東北農業大學成棟學院會計畢業論文正稿(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 越好，表明發展是穩定而有潛力的。 對于企業現金流量的分析，如果企業的資金增長時，就需要大量的增加投資的資金，如果企業的投資凈流量是負數的時，那么就是說明企業的投資是正確的有效的，必須用來償還債務。表34 青島海爾600690有關公司投資活動的指標分析年份201020092008200720062005再投資比率現金投資收益比率從上表中我們可以看出2007的投資比率小于1，那么公司就應該擴大生產規模，提高投資率，加強重視收益投資。公司要想把活動順利開展下去，必須對資金籌集方面的問題進行分析：如果公司本身的現金凈流量比較多，則該公司就要在一定程度上改進生產規模，該方案實施的前提是該產品在市場是供不應求，假如公司在資金籌集的過程中，有許多現金流量流入社會，這種現象從一定程度上應該對本公司的規模進行刪減。（1）所有的現金流入量=(公司業務花費項目金額的變化+公司籌集現金流入量)/外部籌資比率（2）籌集現金流入量=公司償還債務數額/債務比率相關數據如下35:表35 青島海爾600690有關公司籌資活動的指標分析年份201020092008200720062005外部籌資比率 債務總權益比率1—1籌資償還債務比率—如表可知，有關公司的籌款活動指標在在2005到2008為正值，但是2003與2008兩年為負值，在一定程度上可以分析出該公司的發展狀況不順利，這是因為于2005年海爾集團的外部籌資比率是負數說明了它進行了大規模的舉債，此舉讓人對它失去原有的信賴，在這樣的情況下，海爾公司應該迅速制定出補救方案，其中最重要的內容就要時重新找回市場份額，要讓顧客能衷心感受到該產品的質量和服務，公司相關部門還要加強科技創新，讓產品更有市場競爭力，進一步鞏固顧客的信賴。（三）青島海爾現金流量信息應用總結公司的經營現金凈流量一直是保持著不錯的狀態。它評價企業項目的主要指標，如果現金流量結果正常，穩定，充足，能支付到期的所以債務，那么公司就運作有序，現金如果為負數是由于投資活動所產生的。表36 青島海爾現金流量分析與傳統財務分析結果比較傳統的財務分析結果現金流量分析結果償債能力較好盈利能力較好營運能力較好現金償債能力不足發展能力較好收益質量一般財務結構較好投資活動質量不足籌資活動質量不足從上面分析我們得出海爾的經營成果盈利能力和發展能力都是比較穩定的，而從現金流量的角度來看，財務工作運轉出現了很多問題，其主要問題凸現為企業沒有足夠的資金去償還債務，從這一點可以看出該公司的綜合資金收入為負值。海爾集團花了20億美元收購了美國的一家家電公司，它的目的是想要得到更加先進的技術，更加全球化，走向國際市場，但是最近經營走向不是很好，必須加強現金流量管理，把投資和籌資活動的現金控制在一個合理的范圍內，使總現金流轉變為正。如果不重視有可能走向衰敗。建議海爾集團一定要謹慎。不要盲目的擴大規模。現在還是提高創新能力，對于今天的中國來說家電市場已經國際化，最需要解決的是品牌建設能力，技術創新和市場開拓能力。海爾集團的生產技術已經是國際一流水平，由于海爾公司具有實際基礎和經營經驗，只需要進行新的創新。進一步對公司運轉現狀進行分析，從而能將企業內部財務管理與現有的資金進行很有的運用，相關部門要加大對公司資金的流量進行制度約束，特別是注重企業資金的花費與運轉，為了企業能夠解決相關問題，相關部門應制定出確實有效的運作方案，進一步鞏固企業的公司運轉順利。雖然海爾集團非常的優秀，但是也需要時刻保持警惕，俗話說，世界上沒有永不敗的企業。要從危急中尋找突破，尋找機遇，這樣更能利于不敗之地。海爾企業就是這么做的，其中很多方面的工作都有所體現。四、加強對現金流量信息應用措施（一）實施現金流量的預算管理 所有的企業都要未來的現金情況預測。要充分準備好備用金，如果有緊急情況發生時，那么我們也有充分的準備啟動應急預案。同時要完善現金預算管理制度，包括日常開銷。要優化現金流管理流程。加強對應收賬款的管理。科學制定授信額度。（二）定期編制現金流量表企業要對自身的資金進行合理分析，從而才能了解公司償債能力的大小，真實了解公司現有的收入情況，調查分析是否與現金的花費吻合。國內許多企業并沒有把現金流量情況分析透徹，只是為了重視年報，把報表一遍了事，這樣不能清晰的看出企業的財務狀況，現金流量表主要有底稿法和T型賬戶法。如果不定期編制現金流量表，因此年末工作量一定會很大。加之報表的復雜，調整的會計分錄值得懷疑。（三）培育新的現金流量管理理念我國目前企業的現金流量管理水平比較落后，只注重利潤指標，這樣財務管理理念就會受到遏制，因此我們應該培養新的現金流量管理理念。有的是經過企業努力總結出來的。好的經營理念也必須學習。企業不光要靠學術界引領，還需要自身努力創造。這樣才能提高企業的財務管理水平。我國企業對先進的現金流量管理理念和管理方法的了解和掌握一般總是落后于學術界。近幾年通過一些大學科技園創辦的創業經理培訓班以及國家有關部委舉辦的高層管理培訓班反映出來的情況來看，許多高層管理者不了解現金流量，有關現金流量信息的應用問題知之甚少，這種狀況如果不能改變，將嚴重影響財務管理水平的提高。（四）強化企業的內在動力傳統的財務管理理念只注重利潤指標，我們需要培養一個新的財務管理理念，它不是政府哪一個部門或哪一個人強加給企業的，而是企業加強經營管理，提升企業競爭力的客觀需要。重視現金流量信息的應用需要領導做規范，要不怕事，自覺使用現金流量信息進行財務決策。公司財務計算工作需要進行許多繁雜的數據統計，這樣能在一定程度上提升公司財務運轉能力，相關操作人員要對現有的科技運算軟件進行了解，從而提升工作效率。因此，企業必須注意引進或培養一批懂計算機、精通財務和管理的各類人才，要注意集中這些人才共同開發適合本企業實際情況管理軟件。企業要建立以人為本的體制，尊重知識，尊重人才培養，要多花錢培養那些創新性知識人才。21世紀需要的是復合型人才。同時，要加強全員的培訓。總之，在財務管理方面，我們的企業要越來越重視現金流量情況，它在企業財務管理中的主導地位，不能只考慮利潤，這樣才能使財務管理更加完善。. . . . .結 論良好的現金流量信息應用可以達成企業一本萬利的效果，針對如何更好地利用現金流量信息對企業進行綜合評價的問題，提出了“現金利潤”的概念，并對現金利潤具有的內涵做出論述，給出現金利潤的具體算法，闡明現金利潤概念引入的現實意義；通過研究現金利潤與會計利潤的內在關系，從理論上說明現金利潤與會計利潤存在差異的根本原因，為現金利潤的應用奠定了理論基礎。為了說明現金流量信息在財務決策中的應用價值，以現金流量分析為基礎，分別對青島海爾在經營、籌(投)資等方面的情況進行評價。得出如下結論：①從對投資活動來看，現金利潤比會計利潤的影響更顯著；②從對籌資活動來看，現金利潤比會計利潤的影響更顯著。而且對企業未來預測提供了可靠的依據。現金流量信息分析必將在企業經營管理活動中發揮重要作用。傳統的財務分析指標體系存在很多問題，因此應該將資產負債表，現金流量表，所有者權益變得表結合起來，從現有的數據表分析可得，國內現有的財務制度在一定程度上對企業財務運轉帶來幫助。企業要想在健康的發展下去，相關部門務必要企業的現金流量狀況重視起來，全面收集現金流量的詳細信息，對收集的信息進行分類分析。現金流量分析在企業中必不可少,與企業的安全運營有著必然的關系。何為現金流量分析,它指通過對現金流量表及其他相關資料進行比較、分析和研究,從而了解企業的償債狀況、財務狀況和經營成果,預測企業未來的現金流量狀況,發現財務過程中遇到的問題。為企業的發展得到了有力的支持。我國運用現金流量還處于發展時期，遠未達到成熟，現金流量信息應用的道路依然艱巨而漫長，這就需要我們所有人的共同努力，使我國早日擁有一個規范健全穩定的財務體系。參考文獻[1] 陸正飛．財務管理[M]．東北財經大學出版社．2010：93103[2] (美) 萊德,，(美) 海勒著。張登洲譯審．現金流量預算[M]．經濟科學出版社．2011：6284[3] 沈烈．現金流量表研究[M]．中國財政經濟出版社．2012：3158[4] Pawlina,Grzegorz1,Renneboog．Luc2Is Investment．Cash Flow Sensitivity Caused by Agency Costs or Asymmetric Information?．European Financial Management．2010，11期：483513[5] Senay，Abon impact of capital