醫(yī)藥市場(chǎng)：中國(guó)醫(yī)藥市場(chǎng)研究報(bào)告(編輯修改稿)

　

【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 巨大的促進(jìn)作用。 (一 )醫(yī)藥行業(yè)的現(xiàn)狀 、生產(chǎn)能力過(guò)剩 我國(guó)現(xiàn)有制藥企業(yè) 6700 多個(gè)，大型企業(yè)只有 314 家，多數(shù)為中小型企業(yè)。造成生產(chǎn)成本高，規(guī)模效益差，缺乏科研開(kāi)發(fā)能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。產(chǎn)量總體仍供過(guò)于求，如我國(guó)原料藥產(chǎn)能達(dá) 75 萬(wàn)噸之多，而1999 年才生產(chǎn) 43萬(wàn)噸。許多企業(yè)產(chǎn)品低水平重復(fù)生產(chǎn)，有上百個(gè)品種的生產(chǎn)能力過(guò)剩，供不應(yīng)求的品種寥寥無(wú)幾。主要原因還是由宏觀調(diào)控力度不夠，實(shí)效不大，品種 嚴(yán)重趨同，企業(yè) 多、小、散、低、亂 所造成的。 ，創(chuàng)新能力不足 從國(guó)外一些著名制藥企業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，作為持續(xù)發(fā)展的原動(dòng)力，其 Ramp。D 投入至少要占上年銷售利潤(rùn)總額的 1015%，而中國(guó)制藥企業(yè) Ramp。D 的費(fèi)用投入一般不超過(guò) 3%。導(dǎo)致我國(guó)生產(chǎn)的西藥品有 99%是仿制產(chǎn)品。近年來(lái)生產(chǎn)的 873 種西藥中， %是仿制的。我國(guó)出口產(chǎn)品以中低檔原料藥為主，制劑產(chǎn)品占出口額的 10%。 醫(yī)藥工業(yè)是一個(gè)高新科技含量極高，集約化、國(guó)際化程度很高，高投入、高收益的產(chǎn)業(yè)。以 GW(葛蘭素 威廉 )公司為例，公司銷售額最近幾年在 100 億美元以上，每年拿出 10 多億美元用于研究開(kāi)發(fā)新項(xiàng)目，每年公司都能開(kāi)發(fā)出幾種新藥用化學(xué)結(jié)構(gòu)和劑型，使公司始終保持科技優(yōu)勢(shì)，新產(chǎn)品儲(chǔ)備充足，為公司在醫(yī)藥行業(yè)立于不敗之地打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。而我國(guó)目前藥品科研和技術(shù)開(kāi)發(fā)主體是政府直屬的科研機(jī)構(gòu)和高等院校，醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)科技開(kāi)發(fā)能力薄弱，只能進(jìn)行簡(jiǎn)單的移植和仿制，產(chǎn)、研、學(xué)條塊分割，科研成果轉(zhuǎn)化率比較低，更談不上根據(jù)市場(chǎng)需求或潛在需求進(jìn)行高效率的研究開(kāi)發(fā)活動(dòng)，我國(guó)整個(gè)醫(yī)藥工業(yè)在新藥開(kāi)發(fā)方面的投入近幾年來(lái)始終在總銷售額的 %左右徘徊 ，也就是 7 億元人民幣，又分散于數(shù)千家企業(yè)，重復(fù)使用，很不集中，效率過(guò)低，浪費(fèi)很大。 ，市場(chǎng)操作理念落后 GW 等世界知名的跨國(guó)大公司現(xiàn)在在醫(yī)藥市場(chǎng)上主要采取主打拳頭產(chǎn)品，數(shù)量一般不超過(guò) 10 種，集中力量或形成局部?jī)?yōu)勢(shì)打 殲滅戰(zhàn) ，而我國(guó)醫(yī)藥企業(yè)規(guī)模雖小，但卻貪大洋，一個(gè)企業(yè)的主打產(chǎn)品少則十幾種多則幾十種，甚至上百種，什么都想搞，什么也搞不好，結(jié)果只能是精力分散，重復(fù)制造和盲目競(jìng)爭(zhēng)。 GW 公司每年投入市場(chǎng)開(kāi)發(fā)和營(yíng)銷的經(jīng)費(fèi)占總銷售額的 30%，大量的投入用于企業(yè)形象戰(zhàn)略、品牌戰(zhàn) 略、廣告戰(zhàn)略、營(yíng)銷策略、后服務(wù)和市場(chǎng)調(diào)研。而我國(guó)醫(yī)藥企業(yè)在這些方面的投入不足銷售額的 10%，而且忙于或熱衷于搞低水平的價(jià)格戰(zhàn)和回扣戰(zhàn)，甚至有的企業(yè)鉆國(guó)家法律法規(guī)尚未健全的空子，搞違法甚至犯罪活動(dòng)。對(duì)比來(lái)看，對(duì)于我國(guó)醫(yī)藥行業(yè)，形勢(shì)極不樂(lè)觀。 (二 )WTO 協(xié)定對(duì)中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)的相關(guān)要求 隨著中國(guó)在 1999 年 11月與美國(guó)簽署了《關(guān)于中國(guó)加入世界貿(mào)易組織的雙邊協(xié)議》，標(biāo)志著我國(guó)加入 WTO 的進(jìn)程進(jìn)入了收尾階段 .中國(guó)極有可能在 2020 年底或 2020 年初正式成為會(huì)員國(guó)之一。從《中美雙邊協(xié)議》條款看，加入 WTO 后醫(yī)藥行業(yè)將在以下幾個(gè)方面作出讓步： WTO 后的 3年內(nèi)允許外國(guó)企業(yè)從事醫(yī)藥批發(fā)和零售業(yè)務(wù)。 14%下降到 %，該條款從中國(guó)加入 WTO開(kāi)始實(shí)施，并在 2020 年 1月 1日前完成。 WTO，將取消醫(yī)療器械配額限制。 ，國(guó)產(chǎn)化以及其它類似要求。 WTO 烏拉圭回合談判的 TRIPs協(xié)議（與貿(mào)易有關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)協(xié)議） (三 )加入 WTO 對(duì)中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)的影響 從《中美雙邊協(xié)》條款看，加入 WTO 后，對(duì)國(guó)內(nèi)醫(yī)療器械、商業(yè)購(gòu)銷、醫(yī)療服務(wù)的沖擊較為明顯，對(duì)制藥企業(yè)而言，則以化學(xué)制藥、生物制藥兩個(gè)子行業(yè)受影響較大。具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： 由于歷史的原因，藥品的生產(chǎn)長(zhǎng)期仿制國(guó)外產(chǎn)品，目前我國(guó)制藥企業(yè)中藥品仿制率高達(dá) 97%，國(guó)內(nèi)創(chuàng)制新藥幾乎近空白，入世后，我國(guó)將面臨 100 多個(gè)成員國(guó)要求知識(shí)產(chǎn)權(quán)受保護(hù)的現(xiàn)實(shí)，藥品仿制這種現(xiàn)象將受到嚴(yán)格限制，因?yàn)榘嘿F的仿制專利藥的賠償金高達(dá) 5 億美元以上。這就要求我國(guó)制藥企業(yè)要有自自己 的創(chuàng)新機(jī)制，要加強(qiáng)創(chuàng)新藥物研究與開(kāi)發(fā)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，不僅提高化合物的設(shè)計(jì)與合成水平，同時(shí)提高篩選新藥開(kāi)發(fā)環(huán)節(jié)的水平，在新藥的安全性評(píng)價(jià)，質(zhì)量控制，臨床研究，制劑研究，生產(chǎn)工藝等方面要努力與世界醫(yī)藥先進(jìn)水平接軌。當(dāng)然，我們也不能一味地夸大藥品知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面對(duì)我國(guó)制藥業(yè)的影響，因?yàn)楝F(xiàn)有的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的絕大部分仿制藥品其專利保護(hù)期已經(jīng)或既將到期。 ，但沖擊不大 加入 WTO 后，我國(guó)的藥品進(jìn)口關(guān)稅將從目前的 10%最終降到 5%左右，受專利保護(hù)及關(guān)稅雙重影響的我國(guó)化學(xué)制藥及生物制 藥產(chǎn)業(yè)將在一定程度上受到外來(lái)沖擊。而國(guó)外藥特別是新藥，專利藥和一些制劑品種則進(jìn)口更容易，并且價(jià)格會(huì)比現(xiàn)在更低。但由于絕對(duì)價(jià)差并不大，不會(huì)對(duì)國(guó)產(chǎn)藥的銷售帶來(lái)嚴(yán)重沖擊。同時(shí)由于很多國(guó)際性制藥企業(yè)都已在我國(guó)設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)，其運(yùn)作模式一般為進(jìn)口原料藥后在國(guó)內(nèi)分裝。因此，對(duì)三資制藥企業(yè)而言，其制藥成本中實(shí)際征收關(guān)稅的只有原料藥部分。關(guān)稅的下調(diào)對(duì)這些企業(yè)藥品價(jià)格影響不明顯。 因此，無(wú)論是從醫(yī)藥類產(chǎn)品的關(guān)稅水平，還是從三資企業(yè)的運(yùn)作模式看，醫(yī)藥產(chǎn)品的關(guān)稅水平既使下降到 WTO 成員國(guó)的水平，也不會(huì)對(duì)過(guò)內(nèi)的價(jià)格結(jié)構(gòu)產(chǎn) 生重大影響。 經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，目前我國(guó)已允許中外合資商業(yè)企業(yè)試點(diǎn)，入關(guān)以后，該領(lǐng)域?qū)⒅饾u對(duì)外開(kāi)放。面對(duì)我國(guó)醫(yī)藥商業(yè)的現(xiàn)狀 一多二小三亂四低 的局面。一是醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)眾多，醫(yī)藥經(jīng)營(yíng)企業(yè)達(dá)十幾萬(wàn)多家。二是大多數(shù)企業(yè)規(guī)模小，無(wú)發(fā)形成規(guī)模效應(yīng)。三是國(guó)內(nèi)醫(yī)藥流通體制混亂，價(jià)格混亂等等。四是現(xiàn)有絕大多數(shù)商業(yè)企業(yè)管理效率不高，經(jīng)營(yíng)效益低下，流通方式落后。雖然引進(jìn)外商可有效提高國(guó)內(nèi)醫(yī)藥流通業(yè)的運(yùn)作效率，但憑借外商的強(qiáng)大的資金實(shí)力，物流管理經(jīng)驗(yàn)，將對(duì)現(xiàn)有的醫(yī)藥流 通企業(yè)產(chǎn)生強(qiáng)大的影響。 盡管中國(guó)制藥工業(yè)未來(lái)發(fā)展的道路布滿荊棘，但我們相信這只是發(fā)展中的問(wèn)題，并非不可逾越。 加入關(guān)貿(mào)總協(xié)定，對(duì)國(guó)內(nèi)中藥產(chǎn)業(yè)來(lái)講，是一次難得大發(fā)展的機(jī)遇。首先，加入 WTO 以后，各成員國(guó)將解除中藥貿(mào)易壁壘，成員國(guó)將不能再以要求衛(wèi)生部注冊(cè)。提供外交部證明文件。出據(jù) GMP 報(bào)告等非關(guān)稅手段阻擋我國(guó)中藥進(jìn)入其市場(chǎng)，中國(guó)的中藥出口勢(shì)必大增。盡管也會(huì)面臨洋中藥的競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，但相對(duì)于巨大的國(guó)際市場(chǎng)需求，依據(jù)我國(guó)的特色和優(yōu)勢(shì)，入關(guān)將有利于國(guó)內(nèi)的中藥廠家打入國(guó)際醫(yī)藥主流市場(chǎng)。其次，隨著經(jīng)際的發(fā) 展，時(shí)代的進(jìn)步，人類對(duì)生活的質(zhì)量和身心健康倍加珍視，崇尚自然和天然藥物已在發(fā)達(dá)國(guó)家成為一種時(shí)尚，整個(gè)全球中藥市場(chǎng)將逐漸擴(kuò)大。 如何利用這兩大有利的條件加快我國(guó)的中藥發(fā)展。如何將這種自然和歷史的潛在優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)動(dòng)能。我們認(rèn)為中醫(yī)藥必須走產(chǎn)業(yè)化，現(xiàn)代化之路，加快用現(xiàn)代科技對(duì)傳統(tǒng)的中藥產(chǎn)業(yè)進(jìn)行改造，其核心是吸收新技術(shù)，不斷創(chuàng)新，特別是在制藥技術(shù)和質(zhì)量控制方面。長(zhǎng)期以來(lái)，中藥一直是我國(guó)醫(yī)藥出口的拳頭產(chǎn)品，但目前中藥出口從絕對(duì)數(shù)量及占世界市場(chǎng)份額來(lái)看均不能盡如人意，盡管這與國(guó)外對(duì)中藥的不理解、排斥有關(guān)。同 時(shí)由于中藥成分難以定量以及服用起來(lái)見(jiàn)效慢，也阻礙了我國(guó)中藥的國(guó)際化進(jìn)程。然而嚴(yán)峻的現(xiàn)實(shí)給我們敲響了警鐘，近幾年來(lái)，隨著國(guó)際上對(duì)中藥研究開(kāi)發(fā)的重視，我國(guó)的中藥進(jìn)出口出現(xiàn)了逆差，國(guó)外大量的中藥制劑輸入中國(guó)，日本，韓國(guó)以及一些歐洲國(guó)家在中藥現(xiàn)代化方面已走在我們的前頭。 五、醫(yī)藥中報(bào)分析 (一 )上半年回顧 2020 年上半年醫(yī)藥行業(yè)基本面可以概括為：增長(zhǎng)快。銷售好，進(jìn)出口增速提高，效益明顯改善。據(jù)經(jīng)貿(mào)委統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明：今年上半年醫(yī)藥工業(yè)完成產(chǎn)值 億元， 同比增長(zhǎng) %，工業(yè)增加值比上年同期增長(zhǎng) %，高于全國(guó)工業(yè)同期水平 個(gè)百分點(diǎn)。銷售狀況進(jìn)一步改善，產(chǎn)銷率達(dá) %，同比提高 個(gè)百分點(diǎn)，其中藥品和中成藥的銷售額同比增長(zhǎng) %和 %。進(jìn)出口增幅也比較大， 1～ 6月較上年同期增長(zhǎng) %，但進(jìn)口增幅對(duì)于出口增幅，醫(yī)療器械。中成藥。西藥制劑的進(jìn)出口均為逆差，其中中藥的進(jìn)出口自 1999 年上半年第一次出現(xiàn)逆差以來(lái)，逆差已持續(xù)了一年半，這對(duì)我國(guó)中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提出了嚴(yán)峻的考驗(yàn)。重點(diǎn)醫(yī)藥企業(yè)效益明顯改善。據(jù)統(tǒng)計(jì)，列入國(guó)家 520 家重點(diǎn)企業(yè)中 的 25 家醫(yī)藥企業(yè)利潤(rùn) 億元，占全國(guó)醫(yī)藥行業(yè)利潤(rùn)總額的 35%，顯示我國(guó)前兩年進(jìn)行的結(jié)構(gòu)調(diào)整已開(kāi)始促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)和效益的集中。我國(guó)重點(diǎn)醫(yī)藥企業(yè)主導(dǎo)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的格局正逐步形成。 深滬兩市以醫(yī)藥為主營(yíng)業(yè)務(wù)的上市公司共 52 家 (新上市的醫(yī)藥類公司和新近轉(zhuǎn)入醫(yī)藥行業(yè)的上市公司因股份公司運(yùn)作時(shí)間不長(zhǎng)，未予統(tǒng)計(jì) )。 2020 年上半年實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入共計(jì) 1990996萬(wàn)元，比去年同期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的總和 1535400 萬(wàn)元增長(zhǎng)了 %，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)合計(jì)共 671920 萬(wàn)元，比去年同期的主營(yíng) 利潤(rùn)總和 457178 萬(wàn)元增長(zhǎng)了 %，凈利潤(rùn)合計(jì)共 158446 萬(wàn)元，比去年同期的凈利潤(rùn)總和 145960 萬(wàn)元增長(zhǎng)了 %， 51家主營(yíng)醫(yī)藥的上市公司 (因云南白藥的凈資產(chǎn)收益率異常， %除外 )平均凈資產(chǎn)收益率為 %。 52家上市公司的平均每股收益為 ，高于深滬兩市的平均值 /每股。 52 家醫(yī)藥上市公司 2020年上半年總體經(jīng)營(yíng)狀況與 1999年上半年對(duì)比 (二 )主要財(cái)務(wù)指標(biāo)情況 2020 年上半年 52 家主業(yè)為醫(yī)藥類上市公 司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入范圍從 3421 萬(wàn)元到 億元，總收入為 1990996萬(wàn)元，平均每家上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為 38288萬(wàn)元。主營(yíng)收入最多的三家上市公司是上海醫(yī)藥 (220834 萬(wàn)元 )，哈醫(yī)藥 (381804 萬(wàn)元 )，三九醫(yī)藥 (95829 萬(wàn)元 )。主營(yíng)收入最少的三家上市公司是威達(dá)醫(yī)器 (1290 萬(wàn)元 )、西藏藥業(yè) (3421萬(wàn)元 )、天目藥業(yè) (4874 萬(wàn)元 )，三家超大型公司的主營(yíng)收入合計(jì)占所有公司總收入的 %，則表現(xiàn)出一定的行業(yè)集中度。 2020 年上半年與 1999 年上半年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比變化范圍為從 31%344%，上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)的有 40 家，占 77%。主營(yíng)業(yè)務(wù)同比減少的有 12 家，占 23%。 2020 年上半年與 1999 年上半年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比減少最多的三家上市公司是天目藥業(yè) (同比下降了 31%)，廣濟(jì)藥業(yè) (同比下降了 31%)，威達(dá)醫(yī)器(同比下降了 %)，同比增長(zhǎng)最多的三家上市公司是東風(fēng)藥業(yè) (344%)，哈慈股份 (221%)，桂林集琦 (118%)，主營(yíng)收入增加的上市公司多于主營(yíng)收入減少的上市公司，這說(shuō)明整個(gè)行業(yè)呈現(xiàn)明顯的增長(zhǎng)趨 勢(shì)，少數(shù)企業(yè)成長(zhǎng)率更是超過(guò) 100%，表明該行業(yè)存在著巨大的發(fā)展機(jī)會(huì)和潛力。 2020年上半年 52家醫(yī)藥類上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)總額為 671920萬(wàn)元，平均每家上市公司為 12921萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)范圍從 648 萬(wàn)元 196913萬(wàn)元， 2020年上半年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)最多的三家上市公司是哈藥集團(tuán) (196913 萬(wàn)元，占醫(yī)藥類上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)總額的 28%)，三九醫(yī)藥 (41260 萬(wàn)元，占利潤(rùn)總額的%)，上海醫(yī)藥 (29227 萬(wàn)元，占利潤(rùn)總額的 %)。三家主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)最多的上 市公司，其主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)合計(jì)占醫(yī)藥類上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)總額的 %。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)最少的三家上市公司是威達(dá)醫(yī)器 (648 萬(wàn)元 )，合成制藥 (1107 萬(wàn)元 )，青海三普 (1648萬(wàn)元 )。 2020 年上半年 52 家醫(yī)藥類上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)變化范圍為從 53%381%，平均主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率為 %，處在滬深股市各行業(yè)前列，這說(shuō)明醫(yī)藥行業(yè)是獲利率最高的行業(yè)之一。 2020 年中期 52家醫(yī)藥類上市公司凈利潤(rùn)范圍從 948萬(wàn)元 39591 萬(wàn)元，凈利潤(rùn)總額為 158446萬(wàn)元，平均每 家上市公司凈利潤(rùn) 3047 萬(wàn)元。凈利潤(rùn)為負(fù)值的上市公司有 4 家，凈利潤(rùn)最少的三家上市公司是輕騎海藥 (948 萬(wàn)元 )，合成制藥 (507萬(wàn)元 )，青海三普 (428 萬(wàn)元 )。凈利潤(rùn)最多的三家上市公司是全興股份 (12350 萬(wàn)元，占醫(yī)藥類上市公司凈利潤(rùn)總額的 8%)，三九醫(yī)藥 (12020 萬(wàn)元，占凈利潤(rùn)總額的 %)，哈藥集團(tuán) (12085 萬(wàn)元，占凈利潤(rùn)總額的 %)。這三家公司凈利潤(rùn)合計(jì)占醫(yī)藥類上市公司凈利潤(rùn)總額的%。 2020年中期 52家醫(yī)藥類上市公司凈利潤(rùn)總額與 1999年同期相比增 長(zhǎng) %，凈利潤(rùn)減少的有 26 家，占 50%。凈利潤(rùn)增加的有 26 家，占 50%。凈利潤(rùn)同比減少最多的三家上市公司是合成制藥 (下降了 921%)，輕騎海藥 (下降了 875%)，青海三普 (下降了 401%)。凈利潤(rùn)增加最多的三家上市公司是桂林集琦 (增長(zhǎng)了 187%)， ST白云山 (增長(zhǎng)了 116%)，恒和制藥 (增長(zhǎng)了 95%)。 2020年上半年 52家醫(yī)藥類上市公司凈資產(chǎn)收益率范圍從 %%，平均每家上市公司的凈資產(chǎn)收益率為 %， (不包括 ST白云山 )超過(guò)滬深股市 %的 平均值，顯示行業(yè)較好的獲利水平。凈資產(chǎn)收益率為負(fù)值的有 4 家，占上市公司總數(shù)的 %。凈資產(chǎn)收益率為正值的有 48家。凈資產(chǎn)收益率最高的三家上市公司是 ST白云山 (%)，全興股份 (18%)，上海醫(yī)藥 (%)。 (三 )子行業(yè)情況分析 通過(guò)對(duì)