財務管理學知識點歸納(已修改)

　

【正文】 .. . . ..第一章財務管理總論 　　資金運動的經濟內容： 　　①資金籌集。籌集資金是資金運動的起點，是投資的必要前提。 　　②資金投放。投資是資金運動的中心環節。 　　③資金耗費。資金的耗費過程又是資金的積累過程。 　　④資金收入。資金收入是資金運動的關鍵環節。 　　⑤資金分配。資金分配是一次資金運動過程的終點，又是下一次資金運動過程開始的前奏。 　　企業同各方面的財務關系： 　　①企業與投資者和受資者之間的財務關系。 　　②企業與債權人、債務人、往來客戶之間的財務關系。 　　③企業與稅務機關之間的財務關系。 　　④企業內部各單位之間的財務關系。 　　⑤企業與職工之間的財務關系。 　企業財務管理的主要內容包括：①籌資管理。 ②投資管理。　　 ③資產管理④成本費用管理。　　⑤收入和分配管理。 　財務管理的特點： 　　財務管理區別于其他管理的特點，在于它是一種價值管理，是對企業再生產過程中的價值運動所進行的管理。 　①涉及面廣。財務管理與企業的各個方面具有廣泛的聯系。 　②靈敏度高。財務管理能迅速提供反映生產經營狀況的財務信息。 ③綜合性強。財務管理能綜合反映企業生產經營各方面的工作質量。 　財務管理目標含義：又稱理財目標，是指企業進行財務活動所要達到的根本目的。財務管理目標的作用：①導向作用。 ②激勵作用。 ③凝聚作用。④考核作用。 　財務管理目標的特征： 　　①財務管理目標具有相對穩定性。③財務管理目標具有層次性。　②財務管理目標具有可操作性。（可以計量、可以追溯、可以控制） 　財務管理的總體目標： 　　①經濟效益最大化。 　　②利潤最大化。 　　③權益資本利潤率最大化。 　　④股東財富最大化。 　　⑤企業價值最大化。 　　企業價值最大化理財目標的優點： 　　①它考慮了取得報酬的時間，并用時間價值的原理進行了計量。 　　②它科學地考慮了風險與報酬的聯系。 　　③它能克服企業在追求利潤上的短期行為，因為不僅目前的利潤會影響企業的價值，預期未來的利潤對企業價值的影響所起的作用更大。 　　④它不僅考慮了股東的利益，而且考慮了債權人、經理層、一般職工的利益。 　　企業價值最大化理財目標的缺陷： 　　①公式中的兩個基本要素—未來各年的企業報酬和與企業風險相適應的貼現率是很難預計的，預計中可能出現較大的誤差，因而很難作為對各部門要求的目標和考核的依據。 　　②企業價值的目標值是通過預測方法來確定的，對企業進行考評時，其實際值卻無法按公式的要求來取得。如果照舊采用預測方法確定，則實際與目標的對比毫無意義，業績評價也無法進行。因此它在目前還是難以付諸實行的理財目標。 財務管理的原則：①資金合理配置原則。②收支積極平衡原則。 　　③成本效益原則④收益風險均衡原則⑤分級分口管理原則。 　　⑥利益關系協調原則。 1簡述收益風險均衡原則： 　①財務活動中的風險是指獲得預期財務成果的不確定性。 　②要求收益與風險相適應，風險越大，則要求的收益也越高。 ③都應當對決策項目的風險和收益作出全面的分析和權衡，項目適當地搭配起來，分散風險，做到既降低風險，又能得到較高的收益。 1財務管理的環節主要有：①財務預測②財務決策③財務計劃。 　　④財務控制⑤財務分析。 1財務預測環節的工作步驟：①明確預測對象和目的②搜集和整理資料③選擇預測模型④實施財務預測。 1財務決策環節的工作步驟：①確定決策目標②擬定備選方案。 　　③評價各種方案，選擇最優方案。 1財務計劃環節的工作步驟： ①分析主客觀條件，確定主要指標②安排生產要素，組織綜合平衡。 ③編制計劃表格，協調各項指標。 1財務控制環節的工作步驟：①制定控制標準，分解落實責任　②確定執行差異，及時消除差異③評價單位業績，搞好考核獎懲。 1財務分析環節的工作步驟：①搜集資料，掌握情況。 　　②指標對比，揭露矛盾③因素分析，明確責任④提出措施，改進工作。 　1財務分析的方法：①對比分析法。②比率分析法。 　　③因素分析法。 　1財務管理環節的特征： 　　①循環性②順序性③層次性④專業性。 　企業總體財務管理體制研究的問題： 　　①建立企業資本金制度。②建立固定資產折舊制度。 　　③建立成本開支范圍制度。④建立利潤分配制度。 　　2“兩權三層”管理的基本框架： 　　①對于一個理財主體來說，在所有權和經營權分離的條件下，所有者和經營者對企業財務管理具有不同的權限，要進行分權管理。這就是所謂的“兩權”。 　　②按照公司的組織結構，所有者財務管理和經營者財務管理，分別由股東大會（股東會）、董事會、經理層（其中包括財務經理）來實施，進行財務分層管理。這就是所謂的“三層”。 　　2“兩權三層”管理的內容： 　　①股東大會：著眼于企業的長遠發展和主要目標，實施重大的財務戰略，進行重大的財務決策。 　　②董事會：著眼于企業的中、長期發展，實施具體財務戰略，進行財務決策。 　　③經理層：經理層對董事會負責，著眼于企業短期經營行為，執行財務戰略，進行財務控制。 2企業內部財務管理體制研究的問題： ①資金控制制度②收支管理制度③內部結算制度。 ④物質獎勵制度。 2企業財務處的主要職責： ①籌集資金②負責固定資產投資負責。 ③營運資金管理④負責證券的投資與管理。 ⑤負責利潤的分配。⑥負責財務預測、財務計劃和財務分析工作。 2企業會計處的主要職責： ①按照企業會計準則的要求編制對外會計報表。 ②按照內部管理的要求編制內容會計報表。 ③進行成本核算工作。④負責納稅的計算和申報。 ⑤執行內部控制制度，保護企業財產。 ⑥辦理審核報銷等其他有關會計核算工作。第二章　資金時間價值和投資風險的價值　　資金時間價值的實質：　　①要正確理解資金時間價值的產生原因。　　②要正確認識資金時間價值的真正來源。　　③要合理解決資金時間價值的計量原則。　　運用資金時間價值的必要性：　　①資金時間價值是衡量企業經濟效益、考核經營成果的重要依據。資金時間價值問題，實際上是資金使用的經濟效益問題。　　②資金時間價值是進行投資、籌資、收益分配決策的重要條件。資金時間價值揭示了不同時點上所收付資金的換算關系，這是正確進行財務決策的必要前提。年金的含義：是指一定期間內每期相等金額的收付款項。年金的種類：①每期期末收款、付款的年金，稱為后付年金，即普通年金。　　②每期期初收款、付款的年金，稱為先付年金，或稱即付年金③距今若干期以后發生的每期期末收款、付款的年金，稱為遞延年金。④無期限連續收款、付款的年金，稱為永續年金。投資決策的類型：①確定性投資決策。②風險性投資決策。　③不確定性投資決策。　　投資風險收益的計算步驟：①計算預期收益②計算預期標準離差③計算預期標準離差率。④計算應得風險收益率。⑤計算預測投資收益率，權衡投資方案是否可取。第三章　籌資管理　　企業籌資的具體動機有：①新建籌資動機。②擴張籌資動機。③調整籌資動機。④雙重籌資動機。籌資的原則：　　①合理確定資金需要量，努力提高籌資效果。　　②周密研究投資方向，大力提高投資效果。　　③適時取得所籌資金，保證資金投放需要。　　④認真選擇籌資來源，力求降低籌資成本。　　⑤合理安排資本結構，保持適當償債能力。　　⑥遵守國家有關法規，維護各方合法權益。　　以上各項可概括為：合理性、效益性、及時性、節約性、比例性、合法性六項原則。　　企業的資金來源渠道：①政府財政資金。②銀行信貸資金。　　③非銀行金融機構資金。④其他企業單位資金。　　⑤民間資金。⑥企業自留資金。⑦外國和港澳臺資金。　　企業的籌資方式有：①吸收直接投資②發行股票。　　③企業內部積累。④銀行借款⑤發行債券。⑥融資租賃。　　⑦商業信用。　　金融市場的含義：是指資金供應者和資金需求者雙方借助于信用工具進行交易而融通資金的市場。　　金融市場的構成要素：①資金供應者和資金需求者。　　②信用工具。③調節融資活動的市場機制。　金融市場的基本特征：①金融市場是一資金為交易對象的市場。　　②金融市場可以是有形的市場，也可以是無形的市場。　　資本金的含義：是指企業在工商行政管理部門登記的注冊資金，是各種投資者以實現盈利和社會效益為目的，用以進行企業生產經營、承擔有限民事責任而投入的資金。　　資本金的籌集方法：①實收資本制②授權資本制③折衷資本制。　　企業資本金的管理原則：①資本確定原則②資本充實原則。　　③資本保全原則。④資本增值原則。⑤資本統籌使用原則。　　建立資本金制度的重要作用：　　①有利于明晰產權關系，保障所有者權益。　　②有利于維護債權人的合法權益。　　③有利于保障企業生產經營活動的正常進行。　　④有利于正確計算企業盈虧，合理評價企業經營成果。　　銷售百分比法的含義：是根據銷售額與資產負債表和利潤表項目之間的比例關系，預測各項目短期資本需要量的方法。　　銷售百分比法的優點：能為財務管理提供短期預計的財務報表，以適應外部籌資的需要，且易于使用。　　銷售百分比法的缺點：但在有關因素發生變動的情況下，必須相應地調整原有的銷售百分比。　　1吸收投入資本主要形式：①現金投資。②實物投資。③工業產權和非專利技術投資。　　④土地使用權投資。　　1吸收投資的程序：①確定籌資數量。②物色投資單位③協商投資事項。④簽署投資協議。⑤取得所籌集的資金。　1籌集非現金投資的估價；①流動資產的估價。②固定資產的估價。③無形資產的估價。　1吸收直接投資的優點：①能夠增強企業信譽②能夠早日形成生產經營能力③財務風險較低。吸收投入資本的缺點：①資本成本較高。　②產權清晰程度差。　1普通股權利和義務的特點：①普通股股東享有公司的經營管理權②普通股股利分配在優先股之后進行，并依公司盈利情況而定。③公司解散清算時，普通股股東對公司剩余財產的請求權位于優先股之后。④公司增發新股時，普通股股東具有認購優先權，可以優先認購公司所發行的股票。16優先股的優先權利表現在：①優先獲得股利②優先分配剩余財產。1股票的發行程序：一、公司設立發行原始股的基本程序：　①發起人議定公司注冊資本，并認繳股款。　②提出發行股票的申請。　③公告招股說明書，制作認股書，簽訂承銷協議。　④招認股份，繳納股款。⑤召開創立大會，選舉董事會、監事會，辦理公司設立登記，交割股票。　　二、公司增資發行新股的基本程序：①作出發行新股的決議。②提出發行新股的申請。③公告招股說明書，制作認股書，簽訂承銷協議。④招認股份，繳納股款，交割股票。⑤改選董事、監事，辦理變更登記。　1股票發行的具體方法：①有償增資。②無償配股。③有償無償并行增股。　　1股票發行、流通的規范化：　　①總的說來，建立股份制，發行古片，發展股票市場，必須在規范化上下工夫，要制止“變形”，“走樣”，反對降低標準。　　②對建立股份制，發行股票采取積極慎重的方針。③堅持股權平等，同股同利，利益共享，風險共擔的原則，防止國有資產流失。　　④對股票的收益，過去同時使用股息、紅利兩個提法，有的規定既給固定股息，又分紅利，有的還規定股息打進成本，紅利從利潤中開支。　　⑤我國股份制企業中內部職工持股的甚多，曾經存在許多混亂現象，造成利益分配上過分向個人傾斜。　　發行股票籌資的優點：　　①能提高公司的信譽②沒有固定的到期日，不用償還。③沒有固定的股利負擔。④籌資風險小。　　發行股票籌資的缺點：①資本成本較高②容易分散控制權。　　2辦理銀行借款的程序：①企業提出申請。②銀行進行審批。　　③簽訂借款合同和協議書。④企業取得借款。⑤企業償還借款。　　2向銀行借款需要附帶的信用條件：　　①信貸額度。②周轉信貸協議③補償性余額④按貼現法計息。　　2銀行借款的優點：①籌資速度快②籌資成本低③借款彈性好。銀行借款的缺點：①財務風險較大②限制條件較多③籌資數額有限。　　2企業發行債券的基本程序：　　①作出發行債券的決議。②提出發行債券的申請。　　③公告企業債券募集辦法④委托證券經營機構發售。　　⑤發售債券，收繳債券款，登記債券存根簿。　　⑥按期還本付息。　　2發行債券籌資的優點：①資本成本較低。　　②具有財務杠桿作用。③可保障控制權。　發行債券籌資的缺點：①財務風險高②限制條件多③籌資額有限。　　2經營租賃的特點：　　①出租的設備一般由租賃公司根據市場需要選定，然后再尋找承租企業。　　②租賃期較短，短于資產的有效使用期，在合理的限制條件內承租企業可以中途解約，這在有新設備出現或租賃設備的企業不再需用時，對承租人比較有利。③設備的維修、保養由租賃公司負責。　　④租賃期滿或合同中止以后，出租資產由租賃公司收回。經營租賃比較適用于技術過時較快的生產設備。　　2融資租賃的特點：　　①出租的設備由承租企業提出要求購買或者由承租企業直接從制造商或銷售商那里選定。②租賃期較長，接近于資產的有效使用期，在租賃期間雙方無權取消合同。③由承租企業負責設備的維修、保養和保險，承租企業無權拆卸改裝。④租賃期滿，按事先約定的方法處理設備，包括退還租賃公司，繼續租賃，企業留購，即以少的“名義貨價”買下設備。通常采用企業留購辦法，這樣，租賃公司也可以免除處理設備的麻煩。　2融資租賃的基本程序：①選擇租賃公司，提出委托申請。　②選擇租賃設備，探詢設備