我國保險行業經營績效財務指標分析-全文預覽

　　

【正文】 但是在內部管理、基礎建設、專業人才等方面還存在差距和不足，與新形勢的要求相比，在機制和制度方面還存在一些不適應的方面，需要在前一階段改革的基礎上繼續深入推進。（4）建立銀保聯盟國內上市保險公司已經在國內取得了規模優勢，但是要把規模優勢轉變為規模經濟，那么與銀行達成銀保聯盟是非常重要的途徑。保險資金投資渠道的拓寬能使得保險業投資格局發生戰略性變化，逐步走向投資和融資的結合，有助于我國上市保險公司投資收益率的提高和經營績效的提高。再次，加強產品創新的風險防范意識。保險產品是保險行業競爭的核心部分，因此保險產品創新在行業的創新過程中也占有重要地位，它直接促進市場主體間的良性競爭，推動經營績效的不斷提高。在之前一段時間，保險營銷員對消費者的誤導對當前保險產品的普及產生了很大的阻礙。全球最大的私人股權投資公司之一凱雷投資集團攜其戰略投資伙伴美國保德信金融集團參股中國太平洋壽險公司，兩家國際合作伙伴將為太保壽險提供戰略、運營、行業方面的支持，提高太保壽險的經營業績和競爭優勢。（4）充分享受二、三線城市的成長收益國內的一些小型保險公司以及外資的保險公司在我國的布局尚未完成，在我國很多地區都沒有開設相關的業務。對內包括了國內各行各業最知名企業、機構。個人代理、直銷人員，和以銀行郵政儲蓄機構為主的中介機構構成分銷網絡的三大支柱。中國保監會發布的《農村小額人身保險試點方案》統籌城鄉人身保險業務，緩解了我國農村地區保險供給不足問題，擴大了農村地區保險覆蓋面。不僅如此，中國人口老齡化還呈現出絕對值大、發展速度快、“未富先老”的特點。（2）社會環境從保障功能角度看，社會保險和商業壽險存在相互替代關系。保費收入以年均25%速度增長，；人身保險的發展速度更快，年均增長約為30%。受國際金融危機影響，保險機構境外投資區域和產品的選擇空間進一步縮小，投資風險增大。主要是跨國金融保險集團新暴露的風險，有可能通過在我國的營業機構或參股企業向國內保險市場傳遞。 外部因素分析（1）經濟環境經濟環境與壽險發展是正相關關系，經濟發展是壽險發展的基礎。但是，員工素質良莠不齊的現象仍能在各公司的服務中出現，從網絡中不難發現顧客對于這些公司的指責。而中國人壽的理賠一向是業界典范。 理賠與給付理賠是保險服務的重要環節，也是衡量保險服務質量的外在尺度。%。同時單一的財務指標評價忽略了客戶、社會、員工等利益相關者的利益。中國人壽依靠強大的資本實力和政府支持，其股權結構中國有股仍占控股地位，因而有可能獲得優先投資于其他國有控股企業的機會，尤其是基礎設施等投資領域，其未來投資回報率的提升還有較大潛力。同時，從資產與保費收入的增長情況來看，我國上市壽險公司均保持較為穩定的狀態，增長速度放緩，但仍超過非上市保險公司。該指標越高，表明企業積累資本的速度越快，企業資本保全性越強，應付風險、持續發展的能力越大。主要原因是平安對富通股票投資計提了減值準備。凈利潤的增長是公司成長性的基本特征，凈利潤增幅較大表明公司經營業績突出，市場競爭能力強。從各公司的退保情況看，上市保險公司的壽險部分退保率較外資保險公司偏高，一方面降低了公司的業務收入，另一方面也會影響公司的信譽度，對保險產品的消費產生消極的導向作用。（2）退保率退保率是保險公司退保金與年初長期責任準備金和保費收入之和的比率，反映了公司承保管理能力。樣本人壽保險公司2008年給付率如圖36所示。人壽保險市場承保業務呈現的大面積虧損，說明公司贏利點不在承保業務，而在投資業務，其經營趨向理性化但總的來看，上市保險公司的人壽部分較其他的非上市公司來說承保的獲利能力較好，因為其規模較大，所占市場份額也較大。由此可見，在我國現有人壽保險市場上，上市保險公司的凈資產收益率相對較高，市場上新進入公司的凈資產收益率水平較低，同時由于所市場所占份額較小，因此均小于零。（1）凈資產收益率凈資產收益率是評價保險公司自有資本及其積累獲取報酬水平的最具綜合性和代表性的指標，反映公司資本運營的綜合效益。其中，友邦上海在前文列示的指標呈現異常狀態，綜合分析認為其償付能力較差，不能償付的風險較大，而平安人壽在流動比率中遠低于標準數值償付能力系數亦超過400%，同時資產負債率也較其他幾家上市公司來說比較高，因此其償付能力也值得關注，中國人壽與太保人壽保險公司的償付能力系數均在400%以下，但流動比率低于標準值，還是需要一定的關注度。（2）償付能力系數由于保險公司的保費規模越大，要求的保單持有者盈余越大，因此償付能力的充足性是相對于公司的保費規模而言的，通常以償付能力系數表示，償付能力系數是保險公司最重要的經營穩定性指標，也是政府保險監管的核心內容。%%%%%%%中國人壽平安人壽太保人壽太平人壽友邦上海中德安聯資產負債率圖32 資產負債率展示圖%，%。（1）資產負債率資產負債率是指保險公司負債總額與資產總額之間的比例，反映保險公司總資產中有多大比例是通過借債來籌集的，也用來衡量公司在清算時保護債權人利益的程度。通過對保險公司的償付能力、盈利能力、營運能力和成長能力的分析，便于保險公司管理者及其他財務報表使用者了解保險公司的財務狀況和經營成果，合理評價經營者的工作業績；同時也有利于保險公司合理利用現有的資源和條件，充分挖掘經營潛力，也便于正確評價保險公司經營各環節的方案、政策和措施的優劣，為各層次的保險經營市場決策提供科學依據。（年初責任準備金+保費收入）100%成長能力凈利潤增長率（本年凈利潤上年凈利潤）247。（資本金+公積金）100%盈利能力凈資產收益率凈利潤247。所選樣本公司均占整個保險市場較大份額，同時也具有較大經營規模，足以代表我國保險業的總體情況。同時，資金運用收益較上年同期明顯減少。分險種看，%，%，%，%。全國共有專業保險中介機構2445家。截至2008年年末，%，這些數據充分顯示了我國保險業旺盛的增長趨勢。運用DEA來比較一組服務單位，識別相對無效率單位，衡量無效率的嚴重性，并通過對無效率和有效率單位的比較，發現降低無效率的方法。它是根據相關性的大小把變量分組，使得同組內的變量之間相關性較高，而不是同組的變量相關性較低。其概括性指標有：員工滿意度、員工忠誠度等。二是客戶層面：滿足客戶需求，以客戶需求為導向提供產品和服務，是企業利潤的根本保證。 企業經營績效評價企業經營績效評價就是評價主體按照特定的評價目的，采用特定的指標、標準和科學的方法，對企業某一時期的經營業績、經營效率和發展狀況做出客觀、公眾和準確評價的一種行為，按評價指標可以分為財務評價和非財務評價。因此，研究我國保險公司經營績效及其影響原因，并對保險公司的經營發展提出有針對性的建議，具有一定的理論和現實意義。第五章，平安人壽案例分析，在了解其問題的基礎上提出較為可行的建議。包括績效、企業經營績效、企業經營績效評價，并介紹了主要的保險公司經營績效評價的方法。同時，針對平安人壽進行進一步的案例分析。隨著我國保險市場的不斷發展，這些國外保險公司紛紛投資我國，一個以國有商業保險公司為主、中外保險公司并存、多家保險公司競爭的多元化市場格局初步形成，這也進一步加大了我國上市保險公司的競爭壓力。目 次1 引言 1 研究背景 1 研究內容 1 研究意義 22 保險公司經營績效評價理論基礎 3 企業經營績效評價概念界定 3 保險公司經營績效評價的方法 33 我國上市保險公司經營績效評價及分析 5 我國保險行業發展現狀 5 樣本選取與數據來源 6 我國上市保險公司財務指標分析與評價 7 我國上市保險公司非財務指標分析與評價 144 我國上市保險公司經營績效影響因素分析及發展對策 16 我國上市保險公司經營績效影響因素分析 16 我國上市保險公司提升經營績效的發展對策 185 案例分析 21 平安人壽簡介 21 平安人壽問題分析 21 平安人壽提升經營績效的發展對策 25結論 26致謝 27參考文獻 2830 / 311 引言隨著我國市場經濟的發展和改革開放的深入，我國上市保險公司迅速發展壯大，越來越成為社會各界人士關注的