我國保險行業經營績效財務指標分析(留存版)

　　

【正文】 有效的手段進行風險管理以降低風險損失的發生。承保業務的盈利狀況決定保險公司發展的規模、速度和質量。由于保險公司經營風險的不確定性，保險公司的償債能力和一般公司相比具有其自身的特殊性。3．2 樣本選取與數據來源 樣本選取我國《保險法》規定產險、壽險應分業經營，截至2008年壽險業務保費已經占到總保費收入的76%。3 我國上市保險公司經營績效評價及分析3．1 我國保險行業發展現狀要評價我國上市保險公司經營績效，首先應該了解其所處的行業環境，綜合了解其發展現狀。它主要從四個層面來衡量企業：一是財力層面：企業經營的最終目標都是為股東創造價值，盡管在制定戰略、對利潤的要求等方面存在著或大或小的差異。第一章，簡要介紹本文研究背景、研究內容和意義。隨著國內外不斷變化的經濟形勢與保險業競爭的日益劇烈，迫切要求國內保險公司加強自身管理，提高經營績效。2 保險公司經營績效評價理論基礎2．1 企業經營績效評價概念界定 績效績效是一個組織或個人在一定時期內的投入產出情況，投入指的是人力、物力、時間等物質資源，產出指的是工作任務在數量、質量及效率方面的完成情況。這樣從實際意義上說，每組代表一個方面，就統計意義講，每組代表了原協方差結構的一個基本結構。 保險資金運用結構及時調整，積極應對國際金融危機的沖擊2008年，面對經濟形勢變化和宏觀政策調整，保險機構不斷優化資產配置，化解投資運作風險，保險資產管理取得較好成效。上年凈利潤100%凈資產增長率（期末凈資產期初凈資產）247。該指標是用來衡量保險公司償付能力大小的，指標值越高則意味著保險公司的償付能力風險越大。 營運能力分析（1）給付率給付率是某一業務年度或一定時期內給付總額和保費收入總額的比率，給付率是考核人壽保險業務和長期健康保險業務質量的指標，有利于考核保險公司成本狀況、經營管理水平和保險經營的社會效益水平。凈利潤增長率反映了保險公司實現價值最大化的擴張速度，是綜合衡量保險公司資產營運與管理業績，以及成長狀況和發展能力的重要指標。其劣勢在于其資產規模較大，對流動性要求比較高。但是，我們在調查中還是發現有將近50%的人仍然認為理賠十分困難，這樣的印象將會對整個保險行業具有持續的影響。四是國際分保困難。《關于規范保險公司治理結構的指導意見》加強了董事會建設作為規范保險公司治理結構的重要內容，規范重點集中在職權明確和組織完善方面。4．2 我國上市保險公司提升經營績效的發展對策盡管我國上市保險公司存在諸多競爭優勢，但也有一些消極因素有待改進，影響了其經營績效的提高。首先，投資監管應從投資方式控制轉為比例控制，實現投資的多元化。在業務發展中，還建立了后援、培訓、IT支持平臺，個險、團險、銀行代理三大渠道系統和完整的產品體系滿足客戶個性化服務的需求，從傳統的儲蓄型、保障型產品，到非傳統的分紅型、投資型產品，為客戶提供多元化產品服務。同時在社會中還存在“買保容易，退保難”的思想，這又進一步影響了公司的形象。最后，首年保費收入中躉繳型收入過高。本研究在樣本選取方面僅以保險業內人身保險公司為樣本進行了研究，并且僅以一家外資及一家中外合資保險公司作為對比，削弱了上市保險公司經營績效評價的全面性。發展保障性業務，拓寬營銷渠道，不僅僅依靠銀行渠道，調高其業務內含價值。因為，一旦經濟環境發生變化，或投資渠道改善，投資者往往會退保。 給付率與退保率逐年升高從圖54和圖55中我們可以看到平安人壽的給付率與退保率呈逐年升高的趨勢，這對于其社會形象及經營業績都會有較大的影響。（7）業務結構多元化，拓寬營銷渠道發展保障性業務，使健康險與養老保險業務結構多樣化，同時拓寬營銷渠道，不僅僅依靠銀行渠道，要調高其業務內含價值。最后，要從產品概念上不斷創新。因此在我國二、三線城市中，這三家保險公司的市場壟斷性要比一線城市高很多，隨著這些城市的快速發展，它們憑借在當地的壟斷性能享受這些市場更多的成長收益。人口老齡化程度的不斷加深，將給經濟發展和人民生活帶來廣泛而深刻的影響。二是金融信任危機傳導。理賠周期的長短是反映保險公司理賠服務質量的一個重要指標，時間越長越說明公司在投保、承保、理賠的環節或環節和環節之間的銜接設置不合理，服務效率低下。綜上所述，2008年中國人壽保險市場上經營績效較好較為穩定的是兩家進入市場較早的上市保險公司，即中國人壽、太保人壽。同時，這些樣本公司的應收保費周轉率均較為合理，我們可以認為我國上市人壽保險公司2008年度的資金管理水平狀況良好。%%%%%%%%%中國人壽平安人壽太保人壽太平人壽友邦上海中德安聯凈資產收益率圖34 凈資產收益率展示圖（2）承保利潤率承保利潤率是指保險公司一定時期承保業務利潤與保費收入之間的比率。%，作為人身險公司該比率較為正常，資產利用較為充分。凈資產100%承保利潤率營業利潤247。保險市場以國有商業保險公司和股份制保險公司為主體、政策性保險公司為補充、中外保險公司并存、多家公司競爭發展的多元化市場新格局進一步完善。四是內部流程層面：所有經營和生產都必須首先在內部完成，因此考核企業內部組織架構、業務流程、管理機制等。1．3 研究意義評價研究我國上市保險公司經營績效有利于綜合反映其經營狀況，披露上市保險公司經營中面臨的主要問題，促使其提高償付能力水平、強化管理、增強盈利能力，有助于對我國金融業內其他行業的績效評價起到借鑒作用。隨著國內外不斷變化的經濟形勢與保險業競爭的日益劇烈，迫切要求上市保險公司加強自身管理，提高經營績效。首先，分析行業環境，明確樣本選取依據和標準及數據來源；其次，分別從營運能力、償付能力、盈利能力和成長能力四個方面的8項財務指標評價我國6家保險公司經營績效；最后，對非財務指標進行分析。其概括性指標主要有：客戶滿意度、客戶忠誠度、市場份額等。從保險公司資本國別屬性看，中資保險公司72家，外資保險公司48家。表31 人壽保險公司經營績效評價財務指標類別指標名稱指標解釋償債能力資產負債率負債總額247。從保險市場發展的角度來看，其衡量的標準應該是在保險公司不至于發生償債能力不足的情況下，盡可能選擇高資產負債率。根據數據統計的樣本人壽保險公司2008年凈資產收益率如圖34所示。根據可得數據，樣本人壽保險市場上各保險公司的退保情況如圖37所示。但相比來說中資上市保險公司的增長率還是要高于外資企業。 續保率續保率為已投保的客戶在保單期滿后就同一險種繼續投保的數量占總投保人數的比率，反映了保戶對保險公司的忠誠度，也從另一角度反映了保戶對已購買的產品和服務的滿意度。保險業作為開放力度大、市場化程度較高的金融行業，很容易受到金融危機蔓延所帶來的不利影響。另外，在社會總資源一定，用于社會保險增多時，用于商業壽險的資源必然減少。（3）高效的資金運用隨著保險資金運用范圍的不斷擴大，以及中國資本市場的不斷完善，掌管著中國絕大多數保險資金的三家上市保險公司也直接從中受益。首先，要做到明晰產權，建立現代企業制度和新產品知識產權保護制度。公司內控制度需進一步健全，現在經營成本較高，股東和投保人利益得不到有效保護。圖52 凈資產收益率軌跡圖圖53 凈資產增長率軌跡圖平安的經營策略之一是資源的全球化配置。投資型的保費收入具有集資的性質，與保險的同質風險分散性原理相悖。銀保雙方需要在發展方向和目標上取得更多的一致。這些問題是本文的欠缺之處。而過高的躉繳比例則不利于經營的穩定。但我們也可以看到外資保險公司與中資保險公司正在不斷發展，它們也正漸漸擴大規模，走向成熟。平安壽險開通第一家全國集成的呼叫中心95511，首創一年一度的客戶服務節活動，在業內率先推出國內外急難援助服務，并憑借規范、完善、人性化的3A客戶服務體系蟬聯2002003年度“中國最佳CRM實施”優勝企業稱號。（4）建立銀保聯盟國內上市保險公司已經在國內取得了規模優勢，但是要把規模優勢轉變為規模經濟，那么與銀行達成銀保聯盟是非常重要的途徑。在之前一段時間，保險營銷員對消費者的誤導對當前保險產品的普及產生了很大的阻礙。個人代理、直銷人員，和以銀行郵政儲蓄機構為主的中介機構構成