自考金融管理與實務重點(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 。 商業票據的基本特征包括：答： 是一種有價票證，以一定的貨幣金額表現其價值； 具有法定的式樣和內 容； 是一種無因票證； 可以流通轉讓。 銀行信用與商業信用的關系： 銀行信用是在商業信用廣泛發展的基礎上發展起來的； 銀行信用克服了商業信用的局限性； 銀行信用的出現進一步促進商業信用的發展。 國家信用工具包括中央政府債券、地方政府債券、政府擔保債券。 中央政府債券亦稱國債，是一國中央政府為了彌補財政赤字或籌集建設資金而發行的債券。 地方政府債券地方政府發行的債券也被稱為市政債券。 政府擔保債券是指由政府作為擔保人而由其他主體發行的債券。信用僅次于中央政府債券。 簡述消費信用的含義和典型形式 ？ 答：消費信用：消費信用是指工商企業、銀行或其他金融機構向消費者個人提供的，用于其消費支出的信用。 賒銷、分期付款、消費信貸是消費信用的典型形式。 賒銷是工商企業對消費者個人以商品賒銷的方式提供的短期信用。 分期付款是指消費者購買商品時只需付一部分貨款，然后按合同條款分期支付其余貨款和利息。 消費信貸是指銀行及其他金融機構采用信用放款或抵押放款對消費者個人發放的貸款。 消費信用的作用：答： 有利于消費品的生產與銷售； 提升了消費者的生活質量及其效用總水平； 有利于新技術、新產品的推銷以及產品的更新換 代。但也有不利影響： 消費信用的過度發展會掩蓋消費品的供求矛盾； 過度負債，會使消費者負擔過重，影響經濟生活的安全。 簡述商業票據的幾種票據行為？ 答： 票據簽發：在簽發時，無需擔保和抵押品，票據一經生效，交易活動中的買方就已負債的方式代替了即期支付，得到了資金融通。 票據背書：票據簽發后，票據持有人可以在票據的有效期內對票據進行背書轉讓。 票據貼現：支持票人通過向商業銀行轉讓票據而獲得資金的行為。 票據抵押：指持票人將商業票據作為抵押物向商業銀行申請抵押貸款的行為。 簡述基準利率的概念的通常兩種用法？ 答：無風險利率 ，僅反映 貨幣的時間價值， 即僅反映市場中貨幣資金的供求關系，不包含對任何風險因素的補償；官定利率，主要是中國人民銀行規定的金融機構的存貸款利率和對各金融機構的貸款利率。 利率在宏觀經濟活動中的作用：答：一般來說分為兩種情況，分別是經濟蕭條期和經濟高漲期；在經濟蕭條期中央銀行會通過貨幣政策操作引導利率走低，促進消費和投資，以拉動經濟增長；在經濟高漲期，中央銀行會通過貨幣政策促使利率提高，進而降低消費和投資，抑制經濟過熱。 利率在微觀經濟活動中的作用： 答： 利率的變化影響個人收入在消費和儲蓄直接 分配； 利率的變化影響金融資產的價格； 利率的變化影響企業的投資決策和經營管理； 簡述浮動利率的含義及特點？ 答：浮動利率：是指整個借貸期內隨市場上貨幣資金的供求關系的變化而調整的利率。 特點：適用于長期借貸，國際金融市場上 3 年以上的資金借貸通常采用浮動利率；浮動利率雖較好的為借貸雙方避免了利率風險，但與固定利率相比，它因手續復雜，計算依據多樣而增加費用開支。 簡述名義利率、實際利率和通貨膨脹率之間的關系？ 答：名義利率等于實際利率與通貨膨脹率之和；當名利利率高于通貨膨脹率時，實際利率為正利率；當名義利 率等于通貨膨脹率時，實際利率為零；當名義利率低于通貨膨脹率時，實際利率為負利率。 簡述名義利率與實際利率的區別與聯系？ 答：名義利率與實際利率的區別 實際利率是指在物價不變從而貨幣的實際購買力不變條件下的利率； 名義利率是包含了通貨膨脹因素的利率。 名義利率與實際利率的聯系 當名義利率高于通貨膨脹率時，實際利率為正利率； 當名義利率等于通貨膨脹率時，實際利率為零； 當名義利率低于通貨膨脹率時，實際利率為負利率。 簡述我國進行利率市場化的改革中，中國人民銀行確定了利率市場化改革的總體思路？ 答：先開放貨幣市場利率和債券市場利率，在逐步推進存、貸款利率的市場化；存、貸款利率按照先外幣，后本幣；先貸款、后存款；先長期、大額，后短期、小額進行逐步建立由市場供求決定金融機構存貸款利率水平的利率形成機制。 簡述購買力平價理論的主要內容？ 答：購買力平價理論是第一次世界大戰之后最有影響力的匯率決定理論之一。該理論的基本思想是：人們之所以需要其他國家的貨幣，是因為這些貨幣在其發行國具有購買商品和服務 的能力，這樣，兩國貨幣的兌換比率就主要應該由兩國貨幣的購買力之比決定。 簡述購買力平價理論的局限性？ 答： 該理論將物價水平視為決定匯率的唯一重要因素，而現實中決定匯率的因素多種多樣； 匯率與購買力平價的背離；由于各國之間存在加多差異難以在技術層面實現統計和計算口徑一致，購買力平價精確計算較困難，進而影響了其可操作性。 簡述利率平價理論的主要內容？ 答：該理論側重于分析利率與匯率的關系。該理論關注了金融市場參與者出于避險或盈利目的而進行的套利交易活動。該理論提出，套利性的短期資本流動回去是高利率國家的貨幣在遠期外匯市場上貼水，而低利率國家貨幣將在遠期外匯市場上生水，并且升貼水率等于兩國間的利率差。 簡述資產組合平衡 理論的主要內容？ 答： 一國的資產總量分布與本國貨幣、國內債券和國外債券之上，投資者會根據不同資產的收益率、風險及自身的風險偏好確定其最優的資產組合。 簡述匯率對進出口貿易的影響？ 一國貨幣對外貶值起到促進出口，抑制進口的作用；本國貨幣對外升值會抑制出口，促進進口；當出口商品需求價格彈性與進口商品需求價格彈性之和大于 1 時，匯率調整對該國進出口貿易收支狀況會有較大的影響。 試述影響匯率變動的主要因素？ 答：通貨膨脹，會引起該國貨幣對外貶值，外匯匯率上升，本幣匯率下跌；經濟增長，會引起進口的增加，外匯需求增加外匯 匯率有升值趨勢；國際收支，國際收支出現逆差，會引起外國貨幣匯率上升，本幣匯率下跌。國際收支出現順差，則反之；利率，一國的高利率水平會導致即期外匯匯率下跌，反之則上升；心理預期， 當預期某一國家在未來將會升值，則外匯市場的投資者會大量買進該國貨幣，造成市場上外匯供給的增加，本幣需求的上升，助推本幣升值，相反則會助推本幣貶值；政府干預。 試述人民幣匯率升值對中國外貿的消極影響？ 答 :消弱我國外貿出口增長；不利于我國吸引外資。 匯率的作用：答：第一、匯率對進出口貿易的影響；第二、匯率對資本流動的影響；第三、匯率對物 價水平的影響；第四、匯率對資產選擇的影響。 試述國際貨幣基金組織對匯率制度的分類？ 答：無獨立法定貨幣的匯率安排；貨幣局制度；其他傳統的固定盯住制；平行盯住的匯率安排；爬行盯住匯率安排；爬行帶內的浮動匯率安排；不事先公布匯率干預方式的管理浮動制；浮動匯率制。 試述 2020 年匯率機制改革的主要內容？ 答：匯率調控的方式， 開始實行以市場供求為基礎，參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制； 中間價的確定和日浮動區間；起始匯率的調整 。 影響金融工具流動性的因素有哪些？ 答：償還期限、發行人的資信程度、收益率水平。 償還期限與金融工具的流動性呈反向變動的關系，而發行人的資信程度和收益率水平與金融工具呈正向變動的關系。 公司債券按抵押擔保狀況和利率確定方式可分為哪些類型？ 答：按抵押擔保狀況分為信用債券和抵押債券；按利率確定方式分為固定利率債券，浮動利率債券，指數債券。 我國為什么要進行股權分割改革？ 答：扭曲證券市場定價機制，影響價格發現和資源配置功能的有效發揮；股價漲跌形不成對非流通股股東的市場約束，公司治理缺乏共同的利益基礎； 固有資產不能在順暢流轉中實現保值增值的動態評價和市場化考核，不利于深化國有資產管理體制改革 ；股票定價環境存在不確定預期，制約資本市場國際化進程和產品創新。 資本資產定價模型