨幣需求方程為： M =KPYM：流通中的貨幣量；P：物價水平；Y：實際總收入；PY：名義總收入； K：PY與M的比，即一年中人們愿意以現金余額方式持有的貨幣量占名義總收入的比率。? 名義貨幣需求與實際貨幣需求（在通貨膨脹或物價變動條件下產生的） 貨幣需求的決定理論? 馬克思的貨幣需求理論 ；費雪的現金交易說 ；劍橋方程式；? 凱恩斯的貨幣需求理論 ；弗里德曼的貨幣需求理論▲馬克思的貨幣需求理論 其中：M——貨幣需求量（流通手段） P——物價 Q——商品總量 V——貨幣流通速度：在某一單位時間內，同一枚貨幣的轉手次數。– 如貸款承諾、擔保。? 發行金融債券 2 商業銀行的資產業務– 是指商業銀行運用資金取得經營收入的業務。? 同業拆借：主要用于支持日常性的資金周轉，解決銀行短期資金余缺，調劑法定準備金頭寸。– 包括：自有資本、存款與借款自有資本：指銀行股東的投資（股本）和由稅后留存利潤轉化的投資（未分配利潤）。（貨幣的兌換、保管、匯兌業務）? 現代銀行形成的途徑：– 由高利貸銀行逐漸轉變而來（米蘭銀行、阿姆斯特丹銀行、漢堡銀行等）– 按照資本主義原則組織的股份制銀行（英格蘭銀行等）2 商業銀行的性質特殊的金融企業；經營目標：股東利潤最大化；經營對象：金融資產與金融負債3 商業銀行的職能 信用中介（基本首要職能）；支付中介；信用創造（在信用與支付中介基礎上產生的）；信息中介：（信息不對稱、逆向選擇、道德風險）； 4 商業銀行的組織制度與經營模式組織制度總分行制（常見） （指在大城市設立總行，并在國內外設立分支機構的銀行制度。 3. 中央銀行的資產與負債業務 中央銀行的資產負債表 中央銀行的負債業務? 負債業務1. 一些概念流通中貨幣：公眾手持現金、銀行現金現金發行：通過中央銀行的發行庫與商業銀行的業務庫之間業務往來而進行的。第三節 中央銀行一、中央銀行的產生和發展? 中央銀行的產生（客觀要求） 隨著商業銀行的發展，一方面促進了資本主義的發展，一方面也產生了一系列問題。? 同樣貨幣在不同的時期具有不同的價值，這就是貨幣的時間價值。? 終值：現在資金的未來價值。? 證券流通市場的交易方式– 現貨交易/期貨交易/期權交易名詞解釋 金融市場；貨幣市場；資本市場；初級市場；次級市場；同業拆借市場；回購協議；股票；股票價格指數；債券；練習題同業拆借市場特點14； 金融交易市場有什么功能； 按交易期限的不同，金融市場可分為幾種種類；貨幣市場包括哪些子市場？資本呢？；股票與債券的區別；一級市場與二級市場的區別；第四章 金融機構? 第一節 金融機構概述? 一、金融機構及其功能和類型? 金融機構： 廣義：專門從事各種金融活動的組織，還包括對這樣金融企業進行管理，監督的機關? 狹義：專門從事各種金融活動的組織? 金融機構的功能：? 改善信息不對稱，降低交易成本，促進資金融通，? 提供金融服務（支付結算、承銷、咨詢、經紀、信托等）? 金融機構的類型：? 銀行和非銀行金融機構? 政策性金融機構與非政策性金融機構? 金融監管機構與接受監管的金融機構? 二、金融機構體系（銀行和非銀行）? ? 中央銀行：制定與實施貨幣政策、進行金融調控? 商業銀行：存款、放款與匯兌結算業務? 專業銀行：指專門經營指定范圍的金融業務和提供專門性金融服務的銀行。? 證券上市與交易– 證券上市：證券在證券交易所登記注冊，獲得可以在某個證券交易所進行交易的資格。? ▲二級市場與一級市場的關系（掌握）：– 初級市場是二級市場的存在基礎，沒有初級市場發行的有價證券，就不存在二級市場的轉讓流通活動。（權重：成交股數、總股本；按時間劃分，權數：基期，報告期）? 拉斯拜爾指數：? 派許指數： – 其中，P0、P1是基期與報告期的股價，Q0、Q1 是基期與報告期的成交股數（或總股本）。 其中， P0 是第i 種股票的基期價格， P1 是第i 種股票的報告期價格，n為樣本數。證券投資者。– 即根據回購協議，賣出一種證券，并約定于未來某一時間以約定的價格再購回該種證券的交易市場。 又稱“店頭交易”或“柜臺交易”）? 同業拆借市場的參與者：– 金融機構（銀行與非銀行金融機構）；– 資金需求者、資金供給者、中介機構? 典型的同業拆借市場(同業拆借利率)– 國際：倫敦銀行同業拆借市場利率（LIBOR）、美國聯邦基金市場利率– 國內：上海銀行間同業拆借市場利率（SHIBOR）? 期限與利率– 期限：12日、一周、一般不超過一月– 利率（拆息率）：按日計息；隨市場供求波動三、商業票據市場? 概念：各類商業票據進行發行、轉讓和流通的市場。反映經濟：金融市場的價格變化反映了微觀經濟和宏觀經濟的運行情況第二節 貨幣市場一、貨幣市場概述– 概念：是以融資期限不超過一年的短期信用工具為交易對象的金融市場– 交易對象：? 貨幣、商業票據、國庫券、國債等– 特點：? 交易期限短；流動性強；風險相對較低；金融機構為主體二、貨幣市場的分類與主要業務 短期借貸市場 ；同業拆借市場；商業票據市場；國庫券市場；回購市場短期借貸市場? 短期借貸的種類：– 流動資金貸款 臨時貸款：三個月以內 季節性貸款：三個月以上至一年之內 周轉貸款：一年以上到三年以內– 消費信貸中的短期貸款。所有權、債權憑證：記載信用雙方名稱、金融交易金額、期限、價格。利率與可貸資金的供求關系 框架下的利率決定理論 代表人物– 希克斯、漢森(人物簡介)主要觀點– 當實體經濟部門（商品市場）和貨幣部門（貨幣市場）同時達到均衡時，整個國民經濟才能達到均衡狀態；商品市場均衡由IS曲線表示，貨幣市場均衡由LM曲線表示；當商品市場與貨幣市場同時均衡，IS曲線和LM曲線相交時，均衡的收入水平和均衡的利率水平同時被決定。– L包括交易動機、預防動機和投機動機（持有貨幣的三種動機）。n S（本金和）＝P(1＋i ⑶．支票：– 現金支票– 轉賬支票⑷．信用證⑸．信用卡⑹. 可轉讓大額定期存單長期信用工具? 債券：是債務人向債權人承諾到期償還本息的債權債務憑證。– 商業匯票：商業匯票是指由債權人向債務人（或承兌申請人）簽發，由承兌人承兌，并于到期日向收款人或被背書人支付款項的一種票據。 ? 涵義：指為金融機構或工商企業為消費者提供的、用于滿足其消費需求的一種信用形式。特點主體：當銀行向社會集資時則為債務人，當銀行把集資貸給企業時，銀行為債權人客體：單一形態的貨幣資本。” 指借貸活動，即以還本付息為條件的價值的特殊運動形式。紙幣的發行量與單位紙幣代表的貨幣價值成反比，與物價上漲成正比?本章名詞解釋? 貨幣流通規律：一定時期內，一定范圍內流通領域中對貨幣的客觀需要量的規律? 無限法償：無限的法定支付能力，無論支付數額大小，收款人都不得拒絕接受。? 經常項目下的可兌換? 第四節 貨幣流通? 概念:指商品流通過程中，貨幣作為流通手段和支付手段在買者與賣者之間不斷轉手的運動? ：現金流通；非現金流通（主要形式）? ? 一定時期內，一定范圍內流通領域中對貨幣的客觀需要量的規律，主要包括金屬貨幣與紙幣的流通規律? ▲金屬貨幣的流通規律：指流通中對金屬貨幣需要量的規律。? ▲? 概念：以紙幣為本位幣，且不能兌換黃金的貨幣制度。? 特點：自由鑄造、自由兌換；自由輸出與輸入；無限法償? 類型：平行本位制 國家不規定金銀的法定比價? 容易出現價格混亂? 雙本位制 國家規定金銀的法定比價? 出現“劣幣驅逐良幣”問題? 缺點： 平行本位制下，商品價格將發生混亂? 由于市場上的金銀比價不斷波動，導致以金銀表示的商品價格出現波動，使得商品價格發生混亂。? 類型：銀兩本位制(中國)與銀幣本位制(歐洲)。? ⑶貨幣的鑄造、發行和流通程序：即規定貨幣的本位幣、輔幣及其鑄造、發行和流通的程序。廣義貨幣量：M2 = 準貨幣 + M1準貨幣可以隨時轉化為貨幣，反映了整個社會的潛在購買力。是現實的、足值的貨幣；退出流通領域，處于靜止狀態,紙幣能否發揮貯藏手段職能,取決于紙幣幣值是否穩定。 二、貨幣的職能▲價值尺度（計價單位, 貨幣最基本、最重要的職能）即貨幣表現商品和勞務的價值量大小時所發揮的職能。? 銀行存款貨幣: 經濟交易中最主要的支付手段。? 特點：與貴金屬貨幣脫離關系，不可兌換貴金屬貨幣。斯密）；保存財富說 (西斯蒙第)? 馬克思的貨幣起源說– 邏輯起點：商品生產與商品交換的發展– 商品交換的原則:等價交換商品的價值形式：等價交換原則下，商品的價值通過另外一種商品的價