20xx年3月證券從業資格考試證券市場基礎知識真題及答案解析(存儲版)

　　

【正文】 的該項公積金不得少于注冊資本的25%。　　53．【答案詳解】C。上市公司非公開發行股票，發行對象均屬于原前十名股東的，可以由上市公司自行銷售。　　58．【答案詳解】C。　　2．【答案詳解】BD。我國近年通過銀行發行的憑證式國債具有的特點是：可記名、可掛失、不可上市流通。國際證監會組織公布了證券監管的三個目標是：保護投資者；保證證券市場的公平、效率和透明；降低系統性風險。機構投資者主要有政府機構、固定收益平臺所交易的固定收益證券包括國債、公司債券、企業債券、分離交易的可轉換公司債券中的公司債券。契約型基金又稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為信托關系的當事人，通過簽訂基金契約的形式發行收益憑證而設立的一種基金。固定收入型基金的主要投資對象是債券和優先股，因而盡管收益率較高，但長期成長的潛力很小，而且當市場利率波動時，基金凈值容易受到影響。　　19．【答案詳解】ABCD。)　　24．【答案詳解】AC。財政政策對股票價格的影響有四個方面：①擴大財政赤字、發行國債籌集資金，增加財政支出，或是通過增加財政盈余或降低赤字，減少財政支出，改變企業生產的外部環境，進而影響企業利潤水平和股息派發；②通過調節稅率影響企業利潤和股息；③干預資本市場各類交易適用的稅率；④國債發行量會改變證券市場的證券供應和資金需求，從而間接影響股票價格。基金管理人運用基金財產進行證券投資，不得有下列情形：①一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產凈值的10%；②同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券，超過該證券的10%；③基金財產參與股票發行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產，單只基金所申報的股票數量超過擬發行股票公司本次發行股票的總量；④違反基金合同關于投資范圍、投資策略和投資比例等約定；⑤中國證監會規定禁止的其他情形。　　33．【答案詳解】ABC。而開放式基金沒有固定期限，投資者可隨時向基金管理人贖回基金單位。題中四個選項均正確。　　40.【答案詳解】ABC。　　2.【答案詳解】B。期貨合約設計成標準化的形式是為了便于交易雙方在合約到期前分別作一筆相反的交易以對沖，從而避免實物交割。這四種有擔保的存托憑證各有其不同的特點和運作慣例，美國的相關法律也對其有不同的要求。　　11．【答案詳解】B。　　13．【答案詳解】A。　　15．【答案詳解】A。利率期貨是繼外匯期貨之后產生的又一個金融期貨類別，其基礎資產是一定數量的與利率相關的某種金融工具，主要是各類固定收益金融工具。　　22．【答案詳解】B。我國現行基金指數的選擇范圍，包括了在證券交易所上市的封閉式基金和在證券交易所上市的開放式基金。　　29．【答案詳解】B。　　34．【答案詳解】B。　　36．【答案詳解】A。　　39．【答案詳解】B。無擔保ADR由一家或多家銀行根據市場的需求發行，基礎債券發行人并不參與，因此只規定存券銀行與ADR持有者之間的權利義務關系。　　46．【答案詳解】B。我國《證券發行與承銷管理辦法》規定，首次公開發行股票以協商定價方式確定股票發行價格。　　51．【答案詳解】A。對普通股來說，其股息和價格主要由公司經營狀況和財務狀況決定，而利率變動僅是影響公司經營和財務狀況的部分因素，所以利率風險對普通股的影響不像債券和優先股那樣沒有回旋的余地。會計師事務所申請證券相關業務許可證時，應提交最近3年的年度會計報表。不同債券的利率不同，這是對信用風險的補償。上市公司在1年內購買、出售重大資產或者擔保金額超過公司資產總額30%的，應當由股東大會做出決議。股票面值代表了每股占總股份的比例，所以在確定股東權益時仍然有意義。制衡性原則要求證券公司內部和崗位的設置應當權責分明、相互牽制；前臺業務運作與后臺管理支持適當分離。　　38．【答案詳解】A。股票股息是以股票的方式派發的股息，通常由公司用新增發的股票或一部分庫存股票作為股息代替現金分派給股東。有價證券是虛擬資本的一種形式，它本身沒價值，但有價格。來源：考試大的美女編輯們　　31．【答案詳解】A。發起人的股票，應當標明“發起人股票”字樣。　　26．【答案詳解】B。利率風險對不同證券的影響是不相同的。來源：　　19．【答案詳解】B。除此之外，證券交易所不得限制或者禁止證劵投資者的證券買賣行為。由于其投資組合模仿某一股價指數或債券指數，收益隨著即期的價格指數上下波動，因此當價格指數上升時，基金收益增加；反之，收益減少。大多數優先股的股息率是固定的，一般意義上的優先股票就是指股息率固定的優先股票。)　　9．【答案詳解】A。　　4.【答案詳解】A。空頭套期保值為了防止現貨價格在交割時下跌的風險而先在期貨市場賣出與現貨數量相當的合約所進行的交易方式。本題考查金融期貨的主要交易制度。　　37【答案詳解】ABCD。　　35．【答案詳解】AB。《證券公司監督管理條例》第六十二條第一款規定，指定商業銀行、資產托管機構和證券登記結算機構應當對存放在本機構的客戶的交易結算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內的資金、證券的動用情況進行監督，并按照規定定期向國務院證券監督管理機構報送客戶的交易結算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內的資金、證券的存管或者動用情況的有關數據。我國《公司法》第一百四十三務規定，公司不得收購本公司股份。　　21．【答案詳解】CD。證券投資基金的特點是集合投資、分散風險、專業理財。　　12．【答案詳解】BCD。它包括公司(企業)、政府和政府機構、金融機構。)　　8．【答案詳解】ABCD。特殊類型基金包括系列基金、基金中的基金、保本基金、交易型開放式指數基金與ETF聯接基金。只有當清算時的資產實際出售額與財務報表上反映的賬面價值一致時，每一股的清算價值才會和賬面價值一致。滬深300指數的計算采用派許加權法，按照樣本股的調整股本為權數加權計算。　　55．【答案詳解】D。除交易所交易的標準化期權、權證之外，還存在大量場外交易的期權，這些新型期權通常被稱為奇異型期權。基金管理費費率的大小通常與基金規模成反比，與風險成正比。請訪問考試大網站/　　48．【答案詳解】D。　　43．【答案詳解】A。證券公司子公司是指依照《公司法》和《證券法》設立，由一家證券公司控股，經營經中國證監會批準的單項或者多項證券業務的證券公司。　　39．【答案詳解】D。　　37．【答案詳解】D。根據我國《證券投資基金法》的規定，基金管理人應按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益。　　28．【答案詳解】A。也就是說，優先股票股東可優先于普通股票股東分配公司剩余資產，但一般是按優先股票的面值清償。(1)基金招募說明書、基金合同、基金托管協議；(2)基金募集情況；(3)基金份額上市交易公告書；(4)基金資產凈值、基金份額凈值；(5)基金份額申購、贖回價格；(6)基金財產的資產組合季度報告、財務會計報告及中期和年度基金報告；(7)臨時報告；(8)基金份額持有人大會決議；(9)基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動；(10)涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟；(11)依照法律、行政法規有關規定，由國務院證券監督管理機構規定應予披露的其他信息。但同時基金管理費率與基金類別及不同國家或地區也有關系。雙重交易機制是證券交易所交易基金的重要特征。　　10．【答案詳解】D。　　8．【答案詳解】C。收入型基金資產成長的潛力較小，損失本金的風險相對也較低，一般可分為固定收入型基金和權益收入型基金。地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通常可以分為一般債券(普通債券)和專用債券(收益證券)。其中，“四個獨立”是指中小企業板塊是主板市場的組成部分，同時實行運行獨立、監察獨立、代碼獨立、指數獨立。（　　）　　58．會計師事務所申請證券相關業務許可證時，應提交最近5年的年度會計報表。（　　）　　50．上市公司在3年內購買、出售重大資產或者擔保金額超過公司資產總額10%的，應當由股東大會做出決議。（　　）　　42．根據資產證券化的地域分類，可以分為股權型證券化、債權型證券化和混合型證化。（　　）　　34．無限售條件股份不包括境內上市外資股，即B股。（　　）　　26．在我國混合資本債券的期限為10年及以上。（　　）　　18．浮動利息債券是息票累積債券的一種。（　　）　　10．一般意義上的優先股票就是指股息率固定的優先股票。（　　）　　2．我國《證券法》規定，上市公司最近三年連續虧損由中國證監會決定暫停其股票上市交易。　　A．在執業活動中受到刑事處罰、行政處罰，自處罰決定執行完畢之日起至提出申請之日止未滿3年　　B．因以欺騙等不正當手段取得證券評估資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請之日止未滿3年　　C．申請證券評估資格過程中，因隱瞞有關情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準的，自被出具不予受理憑證或者不予批準決定之日起至提出申請之日止未滿3年　　D．最近3年在稅務、工商、金融等行政管理機關以及自律組織、商業銀行等機構有不良誠信記錄　　34．下列各項中，不屬于證券公司短期融資債的發行市場的有（　　）。　　A．證券交易所市場　　B．票據交易所市場　　C．場外交易市場　　D．產權交易中心　　25．關于股票的內在價值，下列說法正確的是（　　）。　　A．定向投資　　B．集合投資　　C．專業理財　　D．分散風險　　19．影響股票價格的宏觀經濟與政策因素包括（　　）。　　A．政府機構　　B．保險公司　　C．商業銀行　　D．個人　11．股票發行市場的主要參與者是（　　）。　　A．系列基金　　B．基金中的基金　　C．保本基金　　D．交易型開放式指數基金　　2．證券、期貨投資咨詢人員在報刊上發表投資咨詢文章時，必須注明（　　）。　　A．市場風險　　B．違約風險　　C．系統性風險　　D．非系統風險　　54．國債基金的收益率易受貨幣市場利率的影響，一般影響機制是（　　）。　　A．500　　B．1000　　C．2000　　D．3000　　46．股份有限公司將法定公積金轉為股本時，留存的該項公積金不得少于注冊資本的（　　）。　　A．同業拆借市場　　B．回購協議市場　　C．證券流通市場　　D．證券發行市場　　38．根據契約，對在代辦股份轉讓系統中掛牌公司的信息披露行為進行監管、指導和督促是（　　）的權力。　　A．公司債券、股票　　B．股票、公司債券　　C．股票、股票　　D．債券、債券　31．我國在國際市場已發行的金融債券的最長期限為（　　）年。　　A．份額　　B．固定股息率考試大－中國教育考試門戶網站(．Examda。　　A．存托憑證　　B．證券交易所交易基金　　C．認股權證　　D．備兌憑證　　16．債券是實際運用的（　　）證書。　　A．累積投標詢價　　B．上網競價　　C．公開招標　　D．協商定價　　金融期貨不包括（　　）。2011年3月證券從業資格考試《證券市場基礎知識》真題　　一、單項選擇題(每題0．5分，共30分，以下備選答案中只有一項最符合題目要求，不選、錯選均不得分)　　1．在深圳交易所中小企業板塊中，（　　）是指中小企業板塊的交易由獨立于主板市場交易系統的第二交易系統承擔。　　A．長期債券　　B．短期債券　　C．不確定　　D．中期債券　　8．債券發行的定價方式以（　　）最為典型。　　A．聯結的金融基礎產品　　B．收益保障性　　C．發行方式　　D．價格決定方式　　15．雙重交易機制是（　　）的重要特征。　　A．投資者所在國　　B．發行者所在國　　C．發行地所在國　　D．第三國　　23．當股份公司因解散或破產進行清算時，優先股股東可優先于普通股股東分配公司剩余資產，但一般是按優先股票的（　　）清償。　　A．政府債券　　B．企業債券　　C．金融債券　　D．以金融儲備為擔保而發行的債券　　30．可轉換公司債券享受轉換特權，在轉換前和轉換后的形式分別為（　　）。　　37．為政府、金融機構和企業提供籌集資金的渠道是（　　）的基本功能。　　A．累計投標詢價　　B．初步詢價　　C．靜態市盈率　　D．動態市盈率　　45．股份公司申請上市的，其股本總額不得少于（　　）萬元。　　A．現貨期權　　B．期貨期權　　C．看跌期權　　D．奇異型期權　　53．股票價格指期貨數的出現主要是為了規避（　　）。　　A．社會保障稅；社會保險基金　　B．社會保障稅；企業年金　　C．社會保險基金；社會保障基金