畢業論文-商業銀行信貸風險管理研究(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 離不良資產。從 1994 年算起，才不過二十幾年，與西方國家商業銀行成熟的風險管理是無法比擬的。 （ 二）規模擴張與風險管理之間存在矛盾沖突 在我國商業銀行中，普遍存在重規模擴張輕風險管理的現象，對一 家銀行的評價，基本上以規模為標準，似乎哪家銀行規模擴張快；哪家銀行就發展得快，哪家銀行規模大，哪家銀行就是好銀行。隨著國有商業銀行股份制改革的不斷深入和銀監 會風險 監管力度的加大，我國商業銀行風險管理意識不斷增強，越來越重視規模擴張、資本約束、風險管理之間關系，但是，規模擴張的沖動并沒有從經營理念上根本解決。一些商業銀行為了擴張規模、追逐利潤，把大量的信貸資金集中在有限的行業、有限的地區，且單筆貸款規模大、期限長，風險集中度明顯。而在國外，并不是簡單地把商業銀行規模作為衡量經營者的唯一標準，規模是指有效的規模 。銀行經營者非常清楚發展和市場、規模和質量之間的辨證關系，在國外 ， 銀行界有 “小即美 ”的觀點。這并不是說越小越好，而是說小規模的銀行，只要保持盈利穩定甚至超過大銀行，同樣能受到尊敬。英國有一家中小銀行，規模不過 300 多億英鎊，只做單一的按揭業務，但總資產盈利率 5 年始終保持在 1%，達到了花旗銀行等歐美大銀行的水平， ① 鐘 偉 《 新巴塞爾協議和全面風險管理 》 天則經濟研究所網站， 20201023. 13 在英國銀行界受到非常高的評價。在西班牙，僅經營本土市場上傳統銀行業務的西班牙人民銀行也在國際金融界享有極佳聲譽。這說明在國際金融界，銀行是不以大小論英雄的，關鍵是看盈利能力和市值 ① 。 （三）風 險管理方法單一 現代商業銀行的風險控制技術非常豐富，而且分類科學、量化準確、手段先進，這些技術來源于科學的風險管理理念。計量方法和模型化是西方發達國家商業銀行風險管理在技術上的重要發展。目前，不僅針對市場風險開發了以風險價值 VAR 為代表的計量模型，而且對信用風險、一般認為不易量化的操作風險也開發了計量模型。我國商業銀行在風險管理的先進技術與方法方面還存在許多空白，在風險量化管理方面還非常薄弱，大多數銀行還停留在資產負債指標管理和頭寸匹配管理的水平上。 （四）風險控制體系不完善 法人治理結構存在 缺陷，沒有建立獨立的審貸官序列。現代商業銀行業務線都是縱向式的，適應這種體制，其審貸官序列也都是縱向式的。目前國內銀行的審貸體制基本上是橫向的，沒有形成現代意義上的風險管理組織制度。大多數商業銀行還沒有獨立的風險管理部門，也沒有專職的風險經理，無論是內部稽核部門、信貸管理部門（管理信用風險）或資金管理部門（管理利率等市場風險），都沒有能力承擔起獨立的、具有權威性的、能夠有效管理銀行各個方面風險的風險管理職責。 從一般意義上考察，任何經濟活動的風險均源于其存在的自然、社會環境和政治、經濟形 勢的變化以及人們的行為等諸多因素的影響。作為社會經濟活動的 組成部分，銀行的業務經營活動同樣會受到這些因素的影響而形成風險： （ 一 ） 政策因素 我國金融市場不發達，銀行 ，特別是國有商業銀行 是社會融資的主渠道，是國民經濟發展最重要的保障力量。國有商業銀行為國民經濟發展提供了有力的支持，但所形成的風險也轉嫁到銀行，整個社會經濟風險向銀行集中，成為經濟發展所付成本的主要承擔者。 （二）信息不對稱問題 信息不對稱主要包括產品信息不對稱；會計信息不對稱；市場信息不對稱三種 ；對銀行信貸風險而言， 后兩種不對稱的影響更大 。 會 計信息的不對稱是表現在企業 通過披露帶有欺詐性的會計信息 而 實現非法利益。 有些 ① 陳小憲 《 對中國商業銀行風險管理的認識與實踐 》 深圳金融， 2020 12 14 公司為維護良好的“企業形象”，維護其“成長公司”的聲譽，明目張膽地對會計報表進行“調整”，提高賬面利潤，虛構 其償債能力、分配潛力、流動比率、速動比率等財務指標誤導投資者；或者 使用不符合會計準則的處理辦法，編造虛假財務報表的信息，騙取 銀行的信任；或者以虛假業務資料進行核算，設立多本賬，私設“小金庫”；或者 直接偽造會計憑證、會計賬簿、財務會計報告。 據 2020 年 12 月 21 日，財政部對外貿、電信、汽車、機械等行業的 159 戶企業 1999 年度會 計信息質量進行抽查的結果表明， 80%以上企業會計信息失真。在被抽查的 159 戶企業中，資產不實的有 147 戶，共虛增資產 18. 48 億元，虛減資產 24. 75 億元，資產失真度 0. 95%；所有者權益不實的有 155 戶，共虛增所有者權益 19. 36 億元，虛減所有者權益 18. 17 億元，所有者權益失真度 1. 82%；利潤總額不實的有 157 戶，共虛增利潤 14. 72 億元，虛減利潤19. 43 億元，利潤總額失真度 33. 4%。大多數被抽查企業未按照國家統一財務會計制度的要求建立健全內部財務會計制度，企業內控制度不完善，賬 證、賬賬、賬實、賬表不符，會計科目使用不當，入賬的原始憑證不合法等問題相當嚴重，會計基礎工作非常薄弱。有的企業及其領導人為達到偷逃國家稅收、完成上級任務、個人出政績等目的，采取在集團下屬企業之間隨意轉移收入或費用、變更會計報表合并范圍、少計或多計成本、人為調節利潤、向不同使用者提供不同報表等違規手段操縱會計信息。企業會計信息的局面這樣糟糕，己經在相當程度上嚴重地擾亂了市場經濟的秩序，扭曲了股票市場融資與配置資源的功能，降低了經濟資源的配置效率，損害了國家財政稅收來源，擾亂了金融秩序，甚至可能直接引發信用危機 和金融危機。 市場信息不對稱是 現代市場經濟客觀上存在的一般特征。要使缺乏信息一方具有足夠的信息，達到市場供求雙方具備平等的信息地位，具有信息優勢的一方就需要提供透明的信息。因為，現代市場經濟就是建立在信用機制基礎上的信用經濟。在信息不對稱的條件下，缺乏信息的一方可能難以觀察和知道另一方的信息和信用狀況，另一方可能利用信息優勢和信用缺失欺詐對方。在市場上，信用主要包括政府信用、法人信用和個人信用三部分。一般地，市場經濟愈發達，各種信息就愈完備，也就愈要求企業誠實守信。一個信用水平較低的市場經濟難以建立起健全的 發達市場經濟體系。缺乏信用，是市場經濟正常運行的天敵。不講信用造成市場信用不足或短缺，直接后果就是不守信用，使得市場交易難以進行，市場經濟關系難以建立，市場秩序難以維持，市場經濟活動甚至被迫停滯。正是由于我國長期以來企業會計信息失真，市場上信息的供給匾乏，需要這些信息的企業難以從市場上獲得，這就讓不講信用的企業有進行欺詐的可乘之機。結果企業間欺詐行為、賴債、躲債、惡性逃廢債、故 15 意拖欠貨款和逃廢銀行債務的現象屢屢發生。據統計， 1989 年底全國企業之間相互拖欠的“三角債”總額約為 1240 億元； 1990 年約達 4000 億元之多；到 1994 年企業間“三角債”規模達到 6000 多億元； 1998 年末三角債務規模大約為 11000 億元左右；截止到 2020 年末，“三角債”數額估計不低于 12020 億元。這說明我國市場長期以來一直存在著相當嚴重的債務鏈條牽制，潛伏著巨大的信用危機。這種三角債務鏈使得企業資金運轉困難，商品庫存滯銷積壓規模膨脹，國有企業經濟一直低迷不振。結果銀行不敢輕易放貸，出現了持有大量存款資金的銀行“惜投、惜貸”的不正常現象。企業之間、銀企之間長期債務拖欠己經成為威脅市場健康發展的頑癥，更為嚴重的是一批國有企業長期拖 欠銀行貸款和國家稅收，增加了國家信用的風險。 (三 ) 預期的不確定性 如果說“信息不對稱”是主觀性信用風險產生的必要條件，那么“預期”則可能成為主觀性信用風險發生的充分條件。其實“預期”是影響人們主觀行為的最直接的因素之一。在前面我們己經提過，私有企業對自己的私有財產的擁有權潛在的擔憂是他們傾向于采取短期行為的一個重要原因，實際上這就是“預期”在起作用，這些私營業主由于缺乏明確的法律保護，使得他們對于自己未來財產的預期不確定，促使他們更愿意采取以短期利益為中心的行為。此外，還有很多的因素可以引起預期的不確定 而導致信用風險的產生。 首先是 企業的壽命預期 ， 目前，中國經歷了體制改革等特殊的歷史過程，企業的興衰成敗往往取決于企業的“一把手”。所以，一個企業的生命周期大致可以從企業“一把手”自上任后的生命預期為極限，對企業來說，這是一個極短的生命預期。據統計，歐美企業的平均民營企業只有“壽命”是 40 年，中國企業的平均“壽命”僅為 6. 57 年。一個對自己壽命預期比較短的主體，他的信用行為肯定不如一個對自己壽命預期長的主體好。因此，中國的企業由于對自己的壽命預期比較短，他們就不會很看重長期的利益，因此短期行為盛行，不講信 用則是這些短期行為的典型表現。 其次是 政府干預擾亂預期 ， 在我國經濟轉型時期，政府在經濟活動中的干預作用不可能完全消失，某些時候還是需要政府的干預。但是，這個時期的政府干預有時會令人有政出多門、朝令夕改的感覺。其實這些都是轉型期必然會有的特點，因為這個階段政府干預可能是“就事論事”的行為，“摸著石頭過河”的行為，既不像計劃經濟條件下的全面干預，又不像完善的市場經濟中的政府行為，自然會有些不規范性、不穩定性。盡管有其特殊的歷史原因，但是轉型期政府的不規范性、不穩定性卻會對社會經濟主體產生極其重要的影響。因為，政 府的一舉一動在很大程度上決定著某些人、某些企業的命運，如果政府干預在過程中表現 16 出不規范、不穩定的特點，人們對自己的前途和命運就會產生不穩定的感覺。一個經濟主體如果長期缺乏穩定的預期，那么它自然傾向于選擇短期行為，不講信用也包括在其中。 第 二 節 我國商業銀行信貸風險管理中的問題 一、信貸組織結構方面的問題 （一）信貸相關部門的職責與其內在屬性不匹配 我國商業銀行信貸風險管理主要涉及三條管理線 :前臺業務條線、授信管理條線和風險資產管理條線。目前三條管理線上的各部門的職責與其分工的屬性不完全匹配，如讓負責經營 的公司部門同時負責風險管理 (包括信貸風險管理政策的制訂 )這項與其屬性沖突的職能 ,讓本身具有不良資產清收任務的風險部門下達清收指標等。 （二）行政領導為信貸決策者，缺乏專業性 信貸決策是一個對風險和收益綜合衡量的過程，需要很強的信貸分析技能和經驗 (包括財務分析、經營分析、行業分析等 )，因而信貸決策者應是信貸風險管理的專家。我國商業銀行由行政領導“自動”擔當信貸決策者的現狀不利于實現風險 收益最優化。 （三）分支行“行長負責制”導致事實上的審貸不分離，缺乏獨立性 在現行體制下，基層行長集經營權、貸款審批權、貸款 審批的授權、分行信貸人員的人事任免權于一體，形成事實上的審貸不分離，分支行授信審查的獨立性得不到保證，從而使信貸風險管理在業務發展的壓力下退居二線。這直接影響風險收益最優化的實現。 二、信貸運作流程中存在的問題 （一）以質量為代價的擴張和營銷達不到利潤增長的目的 我國商業銀行現行業務戰略中，營銷以規模為目的而不是以利潤為目的，其實質實施的是以質量為代價的規模擴張 ， 直接后果是 :營銷單位和客戶經理以存款增量、貸款增量等規模指標為主要目標，而非以扣除預期損失的利潤最大化為目標，從而導致忽視風險成本的銷售和授信風險 分析的扭曲。它對我國商業銀行的長遠發展十分不利，因為以風險為代價的規模擴張可能帶來實際利潤 (扣除了預期損失后的利潤 )的下降。 （二）信貸分析得不到 相應 的支持，二次分析沒有實現效率 — 風險最優化 我國商業銀行現行的信貸分析政策，缺乏以現金流量分析為核心信貸風險分析工具，雖說也引用了財務比率分析指標，但沒有以現金流量為核心，無法了解企業真正的資金需求和還款來源，從而難以把握還款的風險。 此外，在我國商業銀行目前的客戶經理體制下，要求客戶經理承擔業務發展和信貸風險分析的雙重職能，但并無相應管理體制的支持，表現在：第 一，在單個客戶經理工作量測算 17 中，沒有預留信貸分析所要求的大量時間；第二，在客戶經理的選拔上，沒有對信貸分析技能提出明確的要求 。第三，在客戶經理的報酬中，沒有包含對信貸風險分析工作的報酬。沒有管理體制支持的職能要求必然成為空中樓閣，從而導致客戶經理層面的信貸風險分析浮于表面，即使是良好的信貸分析工具也得不到有效執行。同時，對授信審查人員的任職資格也無明確要求，且授信審查要求的工作量普遍大于目前審查人員數量所能承擔的工作量。 （三）缺乏科學的風險評級系統 風險評級是風險管理的基礎建設，其主要用途是：（ 1）測量貸 款的預期損失，從而進行貸款定價、計提準備和分析 /考核利潤；（ 2）監測風險的總體水平及其構成和變化，制訂風險的限額政策；（ 3）分配經濟資本，使全行的資源配置符合風險收益最優化的要求。目前我國商業銀行所作的客戶信用評級和貸款五級分類，遠遠不能實現風險評級應有的作用。 （四）缺乏信貸組合管理 信貸組合管理是使銀行資源配置在整體上實現風險收益最大化的有效手段。通過設置一系列信貸組合限額，可避免由于風險集中帶來的損失。我國商業銀行目前在信貸組合管理方面基本空白。 （五）對操作風險缺乏控制 目前，大部分分行對客戶提款無法直接控制，對信貸合同的條款不經專業人員審核，這直接導致貸款的操作風險 (以違規經營為典型 )。從近年來新增的不良貸款成因分析，有不少