嘉實致盈債券型證券投資基金基金合同摘要(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 　3）信用利差交易　　利率風險是信用債的重要風險組成。本基金將在基于經濟形勢和信用風險預期的基礎上，利用國債期貨，對于信用債的利率風險部分進行一定程度的套期保值，實現信用利差交易，即在預期信用利差縮窄的情況下，做空國債期貨，做多信用債，在預期信用利差變寬的情況下，做多國債期貨，做空信用債。　　資產支持證券投資策略　　本基金將在國內資產證券化產品具體政策框架下，通過宏觀經濟、提前償還率、資產池結構及資產池資產所在行業景氣變化等因素的研究，對個券進行風險分析和價值評估后選擇風險調整后收益高的品種進行投資。本基金將嚴格控制資產支持證券的總體投資規模并進行分散投資，以降低流動性風險。　　投資決策依據和決策程序（1）投資決策依據　　法律法規和基金合同。本基金的投資將嚴格遵守國家有關法律、法規和基金的有關規定。　　宏觀經濟和證券發行人的基本面數據。　　投資對象的預期收益和預期風險的匹配關系。本基金將在承受適度風險的范圍內，選擇預期收益大于預期風險的品種進行投資。　　（2）投資決策程序　　基金管理人的研究部通過內部獨立研究，并借鑒其他研究機構的研究成果，形成宏觀、政策、投資策略、行業和證券發行人等分析報告，為投資決策委員會和基金經理提供決策依據。　　基金管理人的投資決策委員會定期和不定期召開會議，根據本基金投資目標和對市場的判斷決定本計劃的總體投資策略，審核并批準基金經理提出的資產配置方案或重大投資決定。　　在既定的投資目標與原則下，根據分析師基本面研究成果以及定量投資模型，由基金經理選擇符合投資策略的品種進行投資。　　獨立的交易執行：本基金管理人通過嚴格的交易制度和實時的一線監控功能，保證基金經理的投資指令在合法、合規的前提下得到高效地執行。　　動態的組合管理：基金經理將跟蹤證券市場和證券發行人的發展變化，結合本基金的現金流量情況，以及組合風險和流動性的評估結果，對投資組合進行動態的調整，使之不斷得到優化。　　基金管理人的風險管理部根據市場變化對本基金投資組合進行風險評估與監控，并授權風險控制小組進行日常跟蹤，出具風險分析報告。基金管理人的合規部對本基金投資過程進行日常監督。　　（四）投資限制　　組合限制　　基金的投資組合應遵循以下限制：　　（1）本基金對債券資產的投資比例不低于基金資產的80%；　　（2）每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，本基金保持不低于基金資產凈值5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券，其中現金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等；　　（3）本基金持有一家公司發行的證券，其市值不超過基金資產凈值的10%；　　（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券，不超過該證券的10%；　　（5）本基金持有的全部權證，其市值不得超過基金資產凈值的3%；　　（6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一權證，不得超過該權證的 10%；　　（7）本基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券的比例，不得超過基金資產凈值的10%；　　（8）本基金持有的全部資產支持證券，其市值不得超過基金資產凈值的20%；　　（9）本基金持有的同一(指同一信用級別)資產支持證券的比例，不得超過該資產支持證券規模的10%；　　（10）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產支持證券，不得超過其各類資產支持證券合計規模的10%；　　（11）本基金應投資于信用級別評級為BBB以上(含BBB)的資產支持證券。基金持有資產支持證券期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評級報告發布之日起3個月內予以全部賣出；　　（12）基金總資產不得超過基金凈資產的140%；　　（13）本基金進入全國銀行間同業市場進行債券回購的資金余額不得超過基金資產凈值的40%，回購最長期限為1年，到期后不得展期；　　（14）本基金參與國債期貨交易，應當符合下列投資限制：　　本基金在任何交易日日終，持有的買入國債期貨合約價值，不得超過基金資產凈值的15%；　　本基金在任何交易日日終，持有的賣出國債期貨合約價值不得超過基金持有的債券總市值的30%。　　本基金管理人應當按照中國金融期貨交易所要求的內容、格式與時限向交易所報告所交易和持有的賣出期貨合約情況、交易目的及對應的證券資產情況等；　　本基金所持有的債券(不含到期日在一年以內的政府債券)市值和買入、賣出國債期貨合約價值，合計(軋差計算)應當符合基金合同關于債券投資比例的有關約定。；　　本基金在任何交易日內交易（不包括平倉）的國債期貨合約的成交金額不得超過上一交易日基金資產凈值的30%；　　（15）本基金持有單只中小企業私募債券，其市值不得超過該基金資產凈值的10%；　　（16）本基金管理人管理的全部開放式基金持有一家上市公司發行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司發行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的30%；　　（17）本基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過基金資產凈值的15%；因證券市場波動、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金不符合本款所規定比例限制的，本基金管理人不得主動新增流動性受限資產的投資；　　（18）本基金與私募類證券資管產品及中國證監會認定的其他主體為交易對手開展逆回購交易的，可接受質押品的資質要求應當與基金合同約定的投資范圍保持一致；　　（19）法律法規及中國證監會規定的和《基金合同》約定的其他投資限制。　　因證券/期貨市場波動、證券發行人合并、基金規模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規定投資比例的，除上述第（2）、（11）、（17）、（18）項規定外，基金管理人應當在所涉證券可交易之日起10個交易日內進行調整。法律法規另有規定的，從其規定。　　基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符合基金合同的有關約定。期間，本基金的投資范圍、投資策略應當符合本基金合同的約定。基金托管人對基金的投資的監督與檢查自本基金合同生效之日起開始。　　禁止行為　　為維護基金份額持有人的合法權益，基金財產不得用于下列投資或者活動：　　（1）承銷證券；　　（2）違反規定向他人貸款或者提供擔保；　　（3）從事承擔無限責任的投資；　　（4）向其基金管理人、基金托管人出資；　　（5）從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動；　　（6）買賣其他基金份額，但是中國證監會另有規定的除外；　　（7）依照法律法規有關規定，由中國證監會規定禁止的其他活動。　　基金管理人運用基金財產買賣基金管理人、基金托管人及其控股股東、實際控制人或者與其有重大利害關系的公司發行的證券或者承銷期內承銷的證券，或者從事其他重大關聯交易的，應當符合本基金的投資目標和投資策略，遵循基金份額持有人利益優先原則，防范利益沖突，建立健全內部審批機制和評估機制，按照市場公平合理價格執行。相關交易必須事先得到基金托管人同意，并按法律法規予以披露。重大關聯交易應提交基金管理人董事會審議，并經過三分之二以上（含三分之二）的獨立董事通過。基金管理人董事會應至少每半年對關聯交易事項進行審查。　　法律法規或監管部門對本基金合同所述投資比例、投資限制、組合限制、禁止行為等作出強制性調整的，本基金應當按照法律法規或監管部門的規定執行；如法律法規或監管部門修改或調整涉及本基金的投資比例、投資限制、組合限制、禁止行為等，且該等調整或修改屬于非強制性的，則基金管理人與基金托管人協商一致后，可按照法律法規或監管部門調整或修改后的規定執行，而無需基金份額持有人大會審