我國中小企業融資現狀分析畢業論文-wenkub.com

　 　

【正文】 the profitability of lending bees the main focus of private credit institutions.All of these developments will make access to finance for SMEs even more difficult and / or will increase the cost of external finance. Business startups and SMEs, which want to enter new markets, may especially suffer from shortages regarding finance. A European Code of Conduct between Banks and SMEs would have allowed at least more transparency in the relations between Banks and SMEs and UEAPME regrets that the bank sector was not able to agree on such a mitment.Towards an enpassing policy approach to improve the access of Crafts, Trades and SMEs to financeAll analyses show that credits and loans will stay the main source of finance for the SME sector in Europe. Access to finance was always a main concern for SMEs, but the recent developments in the finance sector worsen the situation even more. Shortage of finance is already a relevant factor, which hinders economic recovery in Europe. Many SMEs are not able to finance their needs for investment.Therefore, UEAPME expects the new European Commission and the new European Parliament to strengthen their efforts to improve the framework conditions for SME finance. Europe’s Crafts, Trades and SMEs ask for an enpassing policy approach, which includes not only the conditions for SMEs’ access to lending, but will also strengthen their capacity for internal finance and their access to external risk capital.From UEAPME’s point of view such an enpassing approach should be based on three guiding principles:? Risksharing between private investors, financial institutes, SMEs and public sector。? Banks will try to pass through their additional costs for implementing and running the new capital regulations (Basel II) to their business clients。? uping implementation of new capital adequacy rules (Basel II) will also change SME business of the credit sector and will increase its administrative costs。大學四年，有太多的老師、同學、朋友值得我去感激，謝謝你們一直以來對我的關心與照顧，在此，請允許我真誠地對你們說聲“謝謝”！參考文獻[1][M].華中科技大學出版社,2009.[2][M].人民出版社,2006 .[3][M].中國財政經濟出版,2007.[4][J].商場現代化,2006. [5][J.]商業現代化,2008.[6][J]會計之友,2009.[7][M].北京：中國人民大學出版社,2005.[8]國務院辦公廳轉發國家經貿委關于鼓勵和促進中小企業發展若干政策意見的通知[EB/OL] 融資租賃網,20110416.[9]張領山,、問題及對策研究[J].大家,2010(13).[10][J].中國移動集團河北分公司財務部2010(32)學術期刊,商業現代化.[11][J].漳州師范學院學報,2009（3）.[12][M].中國金融出版社,2007.[13]白欽先,徐愛田,[M].中國金融出版社,2006.[14] Allen N. Berger, Gregory dell Relationship between Lending and Lines of Credit in Small Firm Finance” Journal of Business, Vol. 68, . (1995), pp. 351381[15] Aghion P Inplete contracts approach to financial contracting, Review of Economics Studies, 1992, , p 473494[16] Barton, . amp。這段時間，我因為自身各方面原因，投入論文的精力和時間都很有限，但潘老師不僅在學業上給我以精心指導，同時還在思想、生活上給我以無微不至的關懷，在此謹向潘老師致以誠摯的謝意和崇高的敬意。這樣，我國才能更好地迎接世界性的挑戰，更好地參加國際經濟競爭與合作，我國社會主義市場經濟將會更加健康地發展與完善。然而，我國中小企業在發展中面臨一系列問題，其中最主要的問題就是獲得融資難。因此，多層次資本市場體系的建立，將使資本市場服務國民經濟發展的功能得到進一步增強。其次積極探索，建立多形式、多層次的社會化中介機構，對貸款評估、人員培訓、法律咨詢、信用擔保等實行“一條龍”服務，切實解決企業評估難、擔保難問題。每個經濟體的就業記錄、銀行貸款、信用狀況、償債能力等情況均應被錄入社會信用征信體系，銀行、公司或其他業務對象可以付費查詢，使無信用者無處藏身。對銀行等金融機構要鼓勵其對中小企業發放貸款，禁止金融機構無故拒絕向中小企業貸款；在規范中小企業方面，政府應設立專門調查企業財務和資信狀況的機構，使中小企業誠信經營，贏得銀行信任。即政府可以從多方面著手幫助我國中小企業解決融資難問題。3．政府政策方面的傾斜 由于我國是社會主義國家，雖然實行社會主義市場經濟體制，但在很大程度上仍然有計劃經濟的影子，國家在政策支持上仍然向大型國有企業傾斜較多。（5）完善信貸管理體系和激勵機制要適當放寬基層銀行的信貸審批權限，擴大基層銀行自主經營權。對當前產品確實有市場、有效益的企業，在信用等級評定時，應劃分階段，區別對待。（3）對不同的企業制定不同的審批程序在對中小企業的金融支持中應堅持有進有退的信貸政策，對財務狀況好、產品有市場的企業，不能因為其規模小而不給貸款或從嚴審核，而應該用發展的眼光看問題，對企業的巨大潛能給予支持與鼓勵。中小金融機構一般了解地方基層，能夠利用當地的信息了解本地中小企業的生產經營狀況，這樣中小金融機構在為中小企業提供金融支持時，具有信息和交易成本低的優勢。為此，我們也應該從金融機構方面努力，以尋求解決中小企業融資難的方法。（5）加大科技投入，提高發展后勁 中下企業獲得資金難的一個重要原因是其發展后勁不足，其發展狀況難以使銀行及其他金融機構放心對其貸款。久而久之，提高企業的信用等級，爭取取得金融機構的信任，金融機構自然愿意對其提供貸款。可以把發展的重點放在與大企業的配套協作上，建立為大企業服務的中小企業體系，與大企業建立良好的合作關系。探討解決中小企業融資難的途徑，當然是先從企業的內部著手。從這些成功做法中，我國可以得到不少啟示，雖然我國國情和經濟體制與美日兩國不同，但中小企業在我國國民經濟中的重要性與在其他國家一樣。 （3）建立比較完善的信用擔保體系日本的信用擔保制度包括信用保證協會和信用保險公庫，前者由地方政府和地方公共團體出資組建，主要為中小企業向金融機構融資提供擔保，擔保額一般占貸款總額的70%80%。一直以來這三家公庫提供的貸款占中小企業全部融資的很大比重。2．日本的政府主導型中小企業金融體系 與美國不同的是，日本市場是政府主導型的。中小企業投資公司可從聯邦政府獲得優惠的貸款支持，其投資方式可以是低息貸款，也可以購買和擔保購買該公司的債券，投資方向主要是中小企業發展和技術改造。二是少數民族和婦女所辦中小企業的貸款擔保，SBA對他們可提供25萬美元以下的90%額度比重的擔保。美日的中小企業在各國經濟中都具有重要作用，這與美日政府十分重視中小企業融資緊密相關。在上海和深圳交易所的976家上市公司中，只有11家是中小企業，而且目前我國公開的資本市場僅包括上海和深圳兩個證券交易所，規模過小，不能滿足大量企業證券發行與轉讓的需要。3．沒有建立一個完善的擔保體系中小企業信用擔保機構是政府扶持中小企業發展的重要的社會化服務體系之一，它以地方和中央預算撥款為主要擔保資金來源，設立具有法人實體資格的獨立擔保機構，實行市場化公開運作，接受政府機構的監管。在稅收政策上，中小企業是小規模納稅人，不允許抵扣進項稅額，這不但增加了企業的稅負，而且人為地減少了業務交易量，限制了它的獲利與經營發展；在土地政策上，國有企業可以享有土地使用權出讓金的增值減免照顧，而中小企業無此照顧；在其他的一些國家政策上，國家對國有大型企業和對中小企業的政策規定有明顯不同，中小企業明顯處于劣勢地位。據某銀行反映，現行責任追究規定新增貸款一旦出現逾期就要追究有關責任人，甚至要求新增貸款不良率控制為零；而一筆貸款正常運作又無獎勵措施，這兩者的不對稱導致信貸從業人員恐貸、拒貸，使得信貸人員對信貸投放熱情不高。如工商銀行信用等級評定標準中的“市場競爭力”所含“客戶規模”一項，大型企業可得“9”分，小型企業則得“1”分；在“管理水平”評價中，對領導者素質、員工素質、組織制度、財務管理等均提出了較高要求，而這些都是中小企業的弱項。據某市農行某縣支行反映，一筆貸款從申請到發放到位，一般要15天——30天。 （二）金融部門方面1．缺乏與中小企業相匹配的中小金融機構目前，我國金融機構仍以四大商業銀行為主，銀行業的高度壟斷與產業的高度壟斷相一致，導致四大銀行只愿給國有企業貸款，缺乏專門為中小企業服務的中小金融機構。另外，相當一部分中小企業家族式管理情況比較嚴重，沒有運用現代企業管理方法和手段進行生產經營，生產經營風險大，信息上難以溝通，也給金融部門開展信貸業務加大了難度。中小企業主要是個人所有或合伙創業形成，大多數企業的高層管理人員文化水平不高，沒有很高的誠信觀念，導致整個企業信用觀念淡薄，下表以浙江省為例： 表11 浙江省2008年中小企業從業人員素質情況統計內容分類人數(萬人)比重%文化素質大專及以上82．44中專及技校技術職稱高級中級初級資料來源：《中國中小企業年鑒2009》 從表中明顯可以看出，中小企業管理人員及從業人員文化素質普遍較低，這在一定程度上影響了企業的信用狀況。下面從不同角度來進行分析：（一）企業自身方面1．中小企業資本規模小，內部融資無保障，間接融資缺乏有效擔保中小企業經營規模小，產品結構單一且科技含量較低，抵御風險能力差，經不起原材料或產品價格的波動，經營風險較大，企業在生產收益中扣除折舊、員工工資、稅收等后所剩無幾，根本無法進行自我資金積累。但由于非正式融資不在國家法律保護范圍之內，其操作也不規范，沒有一定的規章制度可循，所以相對來說風險很大（由于非正式融資方式較多，所以數據難以收集）。詳見下表：表10 深圳證券交易所2006年證券市場概況統計指標名稱數值比年初增減（%）上市公司數57935中小企業板10252104上市股票數62135中小企業板10252104總股本（億元）中小企業板流通股本（億元）中小企業板總市值（億元）中小企業板流通市值（億元）中小企業板資料來源：《中國證券業年鑒（上卷）2007》 從上表可以明顯看出，中小企業只占我國上市公司總數中的很小比重，中小企業通過資本市場發行的股票數嚴重不足；同樣，中小企業的股本數以及流通股本、流通市值在總額中所占比例非常小；直接融資市場的交易所主要還是為大型國有企業服務的。下面以具體數據來表明我國大中小企業在獲得銀行貸款方面的顯著區別：表9 中國2009年境內大中小型企業人民幣貸款統計(萬元)項目大型企業貸款中型企業貸款小型企業貸款單戶授信總額500萬元以下