新版自考金融理論與實務筆記-(整理版)(已修改)

　

【正文】 第一章 貨幣與貨幣制度第一節　貨幣的起源與貨幣形式的演變　　一、貨幣的起源　　貨幣的價值形式經歷了簡單價值形式、擴大的價值形式、一般等價形式和貨幣形式的發展歷程。　　二、貨幣形式的演變　　（一）商品貨幣　　實物貨幣（以自然界中存在的某種物品或人們生產的某種商品來充當貨幣）　　世界上最早的貨幣是實物貨幣。　　★實物貨幣的局限性：實物貨幣不易于分割；實物貨幣不易保管；有些實物貨幣的價值較小，大額的商品交易需要大量的貨幣發揮媒介作用，攜帶不便。　　金屬貨幣　　鑄幣：由國家印記證明其重量和成色的金屬塊。我國最古老的金屬鑄幣是銅鑄幣。西方金屬鑄幣的典型形式是銀元。　　★金屬貨幣的弊端：其數量的多少受制于金屬的貯藏量和開采量，無法伴隨商品數量的增長而同步增長。　　實物貨幣與金屬貨幣都屬于商品貨幣（足值貨幣，即作為貨幣商品的各類實物和金、銀、銅等金屬的自身商品價值與其作為貨幣的購買價值相等）。　　★足值貨幣的特點是價值比較穩定，能夠為商品的生產和交換提供一個穩定的貨幣環境，有利于商品生產和交換的發展。　　（二）信用貨幣（不足值貨幣，即作為貨幣商品的實物，其自身的商品價值低于其作為貨幣的購買價值）—貨幣的主要形式　　紙幣。我國是世界上使用紙幣最早的國家——交子。　　銀行券（是銀行發行的一種以銀行自身為債務人的紙質票證）　　存款貨幣。存款貨幣具有快速、安全、方便的優點，特別適合企業間的大額商品交易。電子貨幣（處于電磁信號形態，通過電子網絡進行支付的貨幣）　　電子貨幣最主要的表現形式是銀行發行的各種銀行卡。推動貨幣形式演變的真正動力是商品生產、商品交換的發展對貨幣產生的需求。第二節　貨幣的職能　　馬克思將貨幣的職能概括為價值尺度、流通手段、支付手段、貨幣貯藏和世界貨幣。　　西方學者將貨幣的職能概括為交易的媒介、計算的單位和價值的貯藏。　　一、交易媒介職能　　（一）計價單位（用貨幣去計量商品和勞務的價值，賦予商品、勞務以價格形態）—價值尺度　　（二）交易媒介（流通手段）　　商品流通：以貨幣作為媒介的商品交換的連綿不斷的過程。　　（三）支付手段　　貨幣發揮支付手段職能的基本特征：沒有商品在同時、同地與之同向運動。　　二、財富貯藏職能（貨幣退出流通領域被人們當作社會財富的一般代表保存起來的職能）貯藏貨幣的最大優勢：高安全性。最大缺點：收益較低。第三節　貨幣制度　　一、貨幣制度的含義及其構成要素　　（一）貨幣制度的含義　　貨幣制度：國家對貨幣的有關要素、貨幣流通的組織和管理等進行的一系列規定。　　國家制定貨幣制度的目的：保證貨幣和貨幣流通的穩定，為經濟的正常運行提供一個穩定的貨幣環境。　　（二）★貨幣制度的構成要素　　規定貨幣材料　　規定貨幣單位（當貨幣作為計價單位為商品和勞務標價是，其自身也需要一個可以比較不同貨幣數量的單位）　　（1）規定貨幣單位的名稱；（2）規定貨幣單位的值　　規定貨幣單位的值主要表現：確定或維持本國貨幣與他國貨幣或世界主要貨幣的比價，即匯率。　　規定流通中貨幣的種類　　流通中的貨幣有主幣（本位幣，一個國家流通中的基本通貨）和輔幣（1個貨幣單位以下的小面額貨幣）之分。　　規定貨幣的法定支付能力按照支付能力的不同，可分為無限法償和有限法償。　　無限法償：法律保護取得這種能力的貨幣，不論每次支付數額多大，不論屬于何種性質的支付，支付的對方均不得拒絕接受。主幣為無限法償貨幣。　　有限法償：在一次支付行為中，超過一定的金額，收款人有權拒收，在法定限額內，拒收則不受法律保護。輔幣為有限法償貨幣。　　規定貨幣的鑄造或發行　　在歐美等主要資本主義國家，足值的本幣基本上實行“自由鑄造”（公民有權把法令規定的金屬幣材送到國家造幣廠，由造幣廠代為鑄造成金屬貨幣）制度。　　二、國家貨幣制度的歷史演變　　國家貨幣制度的類型大致經歷了銀本位制、金銀復本位制、金本位制（最理想的貨幣制度）和不兌現的信用貨幣制度，其中前三類被統稱為金屬貨幣制度。　　（一）金屬貨幣制度　　（二）不兌現的信用貨幣制度（20世紀70年代）　　基本特點：流通中的貨幣都是信用貨幣，主要由現金和銀行存款組成。　　信用貨幣都是通過金融機構的業務活動投入到流通中去的。　　國家通過中央銀行的貨幣政策操作對信用貨幣的數量和結構進行管理調控。　　（三）我國的人民幣制（1948年12月1日）　　我國人民幣制度的主要內容：　　人民幣是我國的法定貨幣，以人民幣支付中華人民共和國境內的一切公共的和私人的債務，任何單位和個人不得拒收。　　人民幣不規定含金量，是不兌現的信用貨幣。　　2005年7月21日，我國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制。　　三、國際貨幣體系（一系列對世界各國之間的貨幣關系以及國際間進行的各種交易支付相應的管理的規則與安排）的歷史演變　　（一）布雷頓森林體系　　布雷頓森林體系建立的歷史背景（1944年7月，以美元為中心的國際貨幣體系）　　第二次世界大戰使主要西方國家之間的力量對比發生了巨大的變化，美國取代英國在世界經濟體系中居于中心地位。　　布雷頓森林體系的主要內容（1） 以黃金為基礎，以美元為最主要的國際儲備貨幣，實行“雙掛鉤”的國際貨幣體系。（2） （2）實行固定匯率制。（3）建立一個永久性的國際金融機構，對貨幣事項進行國際磋商，促進國際貨幣合作。　　★ 布雷頓森林體系的建立對二戰后的世界經濟的發展起到的積極促進作用：　　（1）美元等同于黃金成為國際儲備貨幣，彌補了國際清償能力的不足；　　（2）固定匯率制使匯率保持相對穩定，為世界貿易、投資的發展提供了穩定的匯率條件；　　（3）國際貨幣基金組織的成立促進了國際貨幣合作，其對成員國提供的各種貸款緩解了會員國國際收支的困難，有助于世界經濟的穩定增長。　　布雷頓森林體系的缺陷及崩潰　　“特里芬難題”：為了滿足世界各國發展經濟的需要，美元供應必須不斷增長；而美元供應的不斷增長，將使美元與黃金的兌換性難以維持。　　“特里芬難題”指出了布雷頓森林體系的內在不穩定性及危機發生的必然性。　　1974年4月1日，以美元為中心的布雷頓森林體系徹底崩潰。　　（二）牙買加體系（1978年4月1日）　　牙買加體系的核心內容：將業已形成的浮動匯率和其他浮動匯率制度合法化；黃金非貨幣化；　　伙計儲備貨幣多元化；國際收支調節形式多樣化。　　★牙買加體系的建立與實施推動了世界經濟與貿易的發展。多樣化的匯率安排為各國提供了匯率選擇的靈活性；多樣化的國際儲備貨幣擺脫了對美元的過分依賴；靈活多樣的國際收支調節形式是各國國際收支的調解更為及時和有效。　　四、歐洲貨幣聯盟與歐元　　1999年1月1日，歐元成立，標志著歐洲貨幣制度的正式建立，成為區域性貨幣一體化的成功范例。　　區域性貨幣一體化：一定地域內的國家和地區通過協調形成一個貨幣區，由聯合組建的一家主要銀行來發行和管理區域內的統一貨幣。　　區域性貨幣一體化的理論依據：20世紀60年蒙代爾提出的“最適度貨幣區”理論。　　統一的歐元是人類歷史上第一次跨越主權國家創造的信用貨幣。第二章 信用 第一節　信用的含義與作用　　一、信用的含義　　（一）道德范疇中的信用（誠信不欺，恪守諾言，忠實地踐履自己的許諾或誓言）　　誠信是市場經濟持續發展的道德基礎。　　（二）經濟范疇中的信用（以償還本金和支付利息為條件的借貸行為）　　償還性與支付利息是信用活動的基本特征，體現了信用活動中的定價交換原則，約期歸還并支付利息是等價交換原則在信用活動中的具體體現。　　（三）★兩個信用范疇之間的關系　　聯系：道德范疇信用是經濟范疇信用的支撐與基礎。區別：道德范疇信用的非強制性和經濟范疇信用的強制性。　　二、現代信用活動的基礎　　現代信用活動的基礎：在現代市場經濟中廣泛存在著盈余單位和赤字單位，盈余和赤字需要通過信用方式來調劑。　　（一）赤字、盈余與債權債務關系　　貨幣收入大于支出的單位是盈余單位，貨幣收入小于支出的單位是赤字單位，貨幣收入等于支出的單位是均衡單位。　　盈余是債權債務相抵后的凈債權；赤字是債權債務相抵后的凈債務。　　（二）五部門經濟中的信用關系　　為了對一國的國民經濟進行統計與分析，把國民經濟劃分為五個部門，即個人部門、非金融企業部門、政府部門、金融部門和國外部門。　　信用關系中的個人——貨幣資金的盈余部門，是貨幣資金的主要貸出者　　信用關系中的非金融企業——是貨幣資金的赤字部門，是貨幣資金的主要需求者　　信用關系中的政府——貨幣資金的凈需求者　　財政收入大于財政支出，形成財政結余；財政收入小于財政支出，形成財政赤字。　　信用關系中的盈余與赤字　　國際收支：一個國家在一定時期內與其他國家因經濟交易所發生的全部貨幣收支。　　如果在某個時期內，以國來自其他國家的所有貨幣收入少于該國對其他國家的貨幣支出，則稱為國際收支逆差；反之，則稱為國際收支順差。作為信用媒介的金融機構　　（三）直接融資與間接融資　　如果貨幣資金供求雙方通過一定的信用工具直接實現貨幣資金的互通有無，則這種融資形式被稱為直接融資。直接融資中貨幣資金的供求雙方形成了直接的債權債務關系及使用權關系。　　★直接融資的優點：有利于引導貨幣資金合理流動，實現貨幣資金的合理配置。有利于加強貨幣資金供給者對需求者的關注與監督，提供貨幣資金的使用效益。有利于貨幣資金需求者籌集到穩定的、可以長期使用的投資資金。對于貨幣資金需求者來說，籌資成本較低；對于貨幣資金供給者來說，投資收益較高。　　★直接融資的局限性：1直接融資的便利度、成本及其融資工具的流動性在很大程度上受制于金融市場的發達程度與效率2對貨幣資金供給者來說，其在直接融資中承擔的風險要高于間接融資。　　如果貨幣資金需求雙方通過金融機構間接實現貨幣資金的相互融通，則這種融資形式被稱為間接融資。間接融資中貨幣資金的供求雙方分別于金融機構發生債權債務關系。　　★間接融資的優點：靈活便利。分散投資、安全性高。具有規模經濟。　　★間接融資的局限性：減少了資金供給者對資金使用的關注和籌資者的壓力。增加了資金需求者的籌資成本，減少了資金供給者的投資收益。　　直接融資與間接融資共同構成微觀金融活動。　　三、信用在現代市場經濟運行中的作用　　（一）★信用在現代市場經濟運行中的積極作用　　調劑貨幣資金余缺，實現資源優化配置；動員閑置資金，推動經濟增長。　　（二）信用風險　　信用風險：債務人因各種原因未能及時、足額償還債務本息而出現違約的可能性。現代市場經濟是一種信用經濟，信用關系已經成為現代社會最普遍、最基本的經濟關系。第二節　現代信用形式　　按期限可以將信用劃分為短期信用（1年以內）、中期信用（1至10年）和長期信用（10年以上）。　　按地域可以將信用劃分為國內信用（本國居民之間的借貸活動）和國際信用（跨國的借貸活動）。按信用參與主體可以將信用劃分為商業信用、銀行信用、國家信用和消費信用。　　一、商業信用　　（一）商業信用的含義　　商業信用：工商企業間賒銷或預付貨款等形式相互提供的信用。賒銷和預付貨款是商業信用的兩種基本形式。　　在典型的商業信用中，包含兩種同時發生的經濟行為：商品買賣行為與貨幣借貸行為。　　（二）★商業信用的作用與局限性　　作用：在企業間建立穩定順暢的聯系；連接商業鏈條，促進生產和流通的順暢進行。　　局限性：商業信用在規模上存在著局限性（受商品買賣數量的限制）；商業信用在方向上存在著局限性；商業信用在期限上存在著局限性。　　（三）商業票據　　商業票據的基本特征　　商業票據：在商業信用中被廣泛使用的表明買賣雙方債權債務關系的憑證。　　★商業票據的基本特征：（1）有價票證，以一定的貨幣金額表現其價值。（2）具有法定的式樣和內容。（3）無因票證。（4）可以轉讓流通。　　商業匯票與商業本票　　商業票據有商業匯票和商業本票兩種基本形式。　　商業匯票：一種命令式票據，通常由商業信用活動中的賣方對買方或買方委托的付款銀行簽發，要求買方與規定日期支付貨款。（承兌）　　商業本票：一種承諾式票據，通常是由債務人簽發給債權人承諾在一定時期內無條件支付款項給收款人或持票人的債務證書。　　幾種重要的商業票據行為　　（1） 票據簽發（2） 票據背書（票據的持有人在轉讓票據時，要在票據背面簽章并作日期記載，表明對票據的轉讓負責）（3） 票據貼現（持票人通過向商業銀行轉讓票據而獲得資金的行為）　　其實質是持票人在票據到期前將票據賣給商業銀行，從而提前收回墊付于商業信用活動中的資金　　（4） 票據抵押（持票人將商業票據作為抵押物向商業銀行申請抵押貸款的行為）　　（四）我國商業信用的發展（規模偏小、范圍狹窄、失信欺詐嚴重、管理效率低下）　　二、銀行信用　　（一）銀行信用的含義與特點　　銀行信用：銀行或其他金融機構以貨幣形態提供的間接信用。　　★特點：銀行信用的貨幣資金來源于社會各部門暫時閑置的貨幣資金，銀行通過吸收存款的方式將其積聚為巨額的可貸資金，又通過發放貸款的方式將其貸放給貨幣資金的需求者，銀行在其中發揮信用中介的職能。　　銀行信用可以獨立于商品買賣活動，具有廣泛的授信對象。　　銀行信用提供的存貸款方式具有相對的靈活性，可以滿足存貸款人在數量和期限上的多樣化需求。　　（二）★銀行信用與商業信用的關系　　銀行信用是在商業信用廣泛發展的基礎上產生發展起來的。　　銀行信用克服了商業信用的局限性。　　銀行信用的出現進一步促進了商業信用的發展。　　（三）我國銀行信用的發展（銀行信用在我國一直居于主導