證券基礎知識要點-全文預覽

　　

【正文】 易所上市交易或在經批準設立的其他證券交易場所轉讓的特征。風險性是指股票可能產生經濟利益損失的特征。股息紅利。股東雖然是公司財產的所有人，但對于公司的財產不能直接支配處理，所以不是物權證券。（□）股票不屬于物權證券，也不屬于債券證券，而是一種綜合權利證券。證權證券是指證券是權利的一種物化的外在形式，它是權利的載體，權利是已經存在的。股票是要式證券。股票應載明的事項主要有：公司名稱、公司成立日期、股票種類、票面金額及代表的股份數、股票的編號。同種類的每一股份應當具有同等的權利。 □從業人員誠信信息記錄的內容包括：基本信息、獎勵信息、警示信息和處罰處分信息 □證券從業人員行為規范的內容包括：正直誠信、勤勉盡責、廉潔保密、自律守法。 □具體表現：對會員單位的自律管理；（□）對從業人員自律管理：從業資格管理、培訓、從業人員準則和道德規范、從業人員誠信信息管理；代辦股份轉讓系統實行監督管理。 證券業協會成立于1991年。知識點803（P303316）：證券市場自律管理。□下列信息皆屬內幕信息（重大事項都是）：公司營業用主要資產的抵押、出售或報廢一次超過該資產的30%；公司的董事、1/3以上監事或經理發生變動。□證券法規定：“操縱市場的，沒收違法所得，并處以違法所得15倍罰款；沒有違法所得或不足30萬元的，處以30萬元300萬元的罰款。信息披露基本要求：全面性、真實性、時效性。經濟手段。 □國際證監會證券監管三個目標：一是保護投資者；二是保證證券市場的公平、效率和透明；三是降低系統性風險。 保護投資者利益原則。2006年《證券市場禁入規定》（P286）：□違反法規情節嚴重的，對有關責任人采取35年的證券市場禁入措施；行為惡劣的，510年禁入措施；情節特別嚴重的采取終身的禁入措施。2008年《證券公司監督管理條例》：證券公司應當每年結束之日起4個月內報送年報；每月結束日起7個工作日內報送月報；證券公司股東的非貨幣財產出資總額不得超過證券公司注冊資本的30%；持有或實際控制證券公司5%以上股權要經證監會批準；證券公司應當有3名以上從業滿2年的高級管理人員；高級管理人員離任的進行審計，2個月內報證監會。1999年7月1日《中國證券法》實施，2006年1月1日修訂后生效。知識點704（247254）：證券服務機構。證券持有人名冊登記及權益登記。第四其他條件。（單選） 是為證券交易提供集中登記、存管與結算服務，不以營利為目的的法人。不達標的，責令公司限期改正，5個工作日報送整改計劃，整改期限最長不超過20個工作日。（2）凈資本/營業部數量不得低于500萬。(3)凈資本與負債比例不低于8%。凈資本是在凈資產的基礎上進行風險調整后得出的綜合性風險控制指標，反映了凈資產中的高流動性部分。 經營四大業務中兩種業務的，董事會應當設薪酬與提名委員會、審計委員會和風險控制委員會。 證券公司不得直接或間接為股東出資提供融資或擔保。（大多一目了然）證券公司主要業務（以上七大業務，相關內容等交易再復習）知識點702（P234244）：證券公司治理和內部控制。未經中國證監會審批，任何單位和個人不得經營證券業務。 □設立證券公司應當具備： 公司章程（一目了然） 主要股東持續盈利，3年無違法違規，凈資產不低于2億元 法定注冊資本 人員任職資格和從業資格完善制度合格場所和設施其他□注冊資本要求（多選、單選）：證券公司注冊資本最低限額與從事業務種類直接掛鉤：經營證券經紀、投資咨詢、財務顧問三業務，最低限額5000萬元。第七章證券中介機構知識點701（P226228）：證券公司。但不能盲目認為風險越大，收益就一定越高。信用風險是證券發行人到期無法還本付息而產生的風險。非系統風險。□利率風險對不同證券的影響是不同的：其是固定收益證券的主要風險，特別是債券的主要風險；是政府債券的主要風險；對長期債券的影響大于短期債券。□系統風險包括：政策風險、經濟周期波動風險、利率風險和購買力風險等。（多選、判斷） 一般而言，風險是指對投資者預期收益的背離，或者說是證券收益的不確定性。三是再投資收益。法定公積金轉為資本時，所留成不得少于轉增前公司注冊資本的25%。我國規定，公司當年利潤的10%列入公司法定公積金，累計為公司注冊資本50%以上可以不再提取。股票買賣之間的差額就是資本利得，又稱資本損益。（4）負債股息。實際上是將當年的留存收益資本化。□股息的具體形式：（1）現金股息。知識點607（P214218）：證券投資收益。 □美國NASDAQ。現在人們所說的道瓊斯指數實際上是一組股價平均數，包括5組指標：工業股價平均數（30家）、運輸業股價平均數（20家）、公用事業股價平均數（15家）、股價綜合平均數（65家）和道瓊斯公證市價指數（700家）。2004年美國芝加哥期權交易所推出CBOE中國指數及其期貨，并計劃推出其期權。 □臺灣指數。 □香港指數。 深圳股價指數。⑤上證公司治理指數。（1）樣本指數：①上證成分股指數，簡稱上證180指數。（5）滬深300風格指數系列。（3）中證規模指數。為指數衍生產品創新提供基礎條件。中證指數系列。加權股價指數：①基期加權股價指數又稱拉斯貝爾加權指數，以基期作為權數。（難點）股價平均數或股價指數是衡量股票市場總體價格水品及其變動趨勢的尺度，也是反映經濟發展狀況的靈敏信號。 為不能上市的證券品種提供了流通場所。 證券品種和經營機構眾多，以未能或無須在交易所上市的股票和債券為主。（多選）在證券市場發展早期，許多證券買賣都是在柜臺進行，因此成為柜臺市場或店頭市場。□股份有限公司申請股票上市應當符合下列條件：經證件會核準（一目了然）公司股本總額不少于3000萬元公開發行的股份達總數的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發行股份的比例為10%以上公司3年無違法□公司申請公司債券上市交易應符合：公司債券的期限1年以上實際發行額不少于5000萬元符合法定的發行條件□上市公司有下列情形之一，由交易所決定暫停上市交易：公司股本總額、股權分布等發生變化不再具備上市條件公司不按照規定公開財務狀況或作虛假記載重大違法行為(以上一目了然)最近3年連續虧損其他規定□上市公司有下列情形之一，由交易所決定終止上市交易：以上1條在規定時間內仍不能達到上市條件以上2條拒絕糾正以上4條，在其后1個年度內未能恢復盈利公司解散或宣布破產其他規定□公司債券暫停上市的有： 公司有重大違法行為 公司情況發生重大變化不符合上市條件 募集資金不按照核準的用途使用 未按募集辦法履行義務 公司近兩年虧損以上情況無法按規定消除的終止上市。我國上交所1990年12月19日正式營業；深交所1991年7月3日正式營業，均會員制。交易所以股份有限公司形式組織并以營利為目的的法人團體。我國規定，證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施，組織和監督證券交易，實行自律管理的法人。□短期貼現債券多采用單一價格的荷蘭式招標，長期付息債券多采用多種收益率的美式招標。首次公開發行的股票在中小企業板上市的，可以根據初步詢價結果確定發行價格，不再進行累計投標詢價。以超過票面金額的價格發行股票所得的溢價款列于公司的資本公積金。證券公司代發行人發售證券，未售出的證券全部退還給發行人。□承銷方式有：包銷。 證券發行的最后環節是將證券推銷給投資者。 承購包銷。戰略投資者應當承諾獲得配售的股票持有期限不少于12個月。非公開發行是上市公司采用非公開方式向特定對象發行證券的行為。實行實質管理原則。實行公開管理原則。形成資金流動的收益導向機制，促進資源配置的不斷優化。這四章屬于一個內容）第六章證券市場運行知識點601（P167168）：證券發行市場。其代表處可成為交易所特別會員。(P30)1982年，日本野村證券成為第一家在中國設立代表處的海外證券公司。(P24) 2007年3月，修訂《期貨交易管理條例》發布 1992年開始境內上市外資股（B股），1993年開始境外上市外資股（H股、N股）。1998年12月，《證券法》正式頒布，并于1999年7月實施。1990年10月，鄭州糧食批發市場引入期貨交易機制，稱為中國期貨交易的實質性發端。(P20) 1981年，我國重啟國債發行。1993年斯德哥爾摩證券交易所最先掛牌上市。知識點116（P1619）：□國際證券市場發展現狀與趨勢（多選，多為ABCD四個選項） 證券市場一體化 投資者法人化 金融創新深化 金融機構混業化。1790年成立了美國第一個證券交易所費城證券交易所。16世紀中葉，股份公司出現。是國務院直屬的證券監督管理機構。證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施，組織和監督證券交易，實行自律管理的法人。 個人投資者是證券市場最廣泛的投資者。另一部分是社會保險基金。□我國社保基金主要由兩部分組成：一部分是社會保障基金。企業可以參與股票配售，也可投資于股票二級市場，事業法人可用自有資金和有權自行支配的預算外資金進行證券投資。中國投資有限責任公司于2007年9月29日成立，注冊資本金2000億美元，被視為中國主權財富基金的發端。政府機構參與證券投資的目的主要是為了調劑資金余缺和進行宏觀調控。金融機構。□中央銀行作為證券發行主體，第一類是中央銀行股票。公司作為證券發行主體的地位有不斷上升的趨勢。包括：公司（企業）。能產生高投資回報的資本，市場的需求就大，相應的證券價格就高；反之，證券價格就低。□證券市場被稱為國民經濟的“晴雨表”。有形市場的誕生是證券市場走向集中化的重要標志之一。分為股票市場、債券市場、基金市場、衍生品市場。體現為區域分布、覆蓋公司類型、上市交易制度以及監管要求的多樣性。發行市場是流通市場的基礎和前提。□分為發行市場和交易市場。知識點107（P4）：證券市場結構。知識點106（P）：□證券市場的特征（多選）是價值直接交換的場所。通常情況下，風險越大的證券，投資者要求的預期收益越高；風險越小的證券，投資者要求的預期收益越低。可以通過兌付、承兌、貼現和轉讓等方式實現。股票和債券是證券市場兩個最基本和最主要的品種。公募證券是發行人通過中介機構向不特定的社會公眾投資者公開發行的證券，審核較嚴格并采取公示制度。非上市證券是未申請上市或不符合證券交易所掛牌交易條件的證券。公司證券是公司為籌措資金而發行的有價證券。資本證券是有價證券的主要形式。□有提貨單、運貨單、倉庫棧單等（不能事先確定對象的，不屬于。獨立于實際資本之外。知識點102（P1）：有價證券的含義（判斷）是標有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體對特定財產擁有所有權或債權的憑證。證券基礎知識重點摘要第一章、證券市場概述知識點101（P1）：證券的含義（多選）□證券是指各類記載并代表一定權力的法律憑證。證券可以采取紙質形式或其他形式。虛擬資本指以有價證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本。商品證券是證明持有人有商品所有權或使用權的憑證。資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯系的活動而產生的證券。政府機構證券是由經批準的政府機構發行的證券，我國目前不允許政府機構發行。上市證券是經證券主管機關核準發行，并經證券交易所依法審核同意，允許在證券交易所內公開買賣的證券。 □按募集方式分類，分為公募證券和私募證券。□按證券所代表的權利性質，分為股票、債券和其他證券。指證券持有人在不造成資金損失的前提下以證券換取現金的特征。整體上說，證券的風險與其收益成正比。股票沒有期限，可以視為無期證券。有價證券的交換在轉讓出一定收益權的同時，也把該有價證券特有的風險轉讓出去。按證券進入市場的順序而形成的結構關系。□發行市場和流通市場相互依存、相互制約，是一個不可分割的整體。多層次資本市場。依有價證券的品種而形成。有形市場稱為“場內市場”，指有固定場所的證券交易所市場。知識點108（P5）：證券市場的基本功能。定價功能。知識點109（P6）：證券發行人□發行人是為籌措資金而發行債券、股票等證券的發行主體。公司發行股票所籌集的資本屬于自有資本，而通過發行債券所籌集的資本屬于借入資本，發行股票和長期公司債券是公司籌措長期資本的主要途徑，發行短期債券則是補充流動資金的重要手段。中央政府債券被視為“無風險證券”，其收益率被稱為“無風險利率”。發行中央銀行票據，主要用于對沖金融體系中過多的流動性。□機構投資者主要有政府機構、金融機構、企業和事業法人及各類基金。保險公司除投資國債之外，還可以在規定的比例內投資于證券投資基金和股權性證券。信托投資公司、企業集團財務公司可申請從事證券投資業務，目前尚未批準金融租賃公司從事證券投資業務。全國性基金主要投向國債市場，企業年金對投資范圍限制不多。風險小的投資（60%）由社保基金理事會直接運作，風險較高的投資（40%）則委托專業性投資管理機構進行投資運作。社會公益基金是將收益用于指定的社會公益事業的基金，如福利基金、科技發展基金、教育發展基金、文學獎勵基金等。知識點112（P11）：自律性組織□自律性組織包括證券交易所和證券業協會。知識點113（P12）：證券監管機構 證券監管機構是中國證券監督管理委員會（簡稱中國證監會）及其派出機構。16世紀里昂、安特衛普已有證券交易所交易國家債券。美國證券市場是從買賣政府債券開始的。 停滯階段：1929年全球經濟危機 恢復階段：二戰后至60年代 加速發展階段：70年代以來，標志是反映證券市場容量的重要指標證券化率（證券市值/GDP）的提高。（□）2000年，阿姆斯特丹交易所、布魯塞爾交易所、巴黎交易所簽署協議，合并為泛歐交易所；2002年又先后合并倫敦國際金融期權期貨交易所（LIFF