金庫網繼續教育-杜先生的全方位理財規劃報告書_圖文(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 界水平，在安全范圍內。未來即使利率上升，月供水平提高，仍留有余地。合理的負債可提高家庭的生活水平，又不至造成過重的負擔。 合理范圍： ≤40% 你的財務數據： % 財務自由度 財務自由度 您目前的財務自由度在合理范圍內，但仍可以通過增加理財收入或降低支出來達到更高的財務自由程度。理財目標值是退休時達到財務自由度等于 1，意味著只靠理財收入就可維持每年的生活。 合理范圍： 20% 你的財務數據： % 應急能力 緊急預備金倍數 您家庭的緊急預備金倍數超出正常區間的范圍，表明家庭中可能有過多的資金閑臵，不利于資產增值。一般情況下，如家庭近期無重大支出，建議無需存有大量的現金儲備，以 3~6 個月的生活支出額作為一個基本的現金儲備，在此基礎上，根據客戶的具體情況酌量增加。多出來的現金可購入投資性資產。 合理范圍： 36 你的財務數據： 12 客戶：孟先生 金融理財師： wht 健康診斷 指標 結果 分析 盈余能力 儲蓄率 您家庭的盈余能力指標是正常，表明您有較強的控制開支和增加凈資產的能力。該指標越大說明家庭可用于投資，繼而獲得現金流的機會就越多。對于節余資金，可通過合理的投資來實現未來家庭各項財務目標?？煞e極開源，提高儲蓄金額。 合理范圍： 25% 你的財務數據： % 工作儲蓄率 您家庭的工作儲蓄率在合理范圍內，表明家庭獲得收入或控制開支的能力較強，達成理財目標的機會大。但過低的消費可能會影響到家庭的生活質量，應該用適量的消費來好好享受生活，或通過合理的投資來實現家庭的各項財務目標。 合理范圍： 20% 你的財務數據： % 自由儲蓄率 您家庭自由儲蓄率在合理范圍，提高家庭實現自由夢想的可能性，達成理財目標機會較大。 合理范圍： 10% 你的財務數據： % 財富增值能力 生息資產比率 您家庭的生息資產比率過低，表明您可能缺乏投資理念或過于保守。由于生息資產可能帶來較高的回報。因此建議通過增加生息資產提升家庭財富增值的能力。該比率過低，會同時導致未來能夠獲得的理財收入減少，理財目標無法實現。 合理范圍： 50% 你的財務數據： % 平均投資回報率 您家庭的平均投資報酬率在合理范圍內，可進行定期跟蹤，以保證收益的實現。 合理范圍： 4%10% 你的財務數據： % 保障能力 保險覆蓋率 您家庭的保險覆蓋率不足，在風險發生時，不足以給家庭帶來很好的保障。建議在保費預算內增加保額。 合理范圍： 10 你的財務數據： 0 保費負擔率 您的家庭保障指標低于合理區間，說明您的家庭可能未獲得足夠的保險保障。建議在保費預算內適當加保，以應對家庭可能面臨的風險。 合理范圍： 5%15% 你的財務數據： 0% 13 客戶：孟先生 金融理財師： wht 資產配置 Asset Allocation 空白資產配置是投資的基石。在您的投資組合中，各種投資必須是一個整體資產配置策略的一部分。 空白 投資組合的概念是指，當某些資產價值下降時，組合中的另外一些資產價值上升，從而抵消其損失。因為我們很難預測市場的短期波動，為避免高買低賣，投資者應該在各類資產中都持有一定的投資。以下，我們顯示了您目前的投資組合與我們認為是最佳的投資組合（與您的風險屬性相匹配）的對比。 空白 為了確定一個適合您的資產配置策略，我們參考在討論中收集的信息，您的當期財務狀況，未來投資目標和您承受短期市場波動的能力，然后根據這些約束條件，制定最優化風險 /回報的資產配置策略。 空白 基于您所提供的信息，您的目標資產組合為 資本增長 Ⅰ 您的目標投資組合 空白 基于風險的投資組合是根據您所提供是風險屬性問卷的結果測算出的。目標投資組合是您選擇的。 當前 基于風險 目標 投資組合 %貨幣 %債券 %股票 預期回報率 標準差 資本保值 Ⅰ % % % % % 資本保值 Ⅱ % % % % % 平衡 Ⅰ % % % % % ■ 當前 % % % % % 平衡 Ⅱ % % % % % 總收益 Ⅰ % % % % % 總收益 Ⅱ % % % % % ★ ▲ 資本增長 Ⅰ % % % % % 資本增長 Ⅱ % % % % % 股權增長 % % % % % 空白 在您選擇您的目標投資組合時，風險通常是最重要的考慮因素。同時您也需要考慮達成理財目標所需要的收益率。資本增長 Ⅰ 投資組合的收益率大于您的當前收益率 %。 有效前沿 空白 當您思考如何投資的時候，您必須決定相對于您所追求的目標來說，您能夠承受的風險有多大。有效前沿展示了一系列投資組合，這些投資組合是某一收益率水平下風險最小的或某一風險水平下收益率最高的。作為為他贏得諾貝爾獎的工作， HarryaMarkowitz使用高深的數學技術回答了如何達到最大回報與最少風險的難題。他演算投資組合中各種資產類別的有效搭配，以找到最佳風險 /回報的平衡點，從而獲得 理論上正確 的投資組合。他稱這些組合為有效的，并繪制出體現風險和各個期望回報率水平的曲線圖。下圖顯示 “有效前沿 ”，即從整體投資戰略考 慮的投資組合。 空白 該圖展示了上表中，每種資產組合收益和風險之間的關系。 14 客戶：孟先生 金融理財師： wht 投 資 報 酬 率 有效前沿 模型投資組合 ★ 基于風險投資組合 ■ 當前投資組合 ▲ 目標投資組合 標準差 資產配置結果對比 注：目標資產配臵是指扣除緊急預備金之后的資產配臵。 當前資產配置 目標資產配置 假設 % 總收益率 % % 標準差 % 資產類型 當前金額 目標金額 當前比例 目標比例 ■ 貨幣 400,000 0 % % ■ 債券 0 180,000 % % ■ 股票 200,000 420,000 % % ■ 其他 0 0 % % 緊急預備金 0 35,764 匯總 600,000 600,000 100% 100% 投資組合調整建議 空白 該表展示了對于每種資產類別您所要做出調整額，從而更好的去匹配您的目標投資組合。 應 調 整 金 額 資產類型 調整額 ▲ 調減額 ▼ ■ 貨幣 0 400,000 ■ 債券 180,000 0 ■ 股票 220,000 0 ■ 其他 0 0 緊急預備金 35,764 0 匯總 400,000 400,000 空白 以上表格中年回報率是根據現有組合與目標組合中各類資產長期歷史回報率計算而得。標準差是風險的一種度量，是指在給定年限中，回報率會在多大程度上偏離長期平均回報。 15 客戶：孟先生 金融理財師： wht 蒙特卡洛 (Monte Carlo)分析 空白 該分析展示了收益率的波動是如何影響投資結果的。在實際投資中，我們會發現，雖然假定的投資回報率為 ％，但由于標準差為 ％，表明每年的回報率會上下波動，因此投資組合累積的金額也會跟著變化?？梢杂脕硖嵝芽蛻粑磥淼娘L險狀況。由于并未把自用資產包括在內，若年老時錢不夠用，還可以變賣房產或利用反按揭，來提供養老金。 空白 蒙特卡洛分析展示了，基于初始的投資組合價值、收益假設和你所指定的時間區間所產生的一系列可能的收益，不反映實際的投資結果，同時不保證將來的投資結果。 空白 下圖展示了一個有代表性的含有 1000種計算情景的樣本的結果。每份報告的結果可能都不一樣。這些模擬結果既不是未來業績的保證，也不是未來業績的預測，僅僅起到展示的目的。請不要依賴于這份報告的結果去預測未來投資的業績。 空白 當前投資組合價值： 600,000 空白 目標投資組合： 資本增長 Ⅰ 當前 投資組合的價值 (元 ) 資本增長 Ⅰ 投資組合的價值 (元 ) 可能結果區間 結果 當前 資本增長 Ⅰ 20年內的假設值 20年內的假設值 積累值（考慮通脹率） 積累值（不考慮通脹率） 積累值（考慮通脹率） 積累值（不考慮通脹率） 最大值 2,328,014 3,385,154 6,964,484 10,351,258 中間值 919,112 1,419,119 1,190,150 1,843,004 最低值 371,986 542,824 94,269 163,010 16 客戶：孟先生 金融理財師： wht 投資性資產在每年末的假設值 空白 下表展示了在 1000種模擬情景下，投資性資產未來 20年每年的最大值、中間值和最小值。 年 當前 目標 最小值 中間值 最大值 最小值 中間值 最大值 2020 600,000 600,000 600,000 600,000 600,000 600,000 2020 447,842 613,377