金融管理學基本知識講解(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 價值尺度說明貨幣的本質時,認為貨幣是一個觀念的計量單位。他說:“貨幣單位不能同任何一部分價值有固定不變的比例,也就是說,它不能固定在任何一定量的金、銀或任何其他商品上……貨幣只是具有等分的觀念標準。”德國經濟學家李夫曼也主張貨幣觀念論。他認為,貨幣不是任何實體,從本質上看,它只是一種無形的計量單位,僅存在于人們的觀念中。顯然,貨幣觀念論只強調了貨幣的價值尺度,而忽略了其他職能,并且混淆了價值尺度與價值標準兩個不同的概念。綜觀貨幣名目論的幾種主張,基本錯誤在于只強調了貨幣的流通手段和支付手段,忽視了貨幣的價值尺度、價值貯藏手段和世界貨幣職能,從而否認了貨幣的商品性及其內在價值,僅把貨幣看成是一種符號。總之,貨幣金屬論和貨幣名目論只從某一方面論述貨幣本質,都是與客觀實際不完全相符的片面理論。“一般等價物”理論馬克思的“一般等價物”理論在“貨幣的起源和演變”一節中已經詳細論證,這里不再贅述。馬克思認為貨幣是充當一般等價物的特殊商品,具體體現在:①貨幣是表現一切商品價值的材料。普通商品直接以使用價值的資格出現,貨幣則以價值的直接體現物的資格出現,從而成為表現一切商品價值的特殊商品。②貨幣具有與所有商品直接交換的能力。貨幣不僅同普通商品一樣,具有特定的使用價值,更重要的是,它具有一般的使用價馬克思從商品出發,在分析商品交換和價值形態發展的基礎上,揭示了貨幣的本質。又從各個不同的角度,全面地論述了貨幣的職能。對貨幣的本質進行了從現象到本質、從內容到形式的最為科學完整的說明。第四節貨幣制度及國際貨幣體系一、貨幣制度及其構成貨幣制度是國家以法律形式確定的貨幣流通的結構和組織形式,簡稱幣制。從歷史上看,各個時期的各個國家都曾用不同的法律形式對貨幣流通進行種種規定,目的是保證貨幣和貨幣流通的穩定,使之能夠正常地發揮各種職能。貨幣制度最早是伴隨著國家統一鑄造鑄幣開始的,規范、統一的貨幣制度隨著資產階級國家政權的確立才得以建立,成為典型的幣制。貨幣制度主要包括這樣一些內容:規定貨幣材料、貨幣單位、流通中貨幣的種類、貨幣的鑄造發行和流通程序,以及準備制度等。㈠規定貨幣材料國家在貨幣制度中首先規定哪些商品可以作為貨幣材料,確定不同的貨幣材料就構成不同的貨幣本位,用金、銀或金銀共同作為貨幣材料就形成金本位制、銀本位制或金銀復本位制。一個國家一定時期內由哪種商品作為貨幣材料是由國家規定的,但國家的規定也是受客觀經濟發展過程制約和決定的,國家對貨幣材料的規定實際上是對流通中已經形成的客觀現實進行法律上的肯定。國家不能隨心所欲任意指定某種商品作為貨幣材料,如果這樣做了,在實際中也是不能長久的。(二)規定貨幣單位規定貨幣單位即規定貨幣單位的名稱和貨幣單位的“值”。國家通常是以習慣形成的名稱為基礎規定貨幣單位的名稱。最初貨幣單位的名稱和貨幣材料本身重量單位名稱是一致的,后來由于種種原因,貨幣單位名稱和重量單位名稱逐漸脫離,貨幣單位名稱已經不再表示任何重量上的意義。規定貨幣單位的“值”,在金屬貨幣流通條件下,就是規定貨幣單位所包含的貨幣金屬的重量及成色。如英國1816年實行金本位制時規定:貨幣單位名稱為“英鎊”,1英鎊含成色為11/()。美國貨幣單位名稱為“美元”,。1914年中國的《國幣條例》規定,貨幣單位名稱為“圓”,每圓含純銀6錢4分8毫()。在信用貨幣流通條件下,有些國家規定貨幣的含金量,有的則規定本國貨幣與外國貨幣的固定比例。在黃金非貨幣條件下,貨幣幣值則主要表現為本國貨幣與外國貨幣的比價,對國家來說,需要考慮的是如何把本國貨幣與外國貨幣的比價保持在一個合適的水平。(三)規定主幣和輔幣主幣就是本位幣。本位幣是一個國家流通中的基本通貨,該國的法定價格標準。在金屬貨幣制度下,本位幣是指用貨幣金屬按照國家規定的貨幣單位鑄成的貨幣,因而是足值貨幣,它的實際價值與名義價值是一致的。但金屬貨幣在流通中會磨損,使重量減輕,這樣它的實際價值和名義價值就發生了偏差,實際價值就會低于其名義價值,如果任其流通下去,那么足值的金屬貨幣就不會再進入流通。為此各國對鑄幣都規定了磨損公差。磨損公差是磨損了的鑄幣實際重量與法定重量的差額,超過磨損公差的鑄幣將不再流通,而要收回重鑄。輔幣是本位幣貨幣單位以下的小面額貨幣,它是本位幣的等份,其面值多為本位幣的1/10或1/100。輔幣是專門為不足一個貨幣單位的零星支付使用的。在金屬鑄幣流通時,本位幣與輔幣的鑄造材料是不一樣的。輔幣用賤金屬鑄造,以節省流通費用。輔幣的實際價值低于名義價值,是不足值的鑄幣,它與主幣按照法律規定保持固定的兌換比例,以保證其按名義價值流通。輔幣的鑄造權由國家壟斷,鑄幣收入歸國家財政所有,鑄造數量也有一定限制。當流通中全部都是信用貨幣時,主幣和輔幣已不存在足值與不足值的區別。(四)自由鑄造、限制鑄造自由鑄造、限制鑄造是針對金屬貨幣流通而言。自由鑄造是指公民可按照法律規定,有權把貨幣金屬送到國家造幣廠請求鑄成本位幣,其數量不受限制,國家只收取少量造幣費(如舊中國收6%)或免費(如英美等國)。同時,國家也允許公民將本位幣熔化成金屬條塊。自由鑄造本位幣,對保持貨幣流通穩定具有重要意義。它既可以防止主幣金屬材料的市場價格波動,使本位幣的名義價值和實際價值一致,又可使流通中鑄幣量適應商品流通的客觀需要。當流通中的鑄幣量過多,出現其名義價值低于實際價值時,公民就將鑄幣熔化成金屬條塊貯藏起來。反之,公民則將金屬條塊鑄成鑄幣投入流通,這就是貨幣貯藏手段所發揮的調節貨幣流通量的蓄水池作用。限制鑄造是針對輔幣而言,即輔幣只能由國家壟斷鑄造。輔幣是不足值的貨幣,限制鑄造可使鑄幣收入歸國家所有,同時也防止濫鑄輔幣,影響主幣正常流通,發揮作用。(五)有限法償和無限法償無限法償是指具有無限的支付能力,即法律上賦予它流通的權力,不論每次支付的金額多大,受款人均不得拒絕接受。在金屬貨幣流通條件下,本位幣具有無限法償資格。有限法償即有限的支付能力,即每次支付超過一定的限額,對方有權拒絕接受。在金屬貨幣流通中,輔幣則為有限法償。這是由于輔幣是由賤金屬鑄造的,是不足值的鑄幣,但法律又規定輔幣與主幣之間有固定的兌換比例,如果輔幣為無限法償,人們都會用輔幣去支付,不愿用主幣支付,造成主幣從流通中消失。因此,各國對輔幣的支付限額作出規定,如美國曾規定銀幣10分每次支付限額為10元,銅鎳幣為25分。中國過去的《國幣條例》規定5角銀幣每次支付限額為20元,1角、2角在5元以內。但是,在向國家納稅和向銀行兌換時,可不受此限制。在信用貨幣流通條件下,中央銀行發行的銀行券具有無限法償的能力,其他形式的信用貨幣,如商業票據、支票等一般不享有這種資格。(六)準備制度黃金準備是貨幣制度的一項重要內容。在金屬貨幣流通條件下,金準備是一國貨幣穩定的堅實基礎,作為金準備的貴金屬往往集中于中央銀行或國庫。在金本位制度下,金準備的用途有三個:(1)作為國際支付的準備金。(2)作為擴大或緊縮國內金屬貨幣流通的準備金。(3)作為支付存款和兌換銀行券的準備金。在當前信用貨幣流通條件下,只有第一項用途被保存,后兩項用途已不復存在,但金準備對穩定國內貨幣流通的作用仍很重要。貨幣制度在國家統一鑄造鑄幣時就開始了,各個國家都有其不同的貨幣制度類型,一個國家在不同時期也有不同的貨幣制度類型。資本主義產生以后,主要經歷了金屬貨幣制度和不兌現的信用貨幣制度,金屬貨幣制度又包括銀本位制、金銀復本位制和金本位制。二、國際貨幣體系（自學）第二章信用本章的重點是理解信用活動的基礎和信用的各種形式，難點是理解各種信用形式之間的關系。第一節信用及其產生一、信用的涵義信用是人們常用的一個概念。如人們常常說這個人很講信用,那個人不講信用,意思是說這個人說到做到,那個人卻言而無信。實際上在說這句話的時候,常常也表示出說話者對前者很信任,對后者則不信任。經濟學范疇的信用則有其特定的涵義,它是指一種借貸行為,表示的是債權人(即貸者)和債務人(即借者)之間發生的債權債務關系。從某種意義上講,這個信用也包含了相信、信任,表示的是債權人對債務人償還能力的信任。所以,馬克思說:“過去指的是封建的信任,是對上帝、國王和祖國的百依百順的信任,而現在指的是資產階級的信任,即對企業家的活動、對資本產生利潤的能力以及對實業家的支付能力的信任,對商業的信任。這里說的不是信仰、愛情和希望,而是信用。”因此,也可以說,信任是信用的基礎。然而從嚴格的意義上講,信用這種借貸行為是指以償還為條件的付出,償還性是信用的基本特征。馬克思指出:“這個運動——以償還為條件的付出——一般地說就是貸和借的運動,即貨幣或商品的只是有條件的讓渡的這種獨特形式的運動。”信用是以償還為條件的價值單方面讓渡,它不同于商品買賣。在商品買賣中,價值進行對等轉移和運動,一手交錢,一手交貨:賣者售出商品,獲得等值的貨幣。買者付出貨幣,得到商品。但是在信用即借貸活動中,貸者把一部分貨幣或商品給予借者,借者并沒有同時對貸者進行任何形式的價值補償。那么貸者為何同意貸出?這是因為借者答應在約定時間內歸還并支付利息。從這個意義上講,雖然信用和商品買賣的形式不同,但實際上也是一種交換關系,也要遵循等價交換原則,約期歸還并支付利息就是這個原則在信用范疇的具體運用。二、信用的產生信用是在私有制基礎上產生的。這一點從信用的基本特征上就可以清楚地反映出來。信用是一種以償還和支付利息為條件的借貸活動。貸者把自己的東西借給別人去使用,并且要求對方按期歸還,并支付使用的報酬——利息。這就說明,貸者和借者是不同的財產所有者,他們之間不能無償占用或使用對方的財產,如果沒有私有制,沒有財產的不同所有權,也就不需要采用這種方式解決彼此之間財產的余缺調劑問題了。從歷史上看,人類最早的信用活動,產生于原始社會的末期。那時,由于社會生產力的發展,原始社會出現了兩次社會大分工, 即農業從畜牧業中分離出來的第一次社會大分工和手工業從農業中分離出來的第二次社會大分工。這兩次社會大分工,使勞動生產率有了顯著提高,勞動產品也有了剩余,從而使交換日益頻繁。社會分工的發展和商品交換的擴大,加速了原始社會公有制的瓦解和私有制的產生。原來屬于原始共同體的公有財產,逐漸變為各個家庭的私有財產。私有制的出現,造成財富占有的不均,從而出現貧富的差別和分化。一部分家庭因貧窮而缺少生活資料和生產資料,為了維持生活和繼續從事生產,他們被迫向富裕家庭告借,于是,信用也就產生了。三、實物借貸與貨幣借貸借貸活動產生后一直采用兩種形式:一種是實物借貸,一種是貨幣借貸。實物借貸是指以實物為標準進行的借貸活動,即貸者把一定的實物貸給借者,借者到期以實物形式歸還本金,并以實物形式支付利息。在舊中國的農村,“春借一斗秋還三斗”,就是形容當時糧食借貸的情形。《管子》中記載當時借貸的形式分為粟和錢兩種,粟就是指實物借貸。在商品貨幣關系還不普及、自然經濟占主導地位的前資本主義社會,實物借貸是一種很普遍的借貸形式,這是因為實物借貸在當時是一種很方便的借貸方式。由于生產力不發達,產品種類少,人們的需求也很單調,借者是為最基本的生活和生產而借貸,借貸的無非是糧食、種子、生產工具等,他們自己也能生產這些東西去償還。隨著生產力的發展,產品種類越來越多,人們的需求也擴大了,要想通過實物借貸的方式借到自己所需要的特定的東西或者靠自己生產的產品來償還這些東西就不那么容易了。因此,在生產力水平有了一定提高的條件下,實物借貸逐漸減少,貨幣借貸就成為一種主要借貸形式。貨幣借貸是指以貨幣為標準進行的借貸活動,即貸者把一定數額的貨幣貸給借者,借者到期用貨幣歸還本金,并用貨幣支付利息。貨幣借貸是現代經濟生活中的主要借貸形式。因為貨幣借貸與實物借貸相比,更能靈活地適應借貸雙方的要求,克服實物借貸條件下,借貸雙方對于對方的嚴格的條件限制,擴大了借貸的范圍和數量。而且采用貨幣借貸,用貨幣計算債權債務也很簡便。如果采用實物借貸,人們不僅要確定實物借貸數量,而且還要對物品的品質作出種種具體規定,否則就容易引起糾紛,而貨幣借貸則沒有這些不方便。然而,雖然貨幣借貸比實物借貸有著種種的優越性,但在某些情況下,人們仍然愿意采用實物借貸形式。比如,在嚴重的通貨膨脹時期,由于貨幣幣值變動劇烈,已經無法再穩定地執行價值尺度職能,也就不能公正地反映債權債務的數額,借貸雙方的利益得不到保障,人們就會放棄貨幣借貸,轉而采用實物借貸。比如,我國在20世紀50年代初發行的“人民勝利折實公債”就是以實物為標準計算的。“人民勝利折實公債”是1950年發行的,當時國民黨政府遺留下來的通貨膨脹造成物價飛漲,貨幣購買力下跌,為了保障公債購買者的經濟利益,國家規定公債的募集和還本付息均以一定的實物為標準計算。當時公債的單位定為“分”,每分值以上海、天津、武漢、西安、廣州、重慶6大城市的大米(天津為小米)6市斤,面粉1市斤半,白細布4市尺,煤炭16市斤的批發價格用加權平均法計算,由中國人民銀行每旬公布一次,公債的募集和還本付息,都以分值為計算基礎。當時,銀行還采用這樣的辦法開辦了“折實存款”業務,這種折實方法實際上是一種實物借貸。四、信用與貨幣的關系信用與貨幣是兩個不同的經濟范疇。信用是一種借貸行為,是不同所有制關系之間調劑財富余缺的一種形式。貨幣是一般等價物,作為價值尺度,媒介商品所有者之間的商品交換。但是兩者之間有著密切的聯系。信用和貨幣的產生與私有制緊密相關。信用和貨幣表現的都是不同商品生產者之間的經濟關系,他們都是價值運動的形式。從借貸形式的發展中可以看出,雖然實物借貸是最原始的借貸形式,而且在現代商品經濟中實物借貸也時有存在,但貨幣借貸的出現是信用獲得更大發展的基本條件。貨幣借貸擴展了信用的范圍,擴大了信用的規模。可以想像,如果不采用貨幣形式進行借貸,很多信用活動實際上是不可能發生的。另一方面,信用也促進了貨幣形式和貨幣流通的發展。信用貨幣就是以信用活動為基礎而產生的一種貨幣形式。信用的出現發展了貨幣的支付手段職能,使貨幣能在更大的范圍內媒介商品流通。信用還加速了貨幣的流動,由此可以看出,貨幣與信用是相互促進發展的。在金屬貨幣退出流通領域,實行不兌換信用貨幣制度條件下,信用與貨幣的關系又進一步發展了。在信用貨幣制度下,信用和貨幣不可分割地聯系在一起,整個貨幣制度是建立在信用制度基礎之上的。從貨幣形式看,貨幣形式同時就是一種信用工具。貨幣是通過信