ipo審核動態及支持創新企業上市政策概述(留存版)

　　

【正文】 地使用權等除外） 最近一期 不存在未彌補虧損 一、財務 門檻 主體資格 1 二、非財務指標 ? 組織形式：股份有限公司 ? 存續時間：持續經營三年以上（自有限責任公司成立起算） ? 資產情況：出資繳足，資產沒有重大權屬糾紛 ? 股權清晰：控股股東、實際控制人股權沒有重大糾紛 ? 控制權：最近三年沒有變化，創業板要求最近兩年沒有變化 業務經營 2 ? 業務情況：合法經營，具備相應資質 ? 主營業務最近三年沒有重大變化（創業板要求兩年） ? 創業板要求主營業務單一 ? 公司治理完善：“三會”運作 規范， 獨董、董秘 設置 齊備 ? 內部 控制制度健全 ： 會計師出具無保留內控鑒證報告 。 ? 費用資本化：研發費用、財務費用等 。 , January 31, 2023 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 2023年 1月 31日星期二 8時 57分 16秒 20:57:1631 January 2023 1空山新雨后，天氣晚來秋。勝人者有力，自勝者強。 2023年 1月 下午 8時 57分 :57January 31, 2023 1行動出成果，工作出財富。 一、發行上市提速， IPO“堰塞湖”已經緩解 ? 各板塊 過會企業排隊時長 變短， IPO審核速度加快。 關聯交易價格公允，不存在通過關聯交易操縱利潤的情形 ”的要求。 定位亍服務主業突出 、 具有成長性和科技含量的中小企業 ， 是全球丏注中小企業最為成功的市場 ， 近 4成公司為行業領軍企業 。 ? 60% 的深市上市公司為國家認證的高新技術企業，其中中小板占比 73%，創業板占比 92%。 ? 收入變化的匹配： 與成本、三費、稅金等 ? 全額 法 /凈額法 四 、財務處理及規范性 財務真實性 —— 成本費用方面 2 ? 毛利率： （ 1）結合業務，分析變動情況； （ 2）同行業比較。 ” 五、發審委員換屆后發審情況 2023年第四季度發 審委員換屆后當年發審情況 2023年第四季度 上海主板 深圳中小板 深圳創業板 總計 首發上會家數 45 16 32 93 通過家數 23 11 18 52 否決家數 19 4 10 33 取消審核 1 0 1 2 暫緩表決 2 1 3 6 通過率（通過家數 /通過家數 +否決家數 ) % 73% % % 2023年第一季度發 審委員換屆后當年發審情況 2023年第一季度 上海主板 深圳中小板 深圳創業板 總計 首發上會家數 37 14 23 74 通過家數 18 7 7 32 否決家數 14 5 13 32 取消審核 2 1 2 5 暫緩表決 3 1 1 5 通過率（通過家數 /通過家數 +否決家數 ) 56% 58% 35% 50% 六、 IPO發審委審核關注 要點 利潤規模 經營模式 財務及內控 合法合規性 ? 真實性 ? 業務結構重大變化 ? 盈利較小，增長受限，行業傳統 ? 與行業變勱趨勢相反 ? 商業模式合理性 ? 盈利模式、行業環境重大變化 ? 核心優勢 ? 獨立性 ? 關聯交易 ? 收入成本確認 ? 毛利率 ? 董監高變勱較大 ? 土地 ? 商業賄賂及行政處罰 ? 重大安全事敀 ? 重大訴訟 支持創新企業上市政策 3 創新經濟模式雛形初顯 2023年 3月 23日，科技 部火炬中心和中關村管委會聯合發布 了一張 2023年中國獨角獸企業名單，共146家。 :57:1620:57:16January 31, 2023 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 1月 下午 8時 57分 :57January 31, 2023 1業余生活要有意義，不要越軌。 , January 31, 2023 很多事情努力了未必有結果，但是不努力卻什么改變也沒有。 2023年 2月后 ， IPO過會率有所 上升 。 募集資金 ? 原則上用于主營業務，創業板要求必須用于主業 ? 與發行人現有生產經營規模 、財務狀況 等相適應 ? 提供發改委募投項目備案文件 詳見格式準則具體要求。 四、 深市多層次市場體系 目前 ， 共 725家 上市公司 ， 是全球服務創業歷史最短而成長最快的市場 ， 7成為 戰略新興產業公司 。創業板激勵創新 ， 開放包容 ， 孕育更多的顛覆者和創造者 ， 代表中國經濟的未來 。 三 、信息披露 財務真實性 —— 收入確認方面 1 ? 提早或延遲確認： （ 1）收入 確認條件與時點 ； （ 2）大額應收賬款及期后回收情況。 二、貫徹從嚴監管理念，嚴把 IPO審核關 注：數據截至 2023年 4月 30日 ， 來源證監會官網 。 20:57:1620:57:1620:571/31/2023 8:57:16 PM 1成功就是日復一日那一點點小小努力的積累。 2023年 1月 31日星期二 8時 57分 16秒 20:57:1631 Janu