商業銀行經營學13(文件)

　

【正文】 ?其它負債 存款 ? 存款是銀行最主要的負債來源，存款即企業、家庭、政府對銀行的債權，這部分有時候占到全部資金來源的 70%— 80%。 定期存款 ：有固定的到期日和確定的利率，面額不限，銀行通常對定期存款賬戶支付較高利息。 ? 貨幣市場存款賬戶 ：其特點是利率由存款銀行自行定制，一般隨貨幣市場利率波動而做相應調整。 20世紀 60年代以來，由于市場利率攀升、政府放松利率管制、金融非中介化等因素，對銀行的資金來源和資金成本產生了很大壓力。而且銀行以借入資金等方式籌資速度快。 ? 回購協議 ：指商業銀行在資金短缺的時候，將其持有的有價證券暫時出售給其他金融機構政府或者企業，并在將來約定的日期以約定的價格贖回的一種協議。商業銀行還發行債務股本混合型融資工具，以獲得長期資金。 ? 資本賬戶通?？梢苑譃槲鍌€部分。 ? 資本公積 包括發行溢價部分，接受捐贈的資產，利潤分配中轉增的部分以及銀行資產的重估增值部分。損益表與資產負債表主要項目的規模存在密切的關系，因為資產負債表中的收入資產產生大部分的經營收入，負債產生大部分的經營支出。銀行的主要收入來源是利息收入，主要產生于銀行的客戶貸款、同業貸款或有息收入存款、證券及其他收益資產。 但是近年來，隨著競爭激烈，存貸息差收窄，銀行為保持營業收入穩定增長，積極拓展信用卡、基金、保險、證券交易、外匯買賣等業務，因而銀行中間業務和衍生金融交易的收入所占的比重越來越高，利息收入比重有所下降。 利潤表構成 —— 收入 ? 非利息收入 ：主要為銀行為客戶提供各種服務而取得的費用和傭金收入。反映銀行從社會獲取資金的代價，主要分為以下兩類：即存款利息支出和借款利息支出。長期借款利息則主要為銀行發行金融債券所支付的利息 。如有客觀證據表明其發生了減值，應對其計提貸款損失準備。 ? 銀行非利息支出還有各項資產使用費用，包括房屋設備的管理維修費用、折舊費、房屋租用費及相應稅款開支；其他費用，包括業務費用，廣告費用，出納短款損失等。隨著經濟環境的變化及銀行業的不斷發展，現金流量表的重要性不斷增強。利潤表是一種動態報表，但是其說明的是銀行盈虧狀況，而不能反映銀行資金運動過程，也不能揭示財務狀況變化的原因。非付現費用僅僅是在賬面上的處理，以使凈利潤能真實反映銀行盈虧狀況，非付現費用并未導致現金流出，因而這一部分加到凈利潤之中。 現金運用 ? 商業銀行的現金運用主要也有三方面： 股東支付的股利 向股東支付股利直接導致現金從銀行流出。 ? 首先是認識銀行的經營活動過程和結果，前面介紹的銀行的三個主要財務報表就是反映該信息的主要工具； ? 其次是設計一套指標體系將報表信息結合起來，以便從多個角度全面考察銀行經營業績； ? 最后應用一定分析方法對指標數據進行分析處理，從而對銀行的績效作出評估。 分析銀行盈利性的重要指標 ? 股本收益率 ： 股本收益率是衡量銀行股東的收益率，是銀行資金運用效率與財務管理能力的綜合體現，同股東財富直接相關，反映股東對銀行投資的回報。凈營業收益率排除了特殊項目的影響，更準確的體現了銀行經營效率。盈利性資產是那些能帶來利息收入的資產。 ? 凈非利息收益率 ： 凈非利息收益率不只是銀行獲利能力的標志，還反映出銀行經營管理效率。盡管近年來銀行服務費收入占全部銀行收入的比重不斷提高，但非利息成本通常高于非利息收入，對多數銀行來說，凈非利息收益率常為負。激烈的競爭會使息差減小，迫使銀行拓展非利息收入業務來增加營業收入。 商業銀行績效評估體系 ? 風險指標：銀行面臨的風險是指對預期收入的不確定性，這種預期的不確定性會提高銀行股票價值計算公式中的貼現因子，從而降低銀行價值。由于銀行持有的股東資本相對于資產總值來說很小，只要貸款中一小部分變為壞賬就會使銀行處于破產邊緣。不良資產指逾期 90天以上的貸款；可疑貸款是因債務人未能按約支付利息而引起銀行對其償債能力產生懷疑的貸款，未按約支付利息往往是債務人財務狀況惡化，最終無力償還本息的先兆；重組貸款資產是當債務人財務狀況惡化，銀行為避免貸款債權最終無法收回，有時會以延期、降息等方式同債務人進行債務重組的這部分貸款。 ? 每年提留的貸款損失準備 /貸款總額 ? 銀行每年從年度費用中提取貸款損失準備，以彌補未來貸款可能發生的損失，是對未來可能出現的貸款損失的估計和預防 ? 累積貸款損失準備 /貸款總額 ? 該指標與上一指標比值越高，表明銀行抗風險能力越強。 流動性風險的六個指標 ? 現金資產、國庫券 /總資產 ? 現金資產具有完全的流動性，可隨時應付各種流動性需求。然而，現金資產一般沒有利息收入，國庫券的利息收入較低，持有過多的一二級儲備，則銀行的盈利資產下降，影響銀行收益。其比值越高，說明銀行貸款中流動性較強部分所占比例越大，銀行流動性狀況越好。特別是一些長期證券很少按購入成本和賬面價值轉讓，因此分析銀行持有的證券資產所提供的流動性時，應結合市值比面值指標來評判。銀行頻繁使用易變負債購入資金會增加流動性風險，尤其是在提款增加或貸款質量下降時。該指標衡量了銀行最可靠的流動性供給與最不穩定的流動性需求之間的對比關系，該比值越高，說明銀行流動性風險越低。 利率風險 ? 利率風險的七個指標 ? 利率風險敏感比例 =利率敏感性資產 /利率敏感性負債 ? 利率敏感性缺口 =利率敏感性資產 利率敏感性負債 ? 未保險存款 /總存款 ? 在美國，政府和公司存款保險最高金額為 10萬美元，超過保險金額的政府或公司存款為未保險存款，它們通常對利率十分敏感，當競爭對手提供的收益率稍微提高一點，它們就會被提走。儲戶發現銀行經營出現巨額損失便會紛紛提取現金，銀行清償力就會不足而不得不宣告破產。該比率將資本量與資產總量結合起來，可以簡單的反映出銀行在不損害債權人利益的前提下動用自有資金應付資產損失的能力。 ? 資本 /風險資產 ? 隨著經營環境變化，商業銀行資產組合越來越復雜，并且各種資產的風險程度迥然不同，簡單的運用股本資本對總資產比率已無法真實反映銀行清償力狀況，于是人們把對清償力的考核重點轉向了股本資本對風險資產的比率?！栋腿麪枀f議》規定銀行資本對加權風險資產的目標比率為 8%，其中核心資本成分至少為 4%。相反情況下，銀行資產擴張較慢，往往意味著銀行相對較穩定。留存盈利與凈利潤的比率，稱為留存盈利比率。另一方面，分配現金股利導致銀行現金資產減少，風險資產比重相對加大。近年來激烈的競爭也使銀行經營收益與經營成本的差額減小。 ? 匯率風險：指外匯價格的波動影響銀行外匯資產和負債的價值，從而給銀行帶來損失的可能性。 ? 有兩種比較分析的方法： 趨勢比較法和橫向比較法。 兩因素杜邦分析法 ? 兩因素模型顯示股本收益率（ ROE）受資產收益率（ ROA）、權益乘數（ EM）的共同影響。因而該模型以 ROE 為核心，較好的揭示了銀行盈利性和風險之間的制約關系，較好的反映了銀行的經營績效。 風險調整績效度量方法 ? 風險調整績效度量方法（ Risk Adjusted Performance Measurement，為 RAPM）是一個風險收益均衡模型，由美國信孚銀行（ Bankers Trust， 1999年被德意志銀行收購）于 20世紀 70年代末首次提出。 RAMP度量指標的計算方法 —— 以RARORAC為例 ? RAPM方法與傳統績效度量方法的最大區別，也即RAPM方法的核心思想是：在信用風險度量模型中引入風險調整函數，將與特定業務相關的預期損失量化為當期成本，衡量經風險調整后的收益大小；同時計算銀行為緩沖非預期損失而保有的資本金，將收益與其所承擔的特定風險直接掛鉤，衡量資本收益率，從而為銀行的業務決策、績效考核、交易定價等多方面經營管理提供統一的標準依據。風險調整度量方法可以幫助業務管理者進行投資決策，制訂不同層次上的長期戰略計劃，例如風險量化和管理、交易評估、利潤提升、績效度量和資本分配；該方法還能對新引入的交易工具進行有效定價，從而實現具有更高增值潛力的投資。銀行利潤率的提高需要從 兩方面即通過合理的資產和服務定價來擴大資產規模增加收入和控制費用開支來實現，因而指標體現了銀行資金運用和費用管理的效率；資產運用率體現了銀行資產管理效率。股本收益率指標還通過權益乘數體現了的銀行風險狀況，提高權益乘數也可以改善股本收益率水平，但會帶來較大風險。杜邦分析法是一種典型的綜合分析法，將銀行經營業績看做一個系統，從系統內盈利能力和風險因素的相互制約關系入手進行分析，從而對銀行經營績效 做出比較全面的評估。 ? 犯罪風險：指銀行股東、員工或顧客欺詐、挪用公款、偷竊等違法行為，給銀行造成損失的可能性。 ? 兩個指標 ? 銀行股本收益率和資產收益率的標準差或方差 ? 稅后利潤的標準差或方差 ? 注意：標準差或方差越高，意味收益率或稅后利潤偏離期望值的程度越高，銀行收入的波動越大，因而銀行盈利性風險越高。 盈利性風險 ? 銀行獲取的扣除全部費用和稅收后的凈利潤的不確定性的風險，稱為盈利性風險。未分配利潤項目來自于銀行歷年累積的盈利留存，現金股利是銀行利潤的凈流出。通過與同業該兩個指標的比較，往往能更好的說明銀行清償力的狀況。 ? 資產增長率與核心資本增長率 ? 該指標反映銀行清償力變化的情況。排除了無風險資產后，該指標更多地體現資本彌補風險資產損失的保護性功能，能夠較準確地反映銀行的清償力。該指標是一個傳統的指標，優點是計算簡便，但是它假設銀行資產規模與可能發生的損失之間存在簡單的比例關系。由此可見，銀行清償力不足的直接原因是資產損失過大，致使凈值小于零，負債不能得到完全保障，但根本原因卻在于資本金不足，未能與資產規模相匹配。 清償力風險 ? 銀行運用其全部資產償付債務的能力為銀行的清償力，銀行的清償力反映了債權人所受保障的制度，清償力是否充足會極大影響銀行信譽。銀行預期的現金流入即流動性供給包括預期客戶存款流入、客戶償過貸款、證券出售、大額存單發行、同業拆借、銀行資產銷售及其他各類借款的增加等；預期的現金流出即流動性需求包括預期的客戶提存、合格客戶貸款需求、到期大額存單的支付、償還同業拆借等，還包括預計貸款承諾虛實際滿足的部分及預計的其他或有負債一旦發生需要支付的部分。 ? 短期資產 /易變負債 ? 易變負債是銀行最不穩定的流動需求來源，而短期資產則是銀行最可靠的流動性供給，可以較好的應付各類流動性的需求。 ? 易變負債 /負債總額 ? 易變負債易受市場經營環境、資金供求關系、市場利率、銀行信用等各種因素影響，銀行難以控制其融資的規模成本，對流動性風險的影響較大。然而單純使用這一指標判斷流動性有一定局限。另外，不同期限的貸款又具有不同的流動性。一方面國庫券自身有很強的變現能力，銀行出售國庫券可直接獲得流動性供給；另一方面，國庫券是一種被普遍接受的抵押品，銀行可以用其進行質押貸款，即持有國庫券可方便地獲得流動性供給。銀行由于自身特殊的資產負債結構，更容易遭受流動性風險的威脅。 ? 貸款凈沖銷額 /貸款余額 ? 貸款凈沖銷額是已經被銀行確認為壞賬并沖銷的貸款損失，扣除后來又收回部分的差額，反映由信用風險帶來的貸款真實損失情況。 信用風險的四個指標 ? 低質量貸款 /貸款總額 ? 低質量貸款有三部分：不良資產、可疑貸款、重組貸款資產。對這幾類風險，銀行分別設計了衡量的指標。由于在貸款和其它可產生收入的資產領域競爭的加劇，以及許多不良貸款的出現迫使越來越多的銀行去爭取更多的非利息收入。銀行經常性收入來源包括貸款、投資、其它金融服務等；異常的或不經常發生的特殊項目，如出售銀行房產和設備的收入、出售證券的收入或損失等，常被排除在盈利性分析之外。非利息支出包括貸款損失準備、員工薪酬、設備維修成本、折舊等間接費用，同銀行管理效率直接相關。一般情況下，銀行經營規模擴大，盈利性資產增多相應會引起利息收入的增加，但銀行凈利息收入率的提高表明銀行利差收入的增長幅度大于盈利性資產的增長幅度，即銀行在擴張資金運用、增加收入的同時，較好的控制了相應的融資成本。因而凈營業收益率指標反映了銀行真實、穩定的獲利能力。資產收益率指標可以將資產負債表和損益表中相關信息有機結合起來，集中體現銀行運用其全部資金獲取利潤的能力。 商業銀行績效評估體系 ?盈利性指標 ?風險指標 盈利性指標 盈利性指標衡量商業銀行運用資金賺取收益的能力。 商業銀行績效評估 ? 商業銀行的績效評估就是采用一組財務指標和一定的評估方法，對銀行經營目標實現程度進行考核、評價。 ? 資產減少所得現金 資產減少所得現金包括減少非現金資產增加的所得現金。 ? 現金流量表是以現金為基礎編制的，這里的“現金”概念專指作為一級準備的現金資產（庫存現金、在央行的存款以及同業存款）和二級準備中一些可視為現金的流動資產（通常指購買在 3個月或更短時間內即到期或可轉換為現金的投資），這部分資產包