商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn)介(編輯修改稿)

　

【文章內(nèi)容簡(jiǎn)介】 的關(guān)系。為此該銀行想找到另一家銀行或中間商，讓他們?cè)谑杖∫欢ǖ馁M(fèi)用之后承擔(dān)對(duì)顧客的一部分信用風(fēng)險(xiǎn)。信用衍生產(chǎn)品可以在不改變與客戶關(guān)系的前提下運(yùn)作。信用衍生產(chǎn)品主要采用遠(yuǎn)期合約、互換和期權(quán) 這三種基本方法。信用衍生產(chǎn)品的主要作用在于： 一、分散信用風(fēng)險(xiǎn)；二、具有保密性；三、提高資本回報(bào)率。信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的參與者非常廣泛， 包括了商業(yè)銀行、投資銀行、固定收益投資者、保險(xiǎn)公司、高收益市場(chǎng)基金、新興市場(chǎng)基金以及一些非金融性的公司。由于信用衍生品市場(chǎng)是一個(gè)新興市場(chǎng)，所以，目前并無(wú)明確的監(jiān)管條例。信用衍生產(chǎn)品的監(jiān)管一般套用相關(guān)的監(jiān)管規(guī)則，或者與監(jiān)管框架較成熟的傳統(tǒng)產(chǎn)品進(jìn)行類(lèi)比。信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展，對(duì)金融機(jī)構(gòu)，尤其是對(duì)銀行必將產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。 傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法 從歷史上第一家商業(yè)銀行誕 生以來(lái)， 700 多年來(lái)各國(guó)商業(yè)銀行一直沿用一套古老的風(fēng)險(xiǎn)控 制思想和操作體系，稱為古典信用分析（ Classic Credit Analysis）。其核心內(nèi)容是依靠信 貸主管們的個(gè)人經(jīng)驗(yàn)和能力，分析判斷借款人的還款意愿和還款能力，并要求借款人提供銀行信貸主管認(rèn)為可靠的抵押品或第三方信用擔(dān)保。 傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法主要包括 授信管理、信用擔(dān)保、分散化、貸款出售以及資產(chǎn)證券 化等。 授信管理包括信用審查和信用額度，是傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方法之一。該方法依據(jù)授信原 則，通過(guò)加強(qiáng)信用分析和信用審查等內(nèi)控制度對(duì)信用風(fēng) 險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)防性管理。 ****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項(xiàng)目 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn)介 信用擔(dān)保是在違約發(fā)生之前，將擔(dān)保品及第三人保證視為對(duì)違約事件的一種保險(xiǎn)。通過(guò)信 用擔(dān)保，信用風(fēng)險(xiǎn)改變?yōu)檩^小的聯(lián)合信用風(fēng)險(xiǎn)、契約或通過(guò)某些強(qiáng)制性效力得以緩和。 分散化方法是傳統(tǒng)的隨機(jī)組合管理方法。組合管理者對(duì)組合的信用風(fēng)險(xiǎn)集中進(jìn)行定性管理 根據(jù)需要確定分類(lèi)方式，并從中進(jìn)行選擇，通常這種選擇是隨機(jī)的。 傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法包括：專(zhuān)家系統(tǒng)（ ExpertSystems），信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)（ CreditRating Systems），信用評(píng)分系統(tǒng)（ CreditScoring System）。在專(zhuān)家系統(tǒng)法中，銀行對(duì)借款人還款 能力和還款意愿的評(píng)估，長(zhǎng)期以來(lái)被概括為“ 3 C”。即借款人的道德品質(zhì)（ Character）、還 款能力（ Capacity）和資本實(shí)力（ Capital）。在這個(gè)體系之下，信貸主管們對(duì)借款人了解越 多、越準(zhǔn)確、銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)越小。在 3C 的基礎(chǔ)上，后來(lái)又發(fā)展出 5C 要素分析法。它增加了對(duì)擔(dān)保 (Collateral) 和經(jīng)營(yíng)環(huán)境條件 (Condition) 兩個(gè)方面的定性分析。有些銀行將影響借款人還款能力和還款意 愿的因素歸納為“ 5W”，即借款人 (Who) 、借款用途 (Why) 、還款期限 (When) 、擔(dān)保物 (What) 及如何還款 (How) 。還有的銀行將其歸納為“ 5P”因素，即個(gè)人因素 (Personal) 、借款目的 (Purpose) 、償還 (Payment) 、保障 (Protection) 和前景(Perspective) 。無(wú)論是“ 5C”、“ 5W”或是“ 5P”要素法在內(nèi)容上大同小異，他們的共同之處都是對(duì)每一要素逐一進(jìn)行評(píng)分， 都可以歸為專(zhuān)家分析法。 國(guó)際商行信用風(fēng)險(xiǎn)管理趨勢(shì) 近年來(lái)，隨著銀行經(jīng)營(yíng)環(huán) 境、經(jīng)營(yíng)方式、以及信用風(fēng)險(xiǎn)范圍、分析手段和管理技術(shù)的變化， 國(guó)際大型商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理逐漸呈現(xiàn)出新的特點(diǎn)。同時(shí)，國(guó)際大型商業(yè)銀行加強(qiáng)了對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的研究，在金融新工具的信用風(fēng)險(xiǎn)衡量、信用風(fēng)險(xiǎn)分析方法、信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和交易手段方面取得了較大進(jìn)展，促成了信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重大變革。 第一，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理由保守型向進(jìn)取型轉(zhuǎn)變，由單純控制信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)殪`活運(yùn) 用信用風(fēng)險(xiǎn)。 越來(lái)越多的銀行界人士認(rèn)識(shí)到，信用風(fēng)險(xiǎn)是與商業(yè)銀行貸款及各種投資業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)共 存的金融風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行無(wú)法回避。放棄風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)也意味著 放棄可能獲得的收益 ,意味著拱手讓出市場(chǎng)份額 ,給競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手創(chuàng)造提高聲譽(yù)的機(jī)會(huì)。隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍逐漸拓展，其面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)廣度和深度均發(fā)生了深刻變化。 面對(duì)新的、復(fù)雜的信用風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)際商業(yè)銀行已經(jīng)很少單純采用保守的回避或分散策略，而 是采取更積極的、富有進(jìn)取性的管理手段來(lái)管理信用風(fēng)險(xiǎn)，以在可接受的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露水平下 , 實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益率最大化。從長(zhǎng)期看，在其他條件不變的情況下，重視信用風(fēng)險(xiǎn)管理的商業(yè)銀行將在長(zhǎng)期內(nèi)獲得越來(lái)越多的收益。 ****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項(xiàng)目 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn) 介 第二，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理從內(nèi)部控制發(fā)展到外部交易。 隨著國(guó)際大型商業(yè)銀行有關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)管理觀念的轉(zhuǎn)變 ,信用風(fēng)險(xiǎn)管理手段和工具也發(fā)生了 變化。除了采用傳統(tǒng)的管理手段，例如嚴(yán)格的授信標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范的貸款條款、要求客戶提供抵押、質(zhì)押等風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，以及對(duì)獲得貸款支持的客戶進(jìn)行及時(shí)有效的監(jiān)督等內(nèi)部控制措施進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理外 ,商業(yè)銀行還通過(guò)與各種交易對(duì)手進(jìn)行交易來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理。例如現(xiàn)在越來(lái)越多的商業(yè)銀行通過(guò)資產(chǎn)證券化、信用衍生工具等新方法來(lái)管理信用風(fēng)險(xiǎn)。而與傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具不同，這些創(chuàng)新的信用風(fēng)險(xiǎn)管 理方式具有風(fēng)險(xiǎn)拆分功能，能夠把原來(lái)商業(yè)銀行資產(chǎn)所存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行“解捆”，將各種風(fēng)險(xiǎn)分離開(kāi)來(lái)，然后根據(jù)需要重新將一些風(fēng)險(xiǎn)捆綁在一起 ,形成不同特點(diǎn)的新產(chǎn)品來(lái)吸引不同的投資者。從發(fā)展趨勢(shì)看 ,它們將逐漸取代傳統(tǒng)方式而成為國(guó)際大型商業(yè)銀行重要的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。 第三，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理由靜態(tài)管理向動(dòng)態(tài)管理方向發(fā)展。 國(guó)際大型商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和手段的發(fā)展變化，促使其從靜態(tài)管理信用風(fēng)險(xiǎn)向動(dòng) 態(tài)管理信用風(fēng)險(xiǎn)方向轉(zhuǎn)變。以往的信用風(fēng)險(xiǎn)衡量和管理都是以財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ) ,在靜態(tài)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。隨著金融產(chǎn)品市場(chǎng)化趨勢(shì)的發(fā)展 ，市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)金融交易的影響越來(lái)越大，靜態(tài)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法已經(jīng)明顯不能適應(yīng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理要求，商業(yè)銀行必須從新的角度，用動(dòng)態(tài)衡量辦法對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控管理。 與此同時(shí) ,資本資產(chǎn)定價(jià)模型、期權(quán)定價(jià)模型以及套利定價(jià)模型等金融理論的發(fā)展加深了人 們對(duì)金融市場(chǎng)的理解 ,為信用風(fēng)險(xiǎn)管理提供了新思路。通過(guò)將這些金融理論和過(guò)去的統(tǒng)計(jì)分析方法相結(jié)合，商業(yè)銀行構(gòu)建出新的信用風(fēng)險(xiǎn)模型，使量化的信用違約率、信用損失等重要參數(shù)具備了數(shù)學(xué)含義 ,可以直接作為模型的解釋變量來(lái)衡量貸款組合的信用風(fēng)險(xiǎn) ,為信用風(fēng)險(xiǎn)管理的大變革提供了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ) 。上世紀(jì)９０年代 ,以 CreditMetrics 等新一代信用風(fēng)險(xiǎn)模型的出現(xiàn)為標(biāo)志 ,國(guó)際大型商業(yè)銀行出現(xiàn)了信用風(fēng)險(xiǎn)管理動(dòng)態(tài)化的特征 ,開(kāi)始對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控和分析 ,進(jìn)入了信用風(fēng)險(xiǎn)管理的全新時(shí)期。從目前的實(shí)踐看 ,商業(yè)銀行運(yùn)用現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量模量化和控制信用風(fēng)險(xiǎn) ,已經(jīng)成為金融全球化中商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的總體趨勢(shì)。 第四，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理從單一資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理向資產(chǎn)組合的信用風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展。 這一轉(zhuǎn)變主要來(lái)自于要減少集中風(fēng)險(xiǎn)、衡量整體信用風(fēng)險(xiǎn)和確定經(jīng)濟(jì)資本等三方面的要求。 傳統(tǒng)上，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理 對(duì)象是基于單個(gè)貸款業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn) ,而非資產(chǎn)組合的信用風(fēng)險(xiǎn)。銀行注重的是將每一筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制在可以承受的范圍內(nèi)。但是現(xiàn)在看來(lái) ,這種方法已經(jīng)不能完全有效地控制信用風(fēng)險(xiǎn)了 ,因?yàn)樵谕徊块T(mén)內(nèi)兩個(gè)借款人即使有很大的區(qū)別 ,它們也會(huì)同時(shí)經(jīng)歷某些問(wèn)題 ,具有很強(qiáng)的相關(guān)性。由于認(rèn)識(shí)到業(yè)務(wù)過(guò)于集中是給銀行造成問(wèn)題的重要原因，商業(yè)銀行越來(lái)越傾向于對(duì)整個(gè)資產(chǎn)組合的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。通過(guò)資產(chǎn)組合的信用風(fēng)險(xiǎn)管理 ,可以幫助商業(yè)銀行決定相對(duì)于資產(chǎn)組合的資本分配，確定最優(yōu)經(jīng)濟(jì)資本，即緩沖借款人或交易對(duì)手的全部風(fēng)險(xiǎn)造成的非預(yù)期損失所需要的總資 本水平。 ****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項(xiàng)目 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn)介 2 新資本協(xié)議與風(fēng)險(xiǎn)管理 巴塞爾新資本協(xié)議 2020 年 6 月 26 日， 10 大工業(yè)國(guó)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)主席 JeanClaude Trichet 在國(guó)際清算銀行 的新聞發(fā)布會(huì)上代表 10 大工業(yè)國(guó)的央行和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)首腦宣布，經(jīng)修改后的資本充足框架獲得通過(guò)。這份被巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)正式定名為《 InternationalConvergence ofCapital Measurement and Capital Standards revised framework 》的《巴塞爾新資本協(xié)議》，體 現(xiàn)了上世紀(jì) 90 年代銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平提高的成果，繼承了第一次巴塞爾資本協(xié)議以資本約束為核心的銀行體系安全完善原則，歷經(jīng)長(zhǎng)達(dá) 6 載全球咨詢、 3 次大修改、 3 次定量測(cè)算，至此終于定稿了。隨著新協(xié)議的公布，落實(shí)新協(xié)議的工作進(jìn)入倒計(jì)時(shí)階段，全球銀行業(yè)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)也就更為積極的展開(kāi)相關(guān)工作。 新巴塞爾協(xié)議主要有三大支柱： 一、最低資本要求。即要求銀行的最低資本充足率達(dá)到 8％，目的是使銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更敏感， 使其運(yùn)作更有效。 二、監(jiān)管當(dāng) 局的監(jiān)督檢查。即加大對(duì)銀行監(jiān)管的力度，監(jiān)管者通過(guò)監(jiān)測(cè)決定銀行內(nèi)部能否 合理運(yùn)行，并對(duì)其提出改進(jìn)的方案。 三、市場(chǎng)約束。即對(duì)銀行實(shí)行更嚴(yán)格的市場(chǎng)約束，要求銀行提高信息的透明度，使外界對(duì) 它的財(cái)務(wù)、管理等有更好的了解。 按照新協(xié)議的架構(gòu)，銀行按第一支柱評(píng)估自己的資本充足性，監(jiān)管者按第二支柱檢查銀行 的這種資本評(píng)估工作，市場(chǎng)披露則作為前兩支柱的補(bǔ)充。銀行要達(dá)到新協(xié)議要求，不僅要達(dá)到第一支柱的資本計(jì)算要求，還要滿足第二支柱監(jiān)管要求、第三支柱信息披露的要求。 第二支柱的監(jiān)管檢查促使銀行開(kāi)發(fā)及應(yīng)用更好的風(fēng)險(xiǎn)管理技 術(shù)監(jiān)察及管理風(fēng)險(xiǎn)。采用內(nèi)部 資本模型的銀行須做好滿足第二支柱監(jiān)管要求的工作，如：將內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)與策略及業(yè)務(wù)計(jì)劃相結(jié)合、提高董事會(huì)及高級(jí)管理層對(duì)第二支柱合規(guī)要求的認(rèn)知及意識(shí)，提升資訊系統(tǒng)，滿足監(jiān)管統(tǒng)計(jì)報(bào)告的披露要求，保證有足夠的書(shū)面政策及規(guī)章制度，向監(jiān)管當(dāng)局證明合規(guī)狀況，主動(dòng)接觸監(jiān)管部門(mén)了解新協(xié)議的落實(shí)計(jì)劃、積極參與新協(xié)議落實(shí)計(jì)劃的商討，反映銀行意見(jiàn)和關(guān)注問(wèn)題。 ****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項(xiàng)目 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn)介 IRB 是風(fēng)險(xiǎn)管理的有效手段 新協(xié)議采用了由簡(jiǎn)單到復(fù)雜的多種方法 計(jì)算資本要求，如度量信用風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng) 級(jí)法 (即 IRB 法 )。在標(biāo)準(zhǔn)法中，采用西方公認(rèn)的外部評(píng)級(jí)公司的評(píng)級(jí)結(jié)果確定銀行內(nèi)各項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，避免以往按經(jīng)合組織成員確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重時(shí)可能造成的不合理做法。在相對(duì)復(fù)雜的內(nèi)部評(píng)級(jí)法中，管理水平較高的銀行大多采用銀行內(nèi)部對(duì)客戶和貸款的評(píng)級(jí)結(jié)果來(lái)確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、計(jì)算資本。內(nèi)部評(píng)級(jí)法是新協(xié)議的核心內(nèi)容，同樣有助于銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。 內(nèi)部評(píng)級(jí)法允許管理水平高的銀行采用內(nèi)部評(píng)級(jí)計(jì)算出的違約概率和違約損失率計(jì)算資本 充足率，從而將資本充足率與銀行真正承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)緊密結(jié) 合起來(lái)。內(nèi)部評(píng)級(jí)法分為初級(jí)法和高級(jí)法兩種，初級(jí)法僅要求銀行計(jì)算出借款人的違約概率，其他風(fēng)險(xiǎn)要素則由監(jiān)管部門(mén)確定。而高級(jí)法下，銀行可以測(cè)算出自己的違約損失率和風(fēng)險(xiǎn)敞口。 內(nèi)部評(píng)級(jí)對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要作用主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： 1) 為金融工具價(jià)格的決定提供重要依據(jù)； 2) 作為提取壞帳準(zhǔn)備金及經(jīng)濟(jì)資本分配的基礎(chǔ)； 3) 為客戶綜合授信提供依據(jù)； 4) 為管理者風(fēng)險(xiǎn)決策提供參考。 內(nèi)部評(píng)級(jí)法作為新協(xié)議的核心之一，正在成為全球領(lǐng)先銀行進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主流模式。 據(jù)英國(guó)《銀行家》雜志統(tǒng)計(jì)，在 2020 至 2020 年間，已采用內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的 50 家大銀行，其綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力平均增長(zhǎng)率高達(dá) ％，而未建立內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的同類(lèi)型銀行，其綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的平均增長(zhǎng)率僅為 ％。由此可見(jiàn)，如果運(yùn)用好內(nèi)部評(píng)價(jià)法這個(gè)工具，將有可能顯著增長(zhǎng)銀行精確管理信用風(fēng)險(xiǎn)的能力，進(jìn)而提高銀行的業(yè)務(wù)實(shí)力。內(nèi)部評(píng)級(jí)法已經(jīng)成為各商業(yè)銀行開(kāi)展集約化風(fēng)險(xiǎn)管理的有效手段。 在美國(guó)，監(jiān)管當(dāng)局要求 10 家最大銀行在新協(xié)議啟動(dòng)之際必須使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法。香港 8 家最 大的銀行表示有計(jì)劃引入內(nèi)部評(píng)級(jí)法，這些銀行的資產(chǎn)占所有香港銀行業(yè)資產(chǎn)的 8 成以上 。除 8 家大銀行外，另有 6 至 7 間中小型銀行也在籌備采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法。 基于此，我們預(yù)計(jì)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的使用將使銀行能夠更加準(zhǔn)確地測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益，這有助 促進(jìn)銀行業(yè)的客戶選擇、定價(jià)策略歸于理性，不能掌握這一技術(shù)并用于客戶選擇的銀行將逐漸處于不利地位。 ****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項(xiàng)目 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn)介 各地區(qū)對(duì)新協(xié)議的落實(shí)情況 一、香港 香港金管局跟隨巴塞爾委員會(huì)的計(jì)劃是，與 10 大工業(yè)國(guó)同步于 2020 年底在香港落實(shí)新協(xié) 議。金管局不會(huì)規(guī)定某類(lèi)銀行采用某種資本計(jì)算方法，銀行可以 自行決定用標(biāo)準(zhǔn)法還是基礎(chǔ)內(nèi)部評(píng)級(jí)法，但 2020 年底所有香港銀行最少要實(shí)施新資本協(xié)議的標(biāo)準(zhǔn)法，選用內(nèi)部評(píng)級(jí)法的銀行則最遲要在 2020 年實(shí)施。銀行需于 2020 年底前，向金管局遞交從 2020 年初開(kāi)始采用基礎(chǔ)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的書(shū)面通知。 金管局認(rèn)為，新協(xié)議第三支柱中所要求的所有披露都是必須的，要求在香港注冊(cè)的銀行集 團(tuán)在合并報(bào)表層面落實(shí)第三支柱的披露要求。由于對(duì)資本相關(guān)信息的披露以季