我國保險行業經營績效財務指標分析(文件)

　

【正文】 源一定，用于社會保險增多時，用于商業壽險的資源必然減少。隨著國家基本養老保險保障水平的逐漸縮減，商業保險發揮著越來越重要的作用。2008年10月發布的《保險公司償付能力管理規定》，提高了我國保險監管的效率和效果，增強行業抵御風險和自我發展的能力，對我國上市保險公司的發展改革具有重要意義。中國太保建立了基本覆蓋全國的銷售服務網絡，營銷、直銷和銀行代理三大渠道的銷售體系逐步發展壯大。（3）高效的資金運用隨著保險資金運用范圍的不斷擴大，以及中國資本市場的不斷完善，掌管著中國絕大多數保險資金的三家上市保險公司也直接從中受益。（5）優秀的管理團隊我國上市保險公司均有自己優良的管理團隊，并且借鑒了國外優秀的管理技巧。比如，保險業的核心問題償付能力普遍偏低，保費增長速度放緩等。（2）創新金融產品模仿產品和替代產品的迅速涌現使得產品生命周期日益縮短。首先，要做到明晰產權，建立現代企業制度和新產品知識產權保護制度。（3）擴大保險資金投資渠道，調高保險資金投資收益率長期以來，投資渠道狹窄是制約中國上市保險公司資金投資收益率提高的一個主要原因。其次，可以結合現階段國情，進行基本設施投資，既可以解決國家基礎設施投資的資金缺口，又可以提高公司的資金運用效率，促進經營績效提高。銀保雙方需要在發展方向和目標上取得更多的一致，特別是要在業務品質管理、風險控制上取得銀行渠道的理解和支持。公司內控制度需進一步健全，現在經營成本較高，股東和投保人利益得不到有效保護。5 案例分析5．1 平安人壽簡介中國平安人壽保險股份有限公司是中國平安保險（集團）股份有限責任公司旗下的重要成員，于2002年成立。中國平安人壽還引進多名海內外資深保險專家進入管理高層，實現了將國際化的管理經驗和本土實際的有機契合，保持和增強了平安壽險在銷售、精算、產品、品牌、培訓等領域的優勢地位。同時從償付能力充足率來看，平安人壽從2008年低于保監會標準值（100%）%增長到2009年的220%，由此可看出在遭遇市場低迷時期，平安人壽并不能以其優勢保持充足的償債能力。圖52 凈資產收益率軌跡圖圖53 凈資產增長率軌跡圖平安的經營策略之一是資源的全球化配置。平安人壽滿期業務數量大、時間集中、范圍廣，對社會自然問題較為敏感，由于近幾年天災不斷，加大了給付支出，平安甚至在08年多次融資以保證其資金。圖54 給付率軌跡圖圖55 退保率軌跡圖 市場占有率下降中國人壽一直占據壽險行業的首位，其在國內市場的主導地位已是不容爭議的事實，每年均保持著40%以上的市場占有率，對平安人壽是一個非常大的挑戰。5．3 平安人壽提升經營績效的發展對策首先，在提高服務人員素質的基礎上提高市場占有率。投資型的保費收入具有集資的性質，與保險的同質風險分散性原理相悖。因此，平安人壽需進一步調整其保單結構，逐步提高保障型保單的比重。人壽保單可以使用躉繳保險費方式購買，也可以使用分期繳付均衡保險費方式購買。同時本文還評價了平安人壽的經營績效，在此基礎上指明了對策，有利于平安人壽及其他保險公司提高經營績效。銀保雙方需要在發展方向和目標上取得更多的一致。平安人壽自成立后一直處于行業前列，但經營績效水平卻不穩定，但從金融危機后其業績在穩步提高，恢復危機前水平。鑒于我國上市的保險公司只有三家，其他保險公司的數據主要來源于《中國保險統計年鑒》，截止本文截稿，仍無法獲取2009年我國各保險公司數據，減弱了本文研究結果的時效性。參 考 文 獻[1] 孫祁祥. 中國保險業：矛盾、挑戰與對策[M]. 北京：中國金融出版社,2000. 208250.[2] 張芳潔. 中國保險制度變遷與績效研究[M]. 北京：知識產權出版社，2008. 146211.[4] 郗蒙浩，王惠彥，黃偉. 談績效評價方法及其在國內外的發展[J]. 經濟師，2007，(4)：190192.[5] 王成化，劉俊勇，孫薇. 企業業績評價[M]. 北京：中國人民大學出版社，2003. 64132.[6] 徐永虎，洪咸友，郭亮. 西方績效評價研究綜述[J]. 科技管理研究，2007，(4)：33.[7] 秦惠林，郭風. 上市公司績效評價模型研究[J]. 商場現代化，2007，(3)：6365.[8] 王冰. 淺談杜邦財務模型在保險公司的應用[J]. 保險研究，2000，(3)：912.[9] 徐英富. 結構、行為和績效：保險產業組織分析[J]. 財貿研究，2000，(3)：1314.[10] 趙旭. 關于中國保險公司市場行為與市場績效的實證分析[J]. 經濟評論，2003，(4)：2527.[11] 嚴若森. 論上市公司股權結構與經營績效的關系[J]. 財經問題研究，2009，(6)：4345.[12] 楊雪美，劉亞妹. 保險公司經營績效評價的實證分析——以河北省為例[J]. 工業技術經濟，2009，28(7)：97100.[13] 張玲玲. 保險企業經營績效評價[D]. 四川：西南財經大學，2007.[14] 劉曉娜. 我國保險公司經營績效評價研究[D]. 武漢：武漢理工大學，2008.[15] 吳慧群. 論我國保險企業經營績效評價[D]. 武漢：武漢大學，2005.[16] 周延. 中國保險市場結構、行為與績效研究[D]. 濟南：山東大學，2007. [17] 謝志超. 中國保險公司經營績效分析及其價值創造能力研究[D]. 四川：四川大學，2007.[18] Andy Neely. Business Performance Measurement：Theory and Practice [M].England：Cambridge University Press，2004. 322.。這些問題是本文的欠缺之處。建議平安人壽調整其保費收入結構和保險品種，加大保障型型保費收入和期繳型保單的比重，以利于公司的長久穩定健康發展。要促進行業的平穩發展就要把規模和速度轉化為效益的提高和競爭力的增強，努力做到速度與結構相協調，規模與效益相統一。公司的經營績效與其進入市場的時間長短有關系，目前我國三家大型的上市保險公司經營績效水平較高，發展趨于穩定，但在經營中仍具有一定問題。而過高的躉繳比例則不利于經營的穩定。在投資方面，需要反復檢討，不僅對自己的海外投資，也借鑒其它出現問題的企業，重新檢討風險管控、投資流程和投資內容，不僅檢討保險投資，還包括平安信托保管的第三方投資，反復檢討，要全局性、全球性地考慮。過高的投資型保單不利于保險公司經營的穩定。廣泛關注網絡等信息傳播途徑，在第一時間解決其反映出的問題，避免一些不良信息影響企業形象，從而降低經營績效。但我們也可以看到外資保險公司與中資保險公司正在不斷發展，它們也正漸漸擴大規模，走向成熟。從平安自身來講，雖然其服務在業內首屈一指，但服務人員素質仍然良莠不齊，致使保民對保險產品了解不深、偏聽偏信，在銷售人員的全力推薦下而購買自己不需要的保險，在后期不得不選擇退保，而退保率不斷升高又影響了社會對于其產品的信心。然而2008年卻也因為投資富通，對富通股票投資計提了減值準備而使平安人壽嚴重虧損。圖51 償債能力系數軌跡圖 投資回報低如圖52及圖53所示，兩項指標都一度降到負值，其大幅度降低主要是由于凈利潤的減少引起的，而凈利潤的減少主要由于投資所造成的影響。平安壽險開通第一家全國集成的呼叫中心95511，首創一年一度的客戶服務節活動，在業內率先推出國內外急難援助服務，并憑借規范、完善、人性化的3A客戶服務體系蟬聯2002003年度“中國最佳CRM實施”優勝企業稱號。中國平安人壽首開國內個人壽險營銷之先河，憑籍先進的體制、優秀的經營理念、富有魅力的企業文化培養和建設了專業化員工隊伍，目前擁有超過18萬人的代理人隊伍。風險管理和保障功能是保險業獨有的、其他行業不可替代的重要功能，回歸風險保障是壽險業發展的必然趨勢，不能僅依靠宏觀調控一蹴而就，業務結構的成功調整需要理念和體制的轉變，而理念和體制轉型本身只能是一個漸進的過程，不能通過盲目的夸大經營規模增強業績而破壞原有優勢。（5）內部管理盡管近年來我國上市保險公司通過行業改革發展取得了明顯成績，