自考金融理論與實務講義(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 中央銀行是“國家的銀行”。中央銀行作為政府宏觀經濟管理的一個部門，由政府授權對金融業務實施監督管理，對宏觀經濟進行調控，代表政府參與國際金融事務，并為政府提供融資、國庫收支等服務。5. 金融資產管理公司的目的：第一，改善國有商業銀行的資產負債狀況，提高其國內外資信，同時深化國有商業銀行改革，對不良貸款剝離后的銀行實行嚴格的考核，不允許不良貸款率繼續上升，從而把國有商業銀行辦成真正意義上的現代商業銀行。第二，運用金融資產管理公司的特殊法律地位和專業化優勢，通過建立資產回收責任制和專業化經營，實現不良貸款價值回收最大化。第三，通過金融資產管理，對符合條件的企業實施債權轉股權，支持國有大中型虧損企業擺脫困境。：通過成員國共同研討和協商國際貨幣問題，促進國際貨幣合作；促進國際貿易的擴大和平衡發展，開發成員國的生產資源；促進匯率穩定和成員國有條件的匯率安排，避免競爭性的貨幣貶值；協助成員國建立多邊支付制度，消除妨礙世界貿易增大的外匯管制；協助成員國克服國際收支困難。：：（1）維持匯率穩定（2）對金融業的國際業務活動進行規范、監督與協調（3）提供長短期貸款以調節國際收支的不平衡和促進經濟發展（4）積極防范并解救國際金融危機（5）就國際經濟、金融領域中的重大事件進行磋商（6）提供多種技術援助、人員培訓、信息咨詢等服務，藉此加強各國經濟與金融的往來，推動全球經濟共同發展。：國際金融機構的局限性主要表現在：一些國際金融機構的領導權被主要的發達國家控制，發展中國家的呼聲、建議往往得不到重視；一些國際金融機構向發展中國家提供貸款時往往附加限制條件，而這些條件往往削弱了國際金融機構向發展中國家提供貸款的效果：。其經營宗旨是通過發放貸款、進行投資和提供技術援助，促進亞太地區的經濟發展與合作。其宗旨是：為成員國經濟和社會發展提供資金，促進成員國的經濟和社會進步，幫助非洲大陸制定發展的總體規劃，協調各國的發展計劃。、主要向拉丁美洲國家提供貸款的金融機構。其宗旨是：集中美洲各國財力，對中、南美洲發展中成員國的經濟和社會發展提供資金和技術援助。第十章 商業銀行1商業銀行的特性：。2商業銀行的銀行性主要表現在四個方面：第一，商業銀行能夠吸收公眾存款、尤其是能夠簽發支票的活期存款，同時能夠辦理貸款和轉賬結算業務，從而具有信用創造的功能。第二，貸款是商業銀行主要的資產運用形式，同時也是各類經濟活動主體尤其是中小企業和個人的主要外部融資形式。第三，商業銀行能夠為客戶辦理各種支付結算業務，是現代支付體系的中心。第四，商業銀行的業務范圍廣泛，功能全面。3單一制商業銀行、總分行制商業銀行和控股公司制商業銀行的特點與區別：單一制商業銀行：也稱獨家制商業銀行，其特點是商業銀行業務只由一個獨立的商業銀行經營，不設或不允許設立分支機構。總分行制商業銀行：是目前國際上普遍采用的一種商業銀行體制，其特點是，法律允許商業銀行在總行之下設立分支機構從事銀行業務。控股公司制商業銀行：也稱集團制商業銀行，其特點是，由一個集團成立股份公司，再由該公司控制或收購若干獨立的銀行。：主動性強、流動性強、收益的波動性大和易于分散管理。目前，我國國內商業銀行所從事的證券投資對象主要有債券和股權兩種。？：表外業務是指商業銀行所從事的、按照通行的會計準則不記入資產負債表內、不會形成銀行現實的資產或負債但卻能影響銀行當期損益的業務。目前，國內銀行開辦的表外業務主要有以下八種類型：1）支付結算業務2）銀行卡業務3）代理業務4）信托業務5）租賃業務6）投資銀行業務7）擔保與承諾業務8）金融衍生交易業務6信托業務與代理業務的區別：（1）信托的當事人至少有委托人、受托人、受益人三方，而代理的當事人僅有委托人和受托人（即代理人）兩方。（2）設立信托必須有確定的、合法的信托財產，而代理則不一定以存在財產為前提，沒有確定的財產，委托代理關系也可以成立。（3）信托受托人依據信托合同規定管理運用信托財產，享有廣泛的權限和充分的自由，委托人不干預；而在代理業務中，受托人權限較狹小，僅以委托人的授權為限。7三種資本概念的比較：（1）賬面資本和經濟資本、監管資本的差別：①賬面資本反映的是銀行實際擁有的資本水平；經濟資本和監管資本都是虛擬概念，它們是商業銀行應該擁有但不一定是實際擁有的資本。②范圍不同。賬面資本包括實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤。而經濟資本和監管資本的范圍則大得多。（2）經濟資本和監管資本的區別：①前者是由銀行管理者從內部來認定和安排對風險的緩沖，后者是監管當局從外部來認定這種緩沖。②計量方法不同。經濟資本的計量是由銀行根據自身情況靈活自主地選擇，而監管資本的計量方法往往由監管當局統一確定，銀行只能遵照執行。8銀行監管資本的構成：銀行的監管資本由兩部分組成：一級資本和二級資本。（1）一級資本又稱為核心資本，包括股本和公開儲備。（2）二級資本也稱附屬資本，包括未公開儲備、重估儲備、普通準備金、帶有債務性質的資本工具和長期次級債務。：商業銀行提高資本充足率的途徑有兩個：一是增加資本；二是降低風險資產總量。具體內容包括：增加資本總量；收縮業務，壓縮資產總規模；調整資產結構，降低高風險資產占比；提高自身風險管理水平，降低資產的風險含量。10商業銀行進行風險管理的重要性：風險管理是商業銀行的生命線，是決定商業銀行經營的根本因素，也是衡量商業銀行核心競爭力和市場價值的最重要因素之一。11商業銀行風險管理基本框架：1）風險管理環境：是其他所有風險管理要素運行的基礎和平臺。2）商業銀行風險管理組織3）商業銀行風險管理流程：風險管理目標與政策的制定、風險識別、風險評估、風險應對、風險控制、風險監測與風險報告等。12績效評估管理：。1）資產負債表是用來反映商業銀行在報告期實際擁有的資產總量及其構成情況、資金來源及其結構的財務報表。資產負債表從總體上可以反映出銀行的資金實力和清償能力等情況。2）利潤表是用來反映商業銀行在報告期間經營活動的收支情況的財務報表。利潤表可以反映出銀行盈虧原因、經營效率、管理水平等情況。3）現金流量表是用來反映商業銀行在一個經營期間內的現金流量的財務報表。現金流量表可以反映出銀行的償債能力、股息分配能力和未來的增長性等情況。（1）銀行績效評價指標不應該僅依靠財務指標（資產收益率、權益報酬率和凈利息收益率），非財務指標（企業競爭能力、銀行與顧客的關系）同樣可以提供重要的信息。（2）一種新的績效評價方法——經風險調整的績效評價方法，最常用的兩個指標是RAROC（經風險調整的資本收益率）和EVA（經濟增加值）。第十一章 投資銀行與保險公司：第一，投資銀行通過咨詢、承銷、分銷、代銷等方式幫助構建證券發行市場。第二，投資銀行以做市商、經紀商和交易商的身份參與證券交易市場活動，發揮重要作用。第三，投資銀行在證券市場的業務創新中發揮著重要作用。第四，投資銀行促進證券市場的信息披露。2投資銀行的業務：3簡述投資銀行的基本職能：1）媒介資金供需，提供直接融資服務的職能2）構建發達的證券市場的職能3）優化資源配置的職能4）促進產業集中的職能 4簡述保險的基本原則：保險的基本原則有四項，分別是保險利益原則、最大誠信原則、損失補償原則和近因原則。① 保險利益是指投保人對投保標的具有法律上承認的利益，它體現了投保人或被保險人與投保標的之間的利害關系。保險利益原則規定，投保人或者被保險人要對保險標的具有法律上承認的利益，否則不能簽訂保險合同，即使簽訂了，保險合同也無效。② 最大誠信原則要求保險活動的一方當事人對另一方當事人不得隱瞞任何重要的有關保險活動的事實，尤其是被保險人必須主動向保險人陳述有關保險標的風險情況的“重要事實”，不得以欺騙手段誘致保險人與之簽訂保險合同，否則所簽合同無效。③ 損失補償原則是指在財產保險中投保人通過購買保險，將其自身原來承擔的特定風險轉移給保險人來承擔，當保險事故發生時，保險人給予被保險人的經濟賠償恰好填補被保險人因遭受保險事故所造成的經濟損失。④ 保險中的近因是指引發保險事故發生的主要原因，即在保險事故發生過程中起著主導或者支配作用的因素。近因原則規定，只有當承保風險是損失發生的近因時，保險人才會承擔賠償責任。5改革開放以來，我國保險公司的改革與發展取得了哪些成果?存在哪些問題?：經過30年的改革，中國保險市場體系逐步完善。初步形成了功能相對完善、分工比較合理，公平競爭、共同發展的保險市場體系。 盡管我國保險公司自改革開放以來，取得了令世人矚目的成就，但是我國保險公司自身仍然存在著幾個問題：(1)風險防范意識不足，化解風險能力不強，例如定價風險、公司治理結構不完善風險、內控不嚴格的風險等；(2)是呈現粗放型的增長方式，具體表現為高投入、高成本、高消耗、低效率的特點；3)保險產品開發缺乏創新意識，這導致沒有適銷對路的保險產品來滿足眾多消費者的保險需求；(4)許多保險公司在誠信經營方面存在問題，表現為理賠難、銷售誤導等，“承保容易理賠難”、誘導投資者等現象沒有得到根本改變。：改革開放以來，我國保險公司的改革與發展取得重大成果，保險業務快速增長，服務領域不斷拓寬，市場體系日益完善，法律法規逐步健全，監管水平不斷提高。第十二章 貨幣供給與貨幣需求1馬克思的貨幣需求理論：馬克思認為，一定時期內商品流通所需求的貨幣量取決于三個因素：待售商品數量、價格水平、貨幣流通速度。當商品價格總額不變時，流通市場貨幣需求量與貨幣流通速度成反比；當貨幣流通速度不變時，流通市場貨幣需求量與商品價格總額成正比。M=PQ/V公式中：M代表貨幣必要量；P代表商品價格；Q代表待售商品數量；V代表貨幣流通速度。2貨幣需求的含義：貨幣需求是指在一定的資源制約條件下，微觀經濟主體和宏觀經濟運行對執行交易媒介和資產職能的貨幣產生的總需求。貨幣需求的含義傳遞了兩個方面的信息：一是貨幣需求是一種能力與愿望的統一體；二是現實中的貨幣需求不僅僅是對現金的需求，也包括了對存款貨幣的需求。3凱恩斯的貨幣需求理論：凱恩斯提出了一種權衡性的貨幣需求理論即流動性偏好理論。流動性偏好就是公眾愿意以貨幣形式持有財富和收入的欲望和心理。凱恩斯的貨幣需求理論從人們持有貨幣的動機入手，他認為，人們之所以需要持有貨幣，是因為存在著流動性偏好這種普遍的心理傾向，而人們偏好貨幣的流動性是出于交易動機、預防動機和投機動機。4交易方程式和劍橋方程式的區別：從表面上看，兩個方程式的區別主要體現在兩點：一是以收入Y代替了交易量T；二是以個人持有的貨幣需求對收入的比率k代替了貨幣流通速度V。透過表象，我們可以看出兩個方程式所強調的貨幣需求的決定因素是不同的。5弗里德曼的貨幣需求理論：弗里德曼認為，人們對貨幣的需求受三類因素的影響：總財富水平、持有貨幣的機會成本和持有貨幣給人們帶來的效用。例如，弗里德曼用收入來代表財富總額，這個收入是長期收入，即“永恒收入”。弗里德曼認為，貨幣需求與永恒性收入呈正比關系，由總財富決定的永恒性收入水平越高，貨幣需求越大。弗里德曼進一步把財富分為人力財富和非人力財富兩大類。這兩種財富都能帶來收入。非人力財富收入在總收入中所占的比重與貨幣需求呈反比關系。6現階段我國貨幣需求的主要決定與影響因素：。無論從宏觀還是微觀角度分析，收入都是決定我國貨幣需求量大小的重要因素。收入增長，交易性貨幣需求也會隨之而增長，進而帶動貨幣需求總量的增長。物價水平的變化對交易性貨幣需求和資產性貨幣需求產生不同方向的影響。物價水平和交易性貨幣需求之間是同方向變動的關系，和資產性貨幣需求之間是反方向變動的關系。但就我國目前狀況來說，物價水平的上升更容易引起貨幣需求總量的增加。（利率）。非貨幣性金融資產收益率越高，資產性貨幣需求相應會減少，進而使貨幣需求總量呈下降趨勢。（1）信用發展狀況（2）金融機構技術手段的先進程度和服務質量的優劣（3）社會保障體制的健全與完善7中央銀行的資產負債業務：中央銀行的資產主要包括：國外資產、對政府的債權和對金融機構的債權。中央銀行的負債主要包括：儲備貨幣、發行債券與票據和政府存款。8中央銀行的資產負債業務與基礎貨幣的收放渠道：。當外匯儲備增加時，基礎貨幣也相應增加；反之，當外匯儲備減少時，基礎貨幣也相應減少。當央行買入政府債券時，基礎貨幣增加；當央行賣出政府債券時，基礎貨幣減少。當央行對金融機構的債權增加時，基礎貨幣增加；當央行對金融機構的債權減少時，基礎貨幣減少。 由此可見，當三項中央銀行的資產業務增加時，基礎貨幣量也隨之增加了；反之，當三項中央銀行的資產業務減少時，基礎貨幣量也隨之減少。基礎貨幣的增減變化不僅受央行資產業務的影響，也受央行負債業務結構變化的影響。發行央行票據是中央銀行調節基礎貨幣的一個手段。發行央行票據可以在央行負債總量保持不變的情況下減少了基礎貨幣。9商業銀行創造存款貨幣的前提條件：1，實行部分準備金制度2，非現金結算廣泛使用3，市場中始終存在貸款需求10影響商業銀行存款貨幣創造能力的主要因素：法定存款準備金率，超額存款準備金率和現金漏損率11貨幣供給層次劃分的依據與意義：貨幣供給量是一個存量的概念，即一個國家在某一時點上實際存在的貨幣總量。各國中央銀行對貨幣供給量是分層次統計的。貨幣供給的層次劃分，是指中央銀行依據一定的標準對流通中的各種貨幣形式進行不同口徑的層次劃分。目前，各國央行對貨幣供給層次劃分的依據都是貨幣資產的“流動性”高低。貨幣資產的流動性即為資產的變現性，是指資產轉化為現實購買手段的能力，實質上反映了貨幣發揮交易媒介職能的能力大小。貨幣供給層次劃分的意義在于：按流動性的強弱對不同形式、不同特性的貨幣劃分不同的層次，是科學統計貨幣數量、客觀分析貨幣流通狀況、正確制定實施貨幣政策和及時有效地進行宏觀調控的必要措施。12中國的貨幣層次劃分： M0＝流通中現金，M1＝M0＋活期存款，M2＝M1＋企事業單位定期存款＋城鄉居民儲蓄存款＋證券公司的客戶保證金存款＋其他存款第十三章 貨幣的均衡與失衡1貨幣均衡與市場均衡間的關系：首先，市場總