20xx年上市公司收購管理辦法全文(編輯修改稿)

　

【文章內(nèi)容簡介】 購公司上市地位為目的的，收購 人應(yīng)當(dāng)按照收購要約約定的條件購買被收購公司股東預(yù)受的全部 股份 。未取得中國證監(jiān)會豁免而發(fā)出全面要約的收購人應(yīng)當(dāng)購買 被收購公司股東預(yù)受的全部股份。 收購期限屆滿后 3 個交易日內(nèi)，接受委托的證券公司應(yīng)當(dāng)向 證券登記結(jié)算機構(gòu)申請辦理股份轉(zhuǎn)讓結(jié)算、過戶登記手續(xù)，解除 對超過預(yù)定收購比例的股票的臨時保管 。收購人應(yīng)當(dāng)公告本次要 約收購的結(jié)果。 第四十四條收購期限屆滿，被收購公司股權(quán)分布不 符合上 市條件，該上市公司的股票由證券交易所依法終止上市交易。在 收購行為完成前，其佘仍持有被收購公司股票的股東，有權(quán)在收 購報告書規(guī)定的合理期限內(nèi)向收購人以收購要約的同等條件出售 19 / 44 其股票，收購人應(yīng)當(dāng)收購。 第四十五條收購期限屆滿后 15 日內(nèi)，收購人應(yīng)當(dāng)向證券交 易所提交關(guān)于收購情況的書面報告，并予以公告。 第四十六條除要約方式外，投資者不得在證券交易所外公 開求購上市公司的股份。 第四十七條收購人通過協(xié)議方式在一個上市公司中擁有權(quán) 益的股份達到或者超過該公司已發(fā)行股份 的 5%，但未超過 30%的 , 按照本辦法第二章的規(guī)定辦理。 收購人擁有權(quán)益的股份達到該公司已發(fā)行股份的 30%時，繼續(xù) 進行收購的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司的股東發(fā)出全面要約或者部 分要約。符合本辦法第六章規(guī)定情形的，收購人可以向中國證監(jiān) 會申請免除發(fā)出要約。 收購人擬通過協(xié)議方式收購一個上市公司的股份超過 30%的， 超過 30%的部分，應(yīng)當(dāng)改以要約方式進行 。但符合本辦法第六章規(guī) 定情形的，收購人可以向中國證監(jiān)會申請免除發(fā)出要約。收購人 在取得中國證監(jiān)會豁免后，履行其收購協(xié)議 。未取得中國證監(jiān)會 豁 免且擬繼續(xù)履行其收購協(xié)議的，或者不申請豁免的，在履行其 收購協(xié)議前，應(yīng)當(dāng)發(fā)出全面要約。 第四十八條以協(xié)議方式收購上市公司股份超過 30%，收購人擬依據(jù)本辦法第六章的規(guī)定申請豁免的，應(yīng)當(dāng)在與上市公司股東 達成收購協(xié)議之日起 3 日內(nèi)編制上市公司收購20 / 44 報告書，提交豁免 申請，委托財務(wù)顧問向中國證監(jiān)會、證券交易所提交書面報告， 通知被收購公司，并公告上市公司收購報告書摘要。 收購人自取得中國證監(jiān)會的豁免之日起 3日內(nèi)公告其收購報 告書、財務(wù)顧問專業(yè)意見和律師出具的法律意見書 。收購人未取 得豁免的，應(yīng)當(dāng)自 收到中國證監(jiān)會的決定之日起 3日內(nèi)予以公告 , 并按照本辦法第六十一條第二款的規(guī)定辦理。 第四十九條依據(jù)前條規(guī)定所作的上市公司收購報告書，須 披露本辦法第二十九條第 (一 )項至第 (六 )項和第 (九 )項至 第 (十四 )項規(guī)定的內(nèi)容及收購協(xié)議的生效條件和付款安排。 已披露收購報告書的收購人在披露之曰起 6 個月內(nèi)，因權(quán)益 變動需要再次報告、公告的，可以僅就與前次報告書不同的部分 作出報告、公告 。超過 6個月的，應(yīng)當(dāng)按照本辦法第二章的規(guī)定 履行報告、公告義務(wù)。 第五十條收購人公告上市公司收購報告書時 ，應(yīng)當(dāng)提交以 下備查文件： (一 )中國公民的身份證明，或者在中國境內(nèi)登記注冊的法 人、其他組織的證明文件 。 (二 )基于收購人的實力和從業(yè)經(jīng)驗對上市公司后續(xù)發(fā)展計 劃可行性的說明，收購人擬修改公司章程、改選公21 / 44 司董事會、改 變或者調(diào)整公司主營業(yè)務(wù)的，還應(yīng)當(dāng)補充其具備規(guī)范運作上市公司的管理能力的說明 。 (三 )收購人及其關(guān)聯(lián)方與被收購公司存在同業(yè)競爭、關(guān)聯(lián) 交易的，應(yīng)提供避免同業(yè)競爭等利益沖突、保持被收購公司經(jīng)營 獨立性的說明 。 (四 )收購人為法人或者其他組織的，其控股股東、 實際控 制人最近 2 年未變更的說明 。 (五 )收購人及其控股股東或?qū)嶋H控制人的核心企業(yè)和核心 業(yè)務(wù)、關(guān)聯(lián)企業(yè)及主營業(yè)務(wù)的說明 。收購人或其實際控制人為兩 個或兩個以上的上市公司控股股東或?qū)嶋H控制人的，還應(yīng)當(dāng)提供 其持股 5%以上的上市公司以及銀行、信托公司、證券公司、保險 公司等其他金融機構(gòu)的情況說明 。 (六 )財務(wù)顧問關(guān)于收購人最近 3 年的誠信記錄、收購資金 來源合法性、收購人具備履行相關(guān)承諾的能力以及相關(guān)信息披露 內(nèi)容真實性、準(zhǔn)確性、完整性的核查意見 。收購人成立未滿 3 年 的，財務(wù)顧問還應(yīng)當(dāng)提供其 控股股東或者實際控制人最近 3 年誠 信記錄的核查意見。 境外法人或者境外其他組織進行上市公司收購的，除應(yīng)當(dāng)提 交第一款第 (二 )項至第 (六 )項規(guī)定的文件外，還應(yīng)當(dāng)提交以 下文件： (一 )財務(wù)顧問出具的收購人符合對上市公司進行戰(zhàn)略投資 的條件、具有收購上市公司的能力的核查意見 。 22 / 44 (二 )收購人接受中國司法、仲裁管轄的聲明。 第五十一條上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、員工或 者其所控制或者委托的法人或者其他組織，擬對本公司進行收購 或者通過本辦法第五章規(guī)定的方式取得本公司控制 權(quán) (以下簡稱 管理層收購 )的，該上市公司應(yīng)當(dāng)具備健全且運行良好的組織機 構(gòu)以及有效的內(nèi)部控制制度，公司董事會成員中獨立董事的比例 應(yīng)當(dāng)達到或者超過 1/2。公司應(yīng)當(dāng)聘請具有證券、期貨從業(yè)資格的 資產(chǎn)評估機構(gòu)提供公司資產(chǎn)評估報告，本次收購應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會非 關(guān)聯(lián)董事作出決議，且取得 2/3 以上的獨立董事同意后，提交公 司股東大會審議，經(jīng)出席股東大會的非關(guān)聯(lián)股東所持表決權(quán)過半 數(shù)通過。獨立董事發(fā)表意見前，應(yīng)當(dāng)聘請獨立財務(wù)顧問就本次收 購出具專業(yè)意見，獨立董事及獨立財務(wù)顧問的意見應(yīng)當(dāng)一并予以 公告。 上市公司董 事、監(jiān)事、高級管理人員存在《公司法》第一百 四十八條規(guī)定情形，或者最近 3 年有證券市場不良誠信記錄的， 不得收購本公司。 第五十二條以協(xié)議方式進行上市公司收購的，自簽訂收購 協(xié)議起至相關(guān)股份完成過戶的期間為上市公司收購過渡期 (以下 簡稱過渡期 )。在過渡期內(nèi)，收購人不得通過控股股東提議改選上 市公司董事會，確有充分理由改選董事會的，來自收購人的董事 不得超過董事會成員的 1/3。被收23 / 44 購公司不得為收購人及 其關(guān)聯(lián)方 提供擔(dān)保 。被收購公司不得公開發(fā)行股份募集資金，不得進行重 大購買、出售資產(chǎn)及重大投資行為或者與收購人及其關(guān)聯(lián)方進行 其他關(guān)聯(lián)交易，但收購人為挽救陷入危機或者面臨嚴重財務(wù)困難 的上市公司的情形除外。 第五十三條上市公司控股股東向收購人協(xié)議轉(zhuǎn)讓其所持有 的上市公司股份的，應(yīng)當(dāng)對收購人的主體資格、誠信情況及收購 意圖進行調(diào)查，并在其權(quán)益變動報告書中披露有關(guān)調(diào)查情況。 控股股東及其關(guān)聯(lián)方未清償其對公司的負債，未解除公司為 其負債提供的擔(dān)保，或者存在損害公司利益的其他情形的，被收 購公司 董事會應(yīng)當(dāng)對前述情形及時予以披露，并 釆 取有效措施維 護公司利益。 第五十四條協(xié)議收購的相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)向證券登記結(jié)算機 構(gòu)申請辦理擬轉(zhuǎn)讓股份的臨時保管手續(xù)，并可以將用于支付的現(xiàn) 金存放于證券登記結(jié)算機構(gòu)指定的銀行。 第五十五條收購報告書公告后，相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)按照證券 交易所和證券登記結(jié)算機構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)則，在證券交易所就本次股 份轉(zhuǎn)讓予以確認后，憑全部轉(zhuǎn)讓款項存放于雙方認可的銀行賬戶 的證明，向證券登記結(jié)算機構(gòu)申請解除擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓股票的臨時保 管，并辦理過戶登記手續(xù)。 收購人未按規(guī)定履 行報告、公告義務(wù)，或者未按規(guī)定24 / 44 提出申 請的，證券交易所和證券登記結(jié)算機構(gòu)不予辦理股份轉(zhuǎn)讓和過戶 登記手續(xù)。 收購人在收購報告書公告后 30 曰內(nèi)仍未完成相關(guān)股份過戶手 續(xù)的，應(yīng)當(dāng)立即作出公告，說明理由 。在未完成相關(guān)股份過戶期間，應(yīng)當(dāng)每隔 30 曰公告相關(guān)股份過戶辦理進展情況。 第五十六條收購人雖不是上市公司的股東，但通過投資關(guān) 系、協(xié)議、其他安排導(dǎo)致其擁有權(quán)益的股份達到或者超過一個上 市公司已發(fā)行股份的 5%未超過 30%的，應(yīng)當(dāng)按照本辦法第二章的 規(guī)定辦理。 收購人擁有權(quán)益的股份超過該公 司已發(fā)行股份的 30%的，應(yīng)當(dāng) 向該公司所有股東發(fā)出全面要約 。收購人預(yù)計無法在事實發(fā)生之 曰起 30 日內(nèi)發(fā)出全面要約的，應(yīng)當(dāng)在前述 30日內(nèi)促使其控制的 股東將所持有的上市公司股份減持至30%或者 30%以下，并自減持 之曰起 2個工作日內(nèi)予以公告 。其后收購人或者其控制的股東擬 繼續(xù)增持的，應(yīng)當(dāng) 釆 取要約方式 。擬依據(jù)本辦法第六章的規(guī)定申 請豁免的，應(yīng)當(dāng)按照本辦法第四十八條的規(guī)定辦理。 第五十七條投資者雖不是上市公司的股東，但通過投資關(guān) 系取得對上市公司股東的控制權(quán)，而受其支配的上市公司股東所 持股份達到前條規(guī) 定比例、且對該股東的資產(chǎn)和利潤構(gòu)成重大影 響的，應(yīng)當(dāng)按照前條規(guī)定履行報告、公25 / 44 告義務(wù)。 第五十八條上市公司實際控制人及受其支配的股東，負有 配合上市公司真實、準(zhǔn)確、完整披露有關(guān)實際控制人發(fā)生變化的 信息的義務(wù) 。實際控制人及受其支配的股東拒不履行上述配合義 務(wù)，導(dǎo)致上市公司無法履行法定信息披露義務(wù)而承擔(dān)民事、行政 責(zé)任的，上市公司有權(quán)對其提起訴訟。實際控制人、控股股東指 使上市公司及其有關(guān)人員不依法履行信息披露義務(wù)的，中國證監(jiān) 會依法進行查處。 第五十九條上市公司實際控制人及受其支 配的股東未履行 報告、公告義務(wù)的，上市公司應(yīng)當(dāng)自知悉之日起立即作出報告和 公告。上市公司就實際控制人發(fā)生變化的情況予以公告后，實際 控制人仍未披露的，上市公司董事會應(yīng)當(dāng)向?qū)嶋H控制人和受其支 配的股東查詢，必要時可以聘請財務(wù)顧問進行查詢，并將查詢情 況向中國證監(jiān)會、上市公司所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu) (以下 簡稱派出機構(gòu) )和證券交易所報告 。中國證監(jiān)會依法對拒不履行 報告、公告義務(wù)的實際控制人進行查處。 上市公司知悉實際控制人發(fā)生較大變化而未能將有關(guān)實際控 制人的變化情況及時予以報告和公告的，中國證監(jiān)會 責(zé)令改正， 情節(jié)嚴重的，認定上市公司負有責(zé)任的董事為不適當(dāng)人選。 26 / 44 第六十條上市公司實際控制人及受其支配的股東未履行報 告、公告義務(wù)，拒不履行第五十八條規(guī)定的配合義務(wù)，或者實際 控制人存在不得收購上市公司情形的，上市公司董事會應(yīng)當(dāng)拒絕 接受受實際控制人支配的股東向董事會提交的提案或者臨時議 案，并向中國證監(jiān)會、派出機構(gòu)和證券交易所報告。中國證監(jiān)會 責(zé)令實際控制人改正，可以認定實際控制人通過受其支配的股東 所提名的董事為不適當(dāng)人選 。改正前，受實際控制人支配的股東 不得行使其持有股份的表決權(quán)。上市公司董 事會未拒絕接受實際 控制人及受其支配的股東所提出的提案的，中國證監(jiān)會可以認定 負有責(zé)任的董事為不適當(dāng)人選。 第六十一條符合本辦法第六十二條、第六十三條規(guī)定情形 的，投資者及其一致行動人可以向中國證監(jiān)會申請下列豁免事項： (一 )免于以要約收購方式增持股份 。 (二 )存在主體資格、股份種類限制或者法律、行政法規(guī)、 中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形的，可以申請免于向被收購公司的所 有股東發(fā)出收購要約。 未取得豁免的，投資者及其一致行動人應(yīng)當(dāng)在收到中國證監(jiān) 會通知