金融理論與實務的重點(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 保證金賣短交易兩種。：1基本面分析主要包括宏觀經濟分析、行業分析和公司分析三個方面。：1）股票價格指數2）股票交易技術分析。技術分析方法一般包括：K線圖、形態分析、趨勢分析、指標分析等。？證券投資基金，是指通過發售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立資產，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。與其他投資工具相比，證券投資基金具有其自身的特點：1）組合投資、分散風險2）集中管理、專業理財3）利益共享、風險共擔： ，設計靈活：（又可稱為風險管理功能）：，按照某一確定的價格買賣一定數量的某種金融資產的合約。（1）遠期合約是由交易雙方通過談判后簽署的非標準化合約。（2）遠期合約一般不在規范的交易所內進行交易，而是在場外市場進行交易。（3）遠期合約的流動性較差。：。：（1）金融期貨合約都是在交易所內進行的交易，交易雙方不直接接觸，而是各自跟交易所的清算部或專設清算公司結算。（2）金融期貨合約還克服了遠期合約流動性差的特點，具有很強的流動性。（3）金融期貨交易采取盯市原則，每天進行結算。　：一是交易品種為規范的、標準化的期貨合約。二是交易實行保證金制度。三是實行當日無負債結算制度，即盯市制度。四是交易實行價格限制制度。五是交易實行強行平倉制度。： ：一方面可以使期權的買方將風險鎖定在一定的限度內；另一方面可以使得期權賣方在買方不行使期權時獲得期權費，也可以利用期權合約規避現貨市場存在的風險。只要滿足以下兩個條件就可以進行互換：第一，雙方對對方的資產或負債均有需求。第二，雙方在兩種資產或負債上存在比較優勢。金融互換包括兩種類型，利率互換和貨幣互換？主要特點如何？：目前，在國際金融市場上最為普遍運用的衍生工具有金融遠期、金融期貨、金融期權和互換。金融衍生工具的特點主要包括：（1）價值受制于基礎性金融工具。（2）具有高杠桿性和高風險性。（3）構造復雜，設計靈活。：金融機構與一般經濟組織的共性表現在：金融機構與一般經濟組織的基本要素相同。金融機構相比較于一般經濟組織而言其特殊性表現在：（1）經營對象與經營內容的特殊性。（2）經營關系與經營原則的特殊性（3）經營風險及影響程度的特殊性：。 。 。 。 。：新中國金融機構體系的建立與發展大致可分為以下幾個階段：：初步形成階段：“大一統”的金融機構體系：初步改革和突破“大一統”金融機構體系：多樣化的金融機構體系初具規模：建設和完善社會主義市場金融機構體系的階段：發行的銀行、銀行的銀行和國家的銀行。（1）中央銀行是“發行的銀行”。它代表國家壟斷貨幣的發行權，向社會提供經濟活動所需要的貨幣，并保證貨幣流通的正常運行，維護幣值穩定。（2）中央銀行是“銀行的銀行”。中央銀行只與商業銀行和其他金融機構發生業務往來，不與工商企業和個人發生直接的信用關系。（3）中央銀行是“國家的銀行”。中央銀行作為政府宏觀經濟管理的一個部門，由政府授權對金融業務實施監督管理，對宏觀經濟進行調控，代表政府參與國際金融事務，并為政府提供融資、國庫收支等服務。5. 金融資產管理公司的目的：第一，改善國有商業銀行的資產負債狀況，提高其國內外資信，同時深化國有商業銀行改革，對不良貸款剝離后的銀行實行嚴格的考核，不允許不良貸款率繼續上升，從而把國有商業銀行辦成真正意義上的現代商業銀行。第二，運用金融資產管理公司的特殊法律地位和專業化優勢，通過建立資產回收責任制和專業化經營，實現不良貸款價值回收最大化。第三，通過金融資產管理，對符合條件的企業實施債權轉股權，支持國有大中型虧損企業擺脫困境。：通過成員國共同研討和協商國際貨幣問題，促進國際貨幣合作；促進國際貿易的擴大和平衡發展，開發成員國的生產資源；促進匯率穩定和成員國有條件的匯率安排，避免競爭性的貨幣貶值；協助成員國建立多邊支付制度，消除妨礙世界貿易增大的外匯管制；協助成員國克服國際收支困難。：：（1）維持匯率穩定（2）對金融業的國際業務活動進行規范、監督與協調（3）提供長短期貸款以調節國際收支的不平衡和促進經濟發展（4）積極防范并解救國際金融危機（5）就國際經濟、金融領域中的重大事件進行磋商（6）提供多種技術援助、人員培訓、信息咨詢等服務，藉此加強各國經濟與金融的往來，推動全球經濟共同發展。：一些國際金融機構的領導權被主要的發達國家控制，發展中國家的呼聲、建議往往得不到重視；一些國際金融機構向發展中國家提供貸款時往往附加限制條件，而這些條件往往削弱了國際金融機構向發展中國家提供貸款的效果：。其經營宗旨是： 通過發放貸款、進行投資和提供技術援助，促進亞太地區的經濟發展與合作。其宗旨：為成員國經濟和社會發展提供資金，促進成員國的經濟和社會進步，幫助非洲大陸制定發展的總體規劃，協調各國的發展計劃。、主要向拉丁美洲國家提供貸款的金融機構。其宗旨是：集中美洲各國財力，對中、南美洲發展中成員國的經濟和社會發展提供資金和技術援助。1商業銀行的特性：。2商業銀行的銀行性主要表現在四個方面：第一，商業銀行能夠吸收公眾存款、尤其是能夠簽發支票的活期存款，同時能夠辦理貸款和轉賬結算業務，從而具有信用創造的功能。第二，貸款是商業銀行主要的資產運用形式，同時也是各類經濟活動主體尤其是中小企業和個人的主要外部融資形式。第三，商業銀行能夠為客戶辦理各種支付結算業務，是現代支付體系的中心。第四，商業銀行的業務范圍廣泛，功能全面。3單一制商業銀行、總分行制商業銀行和控股公司制商業銀行的特點與區別：單一制商業銀行：也稱獨家制商業銀行，其特點是商業銀行業務只由一個獨立的商業銀行經營，不設或不允許設立分支機構。總分行制商業銀行：是目前國際上普遍采用的一種商業銀行體制，其特點是，法律允許商業銀行在總行之下設立分支機構從事銀行業務。控股公司制商業銀行：也稱集團制商業銀行，其特點是，由一個集團成立股份公司，再由該公司控制或收購若干獨立的銀行。：主動性強、流動性強、收益的波動性大和易于分散管理。目前，我國國內商業銀行所從事的證券投資對象主要有債券和股權兩種。？表外業務是指商業銀行所從事的、按照通行的會計準則不記入資產負債表內、不會形成銀行現實的資產或負債但卻能影響銀行當期損益的業務。目前，國內銀行開辦的表外業務主要有以下八種類型：1）支付結算業務 2）銀行卡業務 3）代理業務 4）信托業務5）租賃業務 6）投資銀行業務 7）擔保與承諾業務 8）金融衍生交易業務6信托業務與代理業務的區別：（1）信托的當事人至少有委托人、受托人、受益人三方，而代理的當事人僅有委托人和受托人（即代理人）兩方。（2）設立信托必須有確定的、合法的信托財產，而代理則不一定以存在財產為前提，沒有確定的財產，委托代理關系也可以成立。（3）信托受托人依據信托合同規定管理運用信托財產，享有廣泛的權限和充分的自由，委托人不干預；而在代理業務中，受托人權限較狹小，僅以委托人的授權為限。7三種資本概念的比較：（1）賬面資本和經濟資本、監管資本的差別：①賬面資本反映的是銀行實際擁有的資本水平；經濟資本和監管資本都是虛擬概念，它們是商業銀行應該擁有但不一定是實際擁有的資本。②范圍不同。賬面資本包括實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤。而經濟資本和監管資本的范圍則大得多。（2）經濟資本和監管資本的區別：①前者是由銀行管理者從內部來認定和安排對風險的緩沖，后者是監管當局從外部來認定這種緩沖。②計量方法不同。經濟資本的計量是由銀行根據自身情況靈活自主地選擇，而監管資本的計量方法往往由監管當局統一確定，銀行只能遵照執行。8銀行監管資本的構成： （1）一級資本又稱為核心資本，包括股本和公開儲備。（2）二級資本也稱附屬資本，包括未公開儲備、重估儲備、普通準備金、帶有債務性質的資本工具和長期次級債務。：一是增加資本；二是降低風險資產總量。具體內容包括：增加資本總量；收縮業務，壓縮資產總規模；調整資產結構，降低高風險資產占比；提高自身風險管理水平，降低資產的風險含量。10商業銀行進行風險管理的重要性：風險管理是商業銀行的生命線，是決定商業銀行經營的根本因素，也是衡量商業銀行核心競爭力和市場價值的最重要因素之一。11商業銀行風險管理基本框架：1）風險管理環境：是其他所有風險管理要素運行的基礎和平臺。2）商業銀行風險管理組織3）商業銀行風險管理流程：風險管理目標與政策的制定、風險識別、風險評估、風險應對、風險控制、風險監測與風險報告等。12績效評估管理：1）資產負債表是用來反映商業銀行在報告期實際擁有的資產總量及其構成情況、資金來源及其結構的財務報表。資產負債表從總體上可以反映出銀行的資金實力和清償能力等情況。2）利潤表是用來反映商業銀行在報告期間經營活動的收支情況的財務報表。利潤表可以反映出銀行盈虧原因、經營效率、管理水平等情況。3）現金流量表是用來反映商業銀行在一個經營期間內的現金流量的財務報表。 現金流量表可以反映出銀行的償債能力、股息分配能力和未來的增長性等情況。（1）銀行績效評價指標不應該僅依靠財務指標（資產收益率、權益報酬率和凈利息收益率），非財務指標（企業競爭能力、銀行與顧客的關系）同樣可以提供重要的信息。（2）一種新的績效評價方法：經風險調整的績效評價方法，最常用的兩個指標是RAROC（經風險調整的資本收益率）和EVA（經濟增加值）。：第一，投資銀行通過咨詢、承銷、分銷、代銷等方式幫助構建證券發行市場。第二，投資銀行以做市商、經紀商和交易商的身份參與證券交易市場活動，發揮重要作用。第三，投資銀行在證券市場的業務創新中發揮著重要作用。第四，投資銀行促進證券市場的信息披露。3投資銀行的業務： 4簡述投資銀行的基本職能：1）媒介資金供需，提供直接融資服務的職能2）構建發達的證券市場的職能3）優化資源配置的職能4）促進產業集中的職能 5簡述保險的基本原則：保險的基本原則有四項，分別是保險利益原則、最大誠信原則、損失補償原則和近因原則。①保險利益是指投保人對投保標的具有法律上承認的利益，它體現了投保人或被保險人與投保標的之間的利害關系。保險利益原則規定，投保人或者被保險人要對保險標的具有法律上承認的利益，否則不能簽訂保險合同，即使簽訂了，保險合同也無效。②最大誠信原則要求保險活動的一方當事人對另一方當事人不得隱瞞任何重要的有關保險活動的事實，尤其是被保險人必須主動向保險人陳述有關保險標的風險情況的“重要事實”，不得以欺騙手段誘致保險人與之簽訂保險合同，否則所簽合同無效。③損失補償原則是指在財產保險中投保人通過購買保險，將其自身原來承擔的特定風險轉移給保險人來承擔，當保險事故發生時，保險人給予被保險人的經濟賠償恰好填補被保險人因遭受保險事故所造成的經濟損失。④保險中的近因是指引發保險事故發生的主要原因，即在保險事故發生過程中起著主導或者支配作用的因素。近因原則規定，只有當承保風險是損失發生的近因時，保險人才會承擔賠償責任。6改革開放以來，我國保險公司的改革與發展取得了哪些成果?存在哪些問題?經過30年的改革，中國保險市場體系逐步完善。初步形成了功能相對完善、分工比較合理，公平競爭、共同發展的保險市場體系。 盡管我國保險公司自改革開放以來，取得了令世人矚目的成就，但是我國保險公司自身仍然存在著幾個問題：(1)風險防范意識不足，