我國中小企業(yè)信貸難問題研究畢業(yè)論文(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 體系自身的發(fā)展，更嚴重阻礙了正常的融資活動的開展。國有企業(yè)和大企業(yè)融資困難，可以依賴政府主導的信貸配給；中小企業(yè)融資無路，則往往求助于不規(guī)范的、非市場化的“內源融資”，又進一步強化了政府金融管制和信貸配給的決心。結果是民營企業(yè)、中小企業(yè)融資寸步難行，而國有企業(yè)、大企業(yè)則過度依賴銀行信貸配給，造成信貸配給比例的嚴重失調，使兩者的競爭一開始就處在不公平的起點上。因此，廣大中小企業(yè)是金融抑制現(xiàn)象最直接﹑最普遍的受害者。在不考慮中小企業(yè)自身融資能力的情況下，其融資的成功與否直接取決于融資渠道的暢通和金融體制的健全性。現(xiàn)行金融體制對中小企業(yè)的限制往往大于對大型企業(yè)的限制。第一，無論是國外還是國內，中小企業(yè)利用股票和公司債券都受到現(xiàn)行制度的種種限制，這使得中小企業(yè)的資金來源非常狹窄；第二，國內銀行出于中小企業(yè)貸款規(guī)模小、次數(shù)多的考慮，采取歧視小客戶與零散客戶的政策，提高對中小企業(yè)貸款的利率；第三，我國的信用擔保制度，尤其是對中小企業(yè)的擔保大大落后于市場發(fā)展的要求，中小企業(yè)的貸款常常因為找不到擔保而不能實現(xiàn)；第四，國內基金市場處于幼稚期，中小企業(yè)的融資也因此失去各種風險投資基金的有力支持。除以上四項外，金融體制還造成整個社會落后的金融觀念。目前人們普遍對中小企業(yè)缺乏信心、持懷疑態(tài)度，信貸人員更是對中小企業(yè)多懷有“多貸多風險、少貸少風險、不貸無風險”的想法，對中小企業(yè)“急、小、險”的的貸款需求慎之又慎。這是因為在目前不健全的金融體制下存在不公平的貸款政策：同等數(shù)額的風險貸款，如果貸給國有企業(yè)和大型企業(yè)，信貸人員可以不負風險責任（由國家承擔風險）；而貸給中小企業(yè)和民企則會有相當?shù)呢熑物L險，所以金融機構和信貸人員更樂意貸款給國有企業(yè)和大型企業(yè)。其次，存在信用問題。金融最基本的特征就是采用還本付息的方式，聚集資金，分配資金，調節(jié)資金余缺。而以還本付息為條件的債權債務關系是信用的本質體現(xiàn),所以信用是金融的基礎。在現(xiàn)代經濟生活中，經濟生活中的每一個部門，每一個環(huán)節(jié)都滲透著信用關系。倫敦經濟學院院長吉登斯在他的社會理論著作中反復指出：現(xiàn)代社會的核心問題是“風險”與“信任”關系的協(xié)調問題，也就是信用問題。現(xiàn)代經濟是建立在信用基礎上的，信用關系是現(xiàn)代經濟中最普遍﹑最基本的經濟關系，信用成為現(xiàn)代經濟的核心。在充滿競爭的市場經濟中，企業(yè)靠信譽活著。然而，市場經濟的洗禮，讓人類在構造財富大堤的同時，涉世與交往的原則也發(fā)生著嚴重的水土流失，誠信隨著個人私欲的急劇升溫正在日漸汽化。國外的安然作假，施樂作假，世界通信作假……；國內的“鄭百文事件”,“銀廣廈事件”，“藍田事件”……。國際國內的大型企業(yè)及企業(yè)集團都面臨著信譽危機，更何況中小企業(yè)。目前，信用缺失、企業(yè)整體信譽不佳已成為我國中小企業(yè)融資困難的主要原因之一。我國長期以來實行計劃經濟，對資金時間價值的認識不充分，企業(yè)使用銀行等金融機構的資金時，缺少還本付息的責任感和使命感，沒有充分認識到占用別人的資金必須讓渡一部分利潤，許多中小企業(yè)的負責人對時間價值和資金成本問題缺乏深入了解，這是企業(yè)家和經理人素質的問題；另一方面原因則是體制問題：產權制度和信用制度是市場經濟的兩大基石。在計劃經濟條件下，國有企業(yè)占絕對多數(shù)，由于政企不分，產權不明晰，企業(yè)獲取資金多少完全取決于政府行為或政策需要，這時國家信用唱主角，曾經發(fā)揮了良好作用，但最終造成浪費﹑低效的局面。而中小企業(yè)的產品周期短，拖欠﹑賴帳的社會成本相對較小，與此相對銀行等金融機構追要欠款的成本較大，所以導致在商業(yè)銀行發(fā)生呆帳﹑壞帳的大部分數(shù)額是由于中小企業(yè)的逃費形成的，造成中小企業(yè)整體信用不佳的印象。第三，存在信息不對稱問題與大企業(yè)相比，中小企業(yè)特別是民營中小企業(yè)缺乏規(guī)范的財務信息核算和披露機制，財務信息嚴重失真，造成“信息不對稱”。管理水平低下是目前中小企業(yè)的突出問題，具體表現(xiàn)為財務管理水平低，報表帳冊不全，內控制度不嚴 ，財務信息失真嚴重，信息披露意識極差，使金融機構無法了解企業(yè)的真實財務狀況。在和內地的一些項目單位打交道中深有體會，當投資方需要了解企業(yè)經營情況時，內地中小企業(yè)特別是民企對自己的財務狀況往往是諱莫如深。另外，中國公眾的信用制度尚未建立，銀行不能準確﹑快速地判斷這些企業(yè)負責人的真實信用水平，這導致了金融機構謹慎地對待中小企業(yè)，特別是其融資要求，甚至迫使金融機構忽視了健康成長的那部分中小企業(yè)對貸款的合理需求。這就使中小企業(yè)在獲得銀行貸款時，由于過度競爭導致了信息不對稱的逆向選擇。銀行經過一系列的博弈后，就會出現(xiàn)這樣一種“逆向選擇”：好企業(yè)因為擔心某種偶然的不可測因素導致不能如期償還銀行貸款從而失去對企業(yè)的控制權，而不愿與銀行簽訂貸款合同；差的企業(yè)為了擺脫困境，最不怕失去或者最愿意放棄控制權，結果最終與銀行簽訂信貸契約的往往是陷入困境的企業(yè)，這樣反而增加了銀行原本極力避免的信貸風險。由于對中小企業(yè)放貸，銀行既無規(guī)模經濟優(yōu)勢，又面臨更大的違約風險和信貸管理成本。作為降低違約風險和信貸管理成本的主要手段，銀行必須強化對非國有中小企業(yè)的信貸配給。其結果是，在銀行發(fā)放的信貸中，非國有中小企業(yè)所占比重非常小。 政府和社會方面原因首先，政府支持力度薄弱。發(fā)達國家政府都制定了財政、稅收、金融、外貿等一系列優(yōu)惠政策，支持和保護本國中小企業(yè)發(fā)展。如美國的小企業(yè)管理局，英國的“小企業(yè)信貸擔保計劃”，法國的中小企業(yè)信貸擔保集團以及日本的中小企業(yè)信用保險庫等。但我國缺乏對中小企業(yè)進行統(tǒng)一管理的領導機構。長期以來，一直沒有制定有關扶持中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)，缺乏公平競爭的經營環(huán)境，負擔繁重。上海市2001年中小企業(yè)調查報告中，在承擔社會負擔方面，％的企業(yè)認為“有所增加”或“明顯增加”，％的企業(yè)認為“變化不大”，％的企業(yè)認為“明顯減少”或“有所減少”；在主要負擔項目中，％的企業(yè)認為存在“亂收費”現(xiàn)象，％的企業(yè)認為有“亂攤派”、“亂集資”和“亂罰款”，％的企業(yè)認為存在“其他不合理的負擔”，競有24％的企業(yè)認為市場競爭秩序“差”。由此可見，我國對中小企業(yè)的發(fā)展缺乏一套完善、系統(tǒng)、持續(xù)的政策扶持體系。其次，缺乏完善的法律法規(guī)的支持保障。一是有關中小企業(yè)的法規(guī)立法不規(guī)范。二是法律執(zhí)行環(huán)境差。由于擔保的風險分散與損失分擔、補償制度尚未形成, 使得擔保資金的放大作用和擔保機構信用能力均受到較大制約。第三，為中小企業(yè)提供專門融資服務的機構不健全。一是缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)服務管理機構。 二是專門扶植中小企業(yè)的中小金融機構發(fā)展緩慢。 三是缺乏為中小企業(yè)提供全方位服務的綜合性輔導體系。 四是高水平、權威性強的社會中介機構發(fā)展緩慢, 個人信用評估體系和企業(yè)資信評估體系不健全。第四，從社會中介的擔保功能發(fā)揮情況來看，存在著較大的局限性。一是擔保機構本身的運作機制存在的一些問題，既制約了資金的擴充，使民間社會資本無法進入，又使這一市場化的產物在行政管理的方式下運行不暢。二是缺乏應對擔保風險和損失的措施，政府財政資金一次下?lián)芏鴽]有定期的損失補償機制和來源，基金風險只得采取簡單的分擔攤派而不是有效的風險分散。 解決中小企業(yè)貸款難問題的對策建議中小企業(yè)是國民經濟的重要組成部分，是區(qū)域經濟發(fā)展的中堅力量。中小企業(yè)貸款難，不僅困擾著企業(yè)自身的發(fā)展，而且也嚴重制約著金融和地方經濟的發(fā)展。中小企業(yè)與生俱來的規(guī)模小、實力弱、融資信譽低、經營風險大等弱點，使其籌措資金十分困難，貸款難成為制約其生存發(fā)展的一大“瓶頸”。客觀地講，中小企業(yè)貸款難是世界各國普遍存在的一個難題，解決中小企業(yè)貸款難不是一朝一夕或者