財(cái)務(wù)管理學(xué)及財(cái)務(wù)管理知識分析總論(已修改)

　

【正文】 《財(cái)務(wù)管理學(xué)》第一章 財(cái)務(wù)管理總論一、 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的概念： 企業(yè)資金運(yùn)動存在的客觀必然性：社會主義經(jīng)濟(jì)從經(jīng)濟(jì)形態(tài)上看是商品經(jīng)濟(jì)。企業(yè)的再生產(chǎn)過程是使用價(jià)值的 生產(chǎn)和交換過程。價(jià)值具有相對獨(dú)立性，通過一定數(shù)額的貨幣表現(xiàn)出來。 企業(yè)資金運(yùn)動的過程：籌集——投放——耗費(fèi)——收入——分配 企業(yè)資金運(yùn)動形成的財(cái)務(wù)關(guān)系：⑴企業(yè)與投資者和受益者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系； ⑵企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、往來客戶之間的財(cái)務(wù)關(guān)系； ⑶企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的關(guān)系； ⑷企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系； ⑸企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。 財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容和特點(diǎn)： 內(nèi)容包括：資金籌集管理、資金投放管理、資金耗費(fèi)管理、資金收入和資金分配管 理。 特點(diǎn)：在于它是一種價(jià)值管理，是對企業(yè)再生產(chǎn)過程中的價(jià)值運(yùn)動所進(jìn)行的管理。二、 企業(yè)資金運(yùn)動的規(guī)律： 各種資金形態(tài)具有空間上的并存性和時(shí)間上的繼起性； 資金的收支要求在數(shù)量上和時(shí)間上協(xié)調(diào)平衡； 不同性質(zhì)的資金支出各具特點(diǎn)，并與相應(yīng)的收入來源相匹配； 資金運(yùn)動同物質(zhì)運(yùn)動存在著即相一致又相背離的辯證關(guān)系； 企業(yè)資金運(yùn)動同社會總資金運(yùn)動存在著依存關(guān)系。三、 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)： 財(cái)務(wù)管理目標(biāo)概述：財(cái)務(wù)管理目標(biāo)：又稱理財(cái)目標(biāo)，是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動所要達(dá)到的根本目的，他決定著企 業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本方向。 財(cái)務(wù)管理目標(biāo)作用：⑴導(dǎo)向作用； ⑵激勵(lì)作用； ⑶凝聚作用； ⑷考核作用。 財(cái)務(wù)管理目標(biāo)特征：⑴財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有相對穩(wěn)定性； ⑵財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有可操作性； ⑶財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有層次性。 總體目標(biāo)與分部目標(biāo)具體目標(biāo)的比較：總體目標(biāo)：經(jīng)濟(jì)效益最大化； 分部目標(biāo)：籌資、投資、收入分配目標(biāo)等； 具體目標(biāo)：目標(biāo)利潤、目標(biāo)成本、目標(biāo)資金占用量 實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)的若干具體問題：⑴利潤最大化； ⑵資本利潤率最大化和每股利潤最大化； ⑶企業(yè)價(jià)值最大化或股東財(cái)富最大化。四、 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的原則： 資金合理配置原則； 收支積極平衡原則； 成本效益原則； 收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則； 分級分權(quán)管理原則； 利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則。五、 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的體制：是指規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)行為、協(xié)調(diào)企業(yè)同各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的制度。 企業(yè)總體財(cái)務(wù)管理體制： ⑴建立企業(yè)資本金制度； ⑵建立固定資產(chǎn)折舊制度； ⑶建立成本開支范圍制度； ⑷建立利潤分配制度。 企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制： ⑴資金控制制度； ⑵收支管理制度； ⑶內(nèi)部結(jié)算制度； ⑷物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)制度。 （小型企業(yè)，通常采取一級核算方式；大中型企業(yè)，通常采取二級核算方式。） 企業(yè)財(cái)務(wù)法規(guī)制度： ⑴企業(yè)財(cái)務(wù)通則； ⑵分行業(yè)的企業(yè)財(cái)務(wù)制度； ⑶企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理辦法。六、 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)： 財(cái)務(wù)預(yù)測：⑴明確預(yù)測對象的目的； ⑵搜集和整理資料； ⑶確定預(yù)測方法，利用預(yù)測模型進(jìn)行核算； ⑷確定最優(yōu)值，提出最佳方案。 財(cái)務(wù)計(jì)劃：⑴分析主客觀條件，全面安排計(jì)劃指標(biāo)； ⑵協(xié)調(diào)人力、物力、財(cái)力，落實(shí)增產(chǎn)節(jié)約措施； ⑶編制計(jì)劃表格，協(xié)調(diào)各項(xiàng)計(jì)劃指標(biāo)。 財(cái)務(wù)控制：⑴制訂標(biāo)準(zhǔn)； ⑵執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)； ⑶確定差異； ⑷消除差異； ⑸考核獎(jiǎng)懲。 財(cái)務(wù)分析：⑴進(jìn)行對比，作出評價(jià)； ⑵因素分析，抓住關(guān)鍵； ⑶落實(shí)措施，改進(jìn)工作。 財(cái)務(wù)檢查：⑴審閱憑證賬表，清查財(cái)產(chǎn)物資，揭露問題； ⑵分清性質(zhì)，明確責(zé)任； ⑶查明原因，整頓工作。七、 資金時(shí)間價(jià)值：資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，是財(cái)務(wù)活動中客觀存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，也是現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理的兩個(gè)價(jià)值觀念。 資金時(shí)間價(jià)值的概念： ⑴資金時(shí)間價(jià)值的含義：資金在周轉(zhuǎn)使用中由于時(shí)間因素而形成的差額價(jià)值。 ⑵資金時(shí)間價(jià)值存在的條件：資金時(shí)間價(jià)值產(chǎn)生的前提，是商品經(jīng)濟(jì)的高度發(fā)展和借貸 關(guān)系的普遍存在；在社會主義資金的運(yùn)動中也必然客觀地存在著這種時(shí)間價(jià)值。 ⑶資金時(shí)間價(jià)值的實(shí)質(zhì)：①要正確理解資金時(shí)間價(jià)值的產(chǎn)生原因； ②要正確認(rèn)識資金時(shí)間價(jià)值的真正來源； ③要合理解決資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)量原則 ⑷在我國運(yùn)用資金時(shí)間價(jià)值的必要性：①資金時(shí)間價(jià)值是衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、考核企業(yè) 經(jīng)營成果的重要依據(jù)； ②資金時(shí)間價(jià)值是進(jìn)行投資、籌資、收益分配決 策的重要條件。 資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算： ⑴單利終值和現(xiàn)值的計(jì)算： 單利終值 Ｖｎ＝Ｖ０（１＋ｉｎ） 　　　　　　　　　　　?。? 　　　單利現(xiàn)值 Ｖ０＝Ｖｎ（１＋ｉｎ） ⑵復(fù)利終值和現(xiàn)值的計(jì)算：復(fù)利終值 Ｖｎ＝Ｖ０（１＋ｉ）n 1 復(fù)利現(xiàn)值 Ｖ０＝Ｖｎ（１＋ｉ）n 　　　　　　　　 ｎ ⑶年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算：年金終值 Ｖｎ＝Ａ ∑ （１＋ｉ）ｔ－１ 　 　　　　　　 ｔ＝１ ｎ 1 年金現(xiàn)值 Ｖ０＝Ａ ∑ （１＋ｉ）ｔ ｔ＝１ ∞ 1　　　　　　1 ⑷永續(xù)年金現(xiàn)值的計(jì)算： Ｖ０＝Ａ? ∑（１＋ｉ）ｔ ＝Ａ? ｉ i＝１⑴⑵Ｖ０為現(xiàn)值，即0年（第1年初）的價(jià)值；Ｖｎ為終值，即第n年末的價(jià)值；i為利率；n為計(jì)息期數(shù)。⑶Ｖ０為年金現(xiàn)值；Ｖｎ為年金終值，A為每次收付款項(xiàng)的金額；i為利率；t為每筆收付款項(xiàng)的計(jì)息期數(shù)；n為全部年金的計(jì)息期數(shù)。復(fù)利：在復(fù)利方式下，本能生利，利息在下期則轉(zhuǎn)列為本金與原來的本金一起計(jì)息。年金：是指一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項(xiàng)。八、 投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值： 投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的概念：含義：是指投資者由于冒著風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得的超過資金時(shí)間價(jià)值以外的額外收益， 又稱投資風(fēng)險(xiǎn)收益、投資風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。 投資決策的三種類型： ⑴確定性投資決策； ⑵風(fēng)險(xiǎn)性投資決策； ⑶不確定性投資決策。 投資收益率＝無風(fēng)險(xiǎn)投資收益率＋風(fēng)險(xiǎn)投資收益率 投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的計(jì)算：概率分布和預(yù)期收益：概率分布有兩種類型，一種是不連續(xù)的概率分布，另一種是連續(xù) 的概率分布。概率分布愈集中，概率分布圖中的峰度愈高，投資 風(fēng)險(xiǎn)就越低。 風(fēng)險(xiǎn)收益的衡量： 第一步，計(jì)算投資項(xiàng)目的預(yù)期收益； 第二步，計(jì)算投資項(xiàng)目的收益標(biāo)準(zhǔn)離差； 標(biāo)準(zhǔn)離差δ＝ Σ（隨機(jī)變量Ｘi－期望值Ｅ）2概率ＰI 第三步，計(jì)算投資項(xiàng)目的收益標(biāo)準(zhǔn)離差率； 　　　　　　　　標(biāo)準(zhǔn)離差δ 　　　標(biāo)準(zhǔn)離差率Ｖ＝　 期望值Ｅ　 100％ 第四步，求投資方案應(yīng)得風(fēng)險(xiǎn)收益率； 應(yīng)得風(fēng)險(xiǎn)收益率ＲR＝風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)b標(biāo)準(zhǔn)離差率Ｖ 應(yīng)得風(fēng)險(xiǎn)　 收益期 　　風(fēng)險(xiǎn)收益率ＲR 收益額ＰR＝ 望值Ｅ 無風(fēng)險(xiǎn)收益率ＲF＋風(fēng)險(xiǎn)收益率ＲR　　 第五步，計(jì)算投資方案的預(yù)測投資收益率，權(quán)衡投資方案是否可取 　　　　　　　　　預(yù)測收益額 預(yù)測投資收益率＝　　投資額　　100％ 預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)收益率＝預(yù)測投資收益率－無風(fēng)險(xiǎn)收益率 預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)　　收益 預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)收益率 收益額?。?期望值 無風(fēng)險(xiǎn)收益率＋預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)收益率第二章 籌資管理一、 企業(yè)籌集資金的必然性和要求： 籌集資金的必然性：⑴企業(yè)自主經(jīng)營要求企業(yè)享有籌資的自主權(quán)； ⑵企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展要求充分利用社會的資金潛力； ⑶橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合引起資金的橫向流動； ⑷社會閑散資金形成企業(yè)資金籌集的可靠來源。 籌集資金的要求：⑴合理確定資金的需要量，控制資金投放時(shí)間； ⑵周密研究投資的方向，大力提高投資效果； ⑶認(rèn)真選擇籌資的來源，力求降低資金成本； ⑷適當(dāng)安排自有資金比例，正確進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營。二、 企業(yè)資本金制度：是國家對有關(guān)資本金的籌集、管理以及企業(yè)所有者的責(zé)權(quán)利所作的法律規(guī)范。建立企業(yè)資本金制度，有利于理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系，確保資本金的安全完整，維護(hù)所有者的權(quán)益。 企業(yè)資本金的概念和構(gòu)成：概念：是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊資金，是各種投資者以實(shí)現(xiàn)盈利和 社會效益為目的，用以進(jìn)行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、承擔(dān)有限民事責(zé)任而投入的資金 。從性質(zhì)上看，資本金是投資者（所有者）投入的資本，是主權(quán)資金，不同 于債務(wù)資金；從目的上看，資本金要將本求利，具有盈利性，不同于非盈利 性的事業(yè)行政單位資金；從功能上看，企業(yè)資本金用以進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營，承擔(dān) 民事責(zé)任，在有限責(zé)任公司和股份有限公司則以其資本金為限對所負(fù)債務(wù)承 擔(dān)責(zé)任；從法律地位看，資本金不同于過去國有企業(yè)的國家基金，籌集來的 資本金要在工商行政管理部門辦理注冊登記，已注冊的資本金如果追加或減 少，必須辦理變更登記。 構(gòu)成：國家資本金、法人資本金、個(gè)人資本金、外商資本金。 企業(yè)資金的籌集：基本要求：⑴確定各類企業(yè)資本金的最低限額； ⑵確定無形資產(chǎn)出資額的最高比例。 資本金籌集的期限問題，三種辦法： ⑴實(shí)收資本制； ⑵授權(quán)資本制； ⑶折衷資本制。 企業(yè)資本金的保全：具體要求：⑴企業(yè)登記注冊的資本金應(yīng)在財(cái)務(wù)制度規(guī)定的期限內(nèi)繳足； ⑵企業(yè)籌集的資本金，在生產(chǎn)經(jīng)營期間內(nèi)，投資者除依法轉(zhuǎn)讓外，不得以任何 方式抽走； ⑶過去企業(yè)提取的折舊要上交能源交通基金和預(yù)算調(diào)節(jié)基金的辦法，實(shí)際上等 于把原來的國家投資抽走，不符合資本金保全原則，國家已決定對企業(yè)計(jì)提 的折舊停征“兩金”。 主要要