證券市場基礎(chǔ)知識真題及答案(存儲版)

　　

【正文】 答案詳解】ABCD。機(jī)構(gòu)投資者主要有政府機(jī)構(gòu)、 　　金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等。它的特點(diǎn)是債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場屬于另一個國家。 　　16．【答案詳解】AC。 　　20．【答案詳解】ABD。 考試大－中國教育考試門戶網(wǎng)站　　24．【答案詳解】AC。根據(jù)我國政府對WT0的承諾，允許合資券商開展咨詢服務(wù)及其他輔助性金融服務(wù)，包括信用查詢與分析，投資與有價證券研究、咨詢，公開收購及公司重組等；對所有新批準(zhǔn)的證券業(yè)務(wù)給予國民待遇，允許在中國設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。我國《公司法》第一百四十三務(wù)規(guī)定，公司不得收購本公司股份。D選項(xiàng)應(yīng)為：最近3年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機(jī)關(guān)以及自律組織、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無不良誠信記錄是申請證券評級業(yè)務(wù)許可的資信評級機(jī)構(gòu)應(yīng)具備的條件。考生還應(yīng)掌握“四個獨(dú)立”，即運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察獨(dú)立、代碼獨(dú)立、指數(shù)獨(dú)立。D選項(xiàng)應(yīng)為：當(dāng)交易者連續(xù)虧損，保證金余額不足以維持最低水平時，結(jié)算所會通過經(jīng)紀(jì)人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時間內(nèi)追加保證金直達(dá)初始保證金水平。特定目的機(jī)構(gòu)或特定目的受托人，是指接受發(fā)起人轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，或受發(fā)起人委托持有資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行證券化產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)a資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)是為保證資金和基礎(chǔ)資產(chǎn)的安全，特定目的機(jī)構(gòu)通常聘請信譽(yù)良好的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金和資產(chǎn)的托管機(jī)構(gòu)。期貨合約設(shè)計成標(biāo)準(zhǔn)化的形式是為了便于交易雙方在合約到期前分別作一筆相反的交易以對沖，從而避免實(shí)物交割。 　　10．【答案詳解】A。由于其投資組合模仿某一股價指數(shù)或債券指數(shù)，收益隨著即期的價格指數(shù)上下波動，因此當(dāng)價格指數(shù)上升時，基金收益增加；反之，收益減少。對發(fā)行人而言，發(fā)行存托憑證的好處：一是市場容量大，籌資能力強(qiáng)。其中，附息債券按照計息方式的不同，又可以細(xì)分為固定利率債券和浮動利率債券兩大類。 　　22．【答案詳解】B。證券市場的監(jiān)管，是國家金融監(jiān)管的重要組成部分。發(fā)起人的股票，應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“發(fā)起人股票”字樣。我國《證券法》明確規(guī)定了證券公司的設(shè)立條件與基本程序。 　　35．【答案詳解】B。限定性集合資產(chǎn)管理計劃的資產(chǎn)主要用于投資國 　　債、國家重點(diǎn)建設(shè)債券、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業(yè)債券、其他信用度高且流動性強(qiáng)的固定收益類金融產(chǎn)品。根據(jù)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的屬性分類，可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化。證券發(fā)行時，詢價對象應(yīng)承諾獲得網(wǎng)下配售的股票持有期限不少于3個月。上市公司在1年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過公司資產(chǎn)總額30%的，應(yīng)當(dāng)由股東大會做出決議。 　　54．【答案詳解】B。證券公司的組織形式為有限責(zé)任公司和股份有限公司，不得采用合伙及其他非法人組織形式。以下各小題所給出的四個選項(xiàng)中，至少有兩項(xiàng)符合題目要求。A．中國建設(shè)銀行B．國家開發(fā)銀行C．中國工商銀行D．中國人民銀行8．證券投資基金的運(yùn)作費(fèi)包括（　　）等。A．市場供求狀況B．基金份額資產(chǎn)凈值C．宏觀經(jīng)濟(jì)形勢D．政治環(huán)境16．短期國債的一般特征有（　　）。證券的流動性是指證券變現(xiàn)的難易程度；（3）風(fēng)風(fēng)險性。從功能上看，政府債券最初僅是政府彌補(bǔ)財政赤字的手段，但在現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)條件下，政府債券已經(jīng)成為政府籌集資金、擴(kuò)大公共開支的重要手段，并且隨著金融市場的發(fā)展，逐漸具備了金融商品和信用工具的職能．成為國家實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的手段。7．【解析】答案為AB。前者是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時經(jīng)費(fèi)不足而發(fā)行的債券，后者是指為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債券。它是交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格在約定的未來日期買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)的合約。短期國債一般指償還期限為1年或1年以內(nèi)的國債，具有周期短及流動性強(qiáng)的特點(diǎn)，在貨幣市場上占有重要地位。封閉式基金在證券交易所上市，其價格除取決于基金份額資產(chǎn)凈值外，還受到市場供求狀況、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、政治環(huán)境等多種因素的影響，所以其格與資產(chǎn)凈值常發(fā)生偏離。13．【解析】答案為BCD。10．【解析】答案為BD。它們有些是以合約規(guī)定條款（如提前終止條款）形式出現(xiàn)的；也有些嵌入式衍生產(chǎn)品并無顯性的表達(dá)，必須通過細(xì)致分析方可分解出相應(yīng)衍生產(chǎn)品。契約型基金又稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系的當(dāng)事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。有價證券的特征包括：（1）收益性。A．遠(yuǎn)期期貨合約B．遠(yuǎn)期匯率協(xié)議C．股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約D．遠(yuǎn)期利率協(xié)議14．除管理費(fèi)用外，證券投資基金所支付的費(fèi)用還包括（　　）。A．通常附屬于交易所B．以獨(dú)立的公司形式組建C．是專門的清算機(jī)構(gòu)D．不以獨(dú)立的公司形式組建6．按照結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品嵌入式衍生產(chǎn)品的屬性不同，可以分為（　　）類。這是《證券法》規(guī)定的證券登記結(jié)算公司的結(jié)算原則。新《證券法》第一百二十五條規(guī)定，證券公司實(shí)行按業(yè)務(wù)分類監(jiān)管，改變原法將證券公司分為綜合類證券公司和經(jīng)紀(jì)類證券公司的單一業(yè)務(wù)監(jiān)管模式。 　　53．【答案詳解】A。中小企業(yè)板指數(shù)以最新自由流通股本數(shù)為權(quán)重，即以扣除流通受限制的股份后的股本數(shù)量為權(quán)重，以計算期加權(quán)法計算，并以逐日連鎖計算的方法得出實(shí)時指數(shù)的綜合指數(shù)。股票面值代表了每股占總股份的比例，所以在確定股東權(quán)益時仍然有意義。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)設(shè)立的結(jié)算風(fēng)險保證基金包括清算交割準(zhǔn)備金和交收風(fēng)險基金兩部分，為證券交易的集中清算、交收提供連續(xù)性和安全性的保障。略 　　38．【答案詳解】A。具體包括：人民幣普通股。從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的人員，必須取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格并加入一家有從業(yè)資格的證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)后，方可從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)。 　　28．【答案詳解】A。我國現(xiàn)行基金指數(shù)的選擇范圍，包括了在證券交易所上市的封閉式基金和在證券交易所上市的開放式基金。系統(tǒng)風(fēng)險之一的利率風(fēng)險是指市場利率變動的可能性。 　　18．【答案詳解】B。除此之外，證券交易所不得限制或者禁止證劵投資者的證券買賣行為。被動型基金一般選取特定指數(shù)作為跟蹤對象，因此通常又被稱為指數(shù)基金。其中，一級存托憑證允許外國公司無須改變現(xiàn)行的報告制度就可以享受公開交易證券的好處。根據(jù)證券法規(guī)定，證券業(yè)協(xié)會的權(quán)力機(jī)構(gòu)為由全體會員組成的會員大會。我國《證券法》第五十五條規(guī)定，上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易：(1)公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化不再具備上市條件；(2)公司不按照規(guī)定公開其財務(wù)狀況，或者對財務(wù)會計報告作虛假記載，可能誤導(dǎo)投資者；(3)公司有重大違法行為；(4)公司最近三年連續(xù)虧損；(5)證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形。本題考查金融期貨的主要交易制度。封閉式基金與開放式基金投資人數(shù)的多少無法判定。《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第六十二條第一款規(guī)定，指定商業(yè)銀行、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)和證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對存放在本機(jī)構(gòu)的客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的動用情況進(jìn)行監(jiān)督，并按照規(guī)定定期向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報送客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的存管或者動用情況的有關(guān)數(shù)據(jù)。合規(guī)總監(jiān)的任職條件中工作經(jīng)歷屬于選擇條款，可以是從事證券工作5年以上，并且通過有關(guān)專業(yè)考試或具有8年以上法律工作經(jīng)歷；或在證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的專業(yè)監(jiān)管崗位任職8年以上。財政政策對股票價格的影響有四個方面：①擴(kuò)大財政赤字、發(fā)行國債籌集資金，增加財政支出，或是通過增加財政盈余或降低赤字，減少財政支出，改變企業(yè)生產(chǎn)的外部環(huán)境，進(jìn)而影響企業(yè)利潤水平和股息派發(fā)；②通過調(diào)節(jié)稅率影響企業(yè)利潤和股息；③干預(yù)資本市場各類交易適用的稅率；④國債發(fā)行量會改變證券市場的證券供應(yīng)和資金需求，從而間接影響股票價格。 　　23．【答案詳解】ABCD。 　　19．【答案詳解】ABCD。 　　15．【答案詳解】ABCD。 　　13．【答案詳解】AC。它包括公司(企業(yè))、政府和政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)。 　　7．【答案詳解】ABCD。 　　4．【答案詳解】ACD。由于資金來源不一樣，且最終用途不一樣，這兩種形式的社保基金管理方式完全不同。私募證券是指向少數(shù)特定的投資者發(fā)行的證券，其審查條件相對寬松，投資者也較少，不采取公示制度。 　　55．【答案詳解】D。目前我國的基金主要投資于國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行股票、國債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證等。由于指數(shù)基金收益率的穩(wěn)定性、投資的分散性以及高流動性，特別適于社保基金等數(shù)額較大、風(fēng)險承受能力較低的資金投資。 　　45．【答案詳解】D。 　　42．【答案詳解】D。 　　39．【答案詳解】D。金融期貨交易實(shí)行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所(或期貨清算公司)為交易對手，基本不用擔(dān)心交易違約。 　　33．【答案詳解】C。在各類債券中，政府債券的信用等級是最高的，通常被稱為“金邊債券”。外國證券機(jī)構(gòu)直接從事B股交易及外國證券機(jī)構(gòu)駐華代表處成為證券交易所的特別會員的申請可由證券交易所受理；新建合營從事證券投資基金、證券承銷業(yè)務(wù)公司的設(shè)立由中國證監(jiān)會受理有關(guān)申請。當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)時，在對公司剩余資產(chǎn)的分配上，優(yōu)先股票股東排在債權(quán)人之后、普通股票股東之前。公司型基金通過發(fā)行股份來籌集資金，投資者購買公司股份而成為公司股東，再由股東大會選舉出董事、監(jiān)事，然后由董事會委托專門的投資管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行公司資金的投資運(yùn)作。一般而言，基金風(fēng)險程度越高，其基金管理費(fèi)率越高，其中費(fèi)率最高的基金為證券衍生工具基金。 　　15．【答案詳解】B。 　　11．【答案詳解】C。當(dāng)未來市場利率趨于下降時，應(yīng)選擇發(fā)行期限較短的債券；當(dāng)未來市場利率趨于上升時，應(yīng)選擇發(fā)行期限較長的債券。 　　4．【答案詳解】A。其中，“四個獨(dú)立”是指中小企業(yè)板塊是主板市場的組成部分，同時實(shí)行運(yùn)行獨(dú)立、監(jiān)察獨(dú)立、代碼獨(dú)立、指數(shù)獨(dú)立。（　　）　　55．不同債券的利率不同，這是對財務(wù)風(fēng)險的補(bǔ)償。（　　）　　47．承購包銷是指通過招標(biāo)方式確定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式。（　　）　　39．限定性集合資產(chǎn)管理計劃中，投資于權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的15%。（　　）31．證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)人員屬于證券業(yè)從業(yè)人員。（　　）　　23．無記名股票是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。（　　）　　15．與發(fā)行股票和債券相比，發(fā)行存托憑證的成本更低。（　　）　　7．金融期貨合約設(shè)計成標(biāo)準(zhǔn)化合約的目的之一是為了便于對沖，從而避免實(shí)物交割。來源：考試大　　A．跨期性　　B．期限性　　C．聯(lián)動性　　D．收益性　　39．金融期貨的主要交易制度有（　　）。　　A．具有任職資格　　B．具有8年以上證券工作經(jīng)驗(yàn)　　C．通過有關(guān)專業(yè)考試或具有8年以上法律工作經(jīng)歷　　D．從事證券工作5年以上　　30．根據(jù)我國《公司法》規(guī)定，公司可以收購本公司股份的情形有（　　）。　　A．貨幣市場　　B．外匯市場　　C．無形市場　　D．有形市場　　22．隨著信用制度的發(fā)展，（　　）等融資方式不斷出現(xiàn)，越來越多的信用工具隨之涌現(xiàn)。　　A．證券公司　　B．幾家大銀行　　C．金融機(jī)構(gòu)　　D．中央銀行　　14．契約型基金與公司型基金的區(qū)別主要在于（　　）。　　A．不可上市流通　　B．可上市流通　　C．可掛失　　D．可記名　　5．資產(chǎn)證券化的有關(guān)當(dāng)事人包括（　　）。　　A．基期加權(quán)股價指數(shù)　　B．計算期加權(quán)股價指數(shù)　C．簡單算術(shù)股價指數(shù)　D．幾何加權(quán)股價指數(shù)　　57．滬深300指數(shù)的計算采用（　　），按照樣本股的調(diào)整股本權(quán)數(shù)加權(quán)計算。　　A．社會閑資　　B．對沖基金　　C．激進(jìn)的投資者　　D．社保基金　　49．投資者在買賣封閉式基金時，在基金價格之外要支付的費(fèi)用為（　　）。　　A．資本收益　　B．收益減少　　C．資本損失　　D．收益增長41．我國證券公司設(shè)立子公司，實(shí)行（　　）。　　A．2200　　B．2250　　C．2300　　D．2350　　34．（　　）是指按照約定的名義本金，交易雙方在約定的未來日期交換　　支付浮動利率和固定利率的遠(yuǎn)期協(xié)議。　　A．B股　　B．H股　　C．紅籌股　　D．H股　　26．外國證券機(jī)構(gòu)直接從事B股交易的申請可由（　　）受理。　　A．基金管理費(fèi)是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用　　B．基金規(guī)模越大，基金管理費(fèi)率越高　　C．基金風(fēng)險程度越高，基金管理費(fèi)率越高來源：考試大　　D．我國債券基金的管理費(fèi)率一般低于股票基金　　18．債券發(fā)行注冊制的核心是（　　）。　　A．公司總經(jīng)理　　B．自營業(yè)務(wù)部門　　C．公司投資決策機(jī)構(gòu)　　D．董事會11．在上市公司的稅后利潤中，其分配順序是（　　）。　　A．深證成分股指數(shù)　　B．深證A股指數(shù)　　C．深證綜合指數(shù)　　D．深證B股指數(shù)　　3．下列關(guān)于地方政府債券的論述，正確的是（　　）。　　A．基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值　　B．當(dāng)期的最大收入　　C．投資組合的債券中得到適當(dāng)?shù)睦⑹找妗　．獲取穩(wěn)定收益　　（　　）。擔(dān)保系數(shù)　　13．保險公司次級債的期限為（　　）。　　A．董事長　　B．公司員工　　C．股東大會　　D．證監(jiān)會21．股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具不包括（　　）。　　A．大體保持相對穩(wěn)定　　B．保持相對的關(guān)系　　C．兩者沒有任何關(guān)系　D．大體保持相等的關(guān)系　　29．通常所說的“金邊債券”是指（　　）。　　A．買方　　B．賣方　　C．期貨經(jīng)紀(jì)公司　　D．交易所(或期貨清算公司)。　　A．以凈資本為基準(zhǔn)　　B．以扶優(yōu)限劣為核心　　C．以提高風(fēng)險管理能力為目的　　D．以市場準(zhǔn)人和監(jiān)管措施為依據(jù)　　44．《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，目前在深圳中小企業(yè)板公司的首次公開發(fā)行過程中，發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)可以通過（　　）直接確定發(fā)行價格。　　A．上市交易的股票　　B．期貨　　C．上市交易的國債　　D．上市交易的企業(yè)債券　　52．除交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)、權(quán)證之外，還存在大量場外交易的期權(quán)，這些新型期權(quán)通常被稱為（　　）。　　A．股票清倉時，股票所能獲得的出售價值　　B．股票的清算