中小企業發行上市重點財務問題-天職國際陳志剛(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 時也為企業不斷發展提供了空間，過大或過小的股本規模對企業發展都是不利的 《 公司法 》 規定股份公司設立條件：股本不少于 500萬元 《 首次公開發行股票并上市管理辦法 》 規定的發行條件：股本不少于 3000萬元 （發行前） , 創業板發行條件 (征求意見稿 )股本不少于 3000萬元 (發行后 ) ： 天職歡迎你 近期中小企業板上市公司股本、盈利、發行價及融資規模情況： 上市公司 凈資產 發行前 股本 發行股本 發行前一 年凈利潤 發行 價 市盈率 募集資 金 發行股本 占發行前 的比例 發行股本 占發行后 的比例 大立科技 11463 7500 2500 2299 17000 33% 25% 諾普信 14939 9000 3000 3165 29850 33% 25% 三全食品 22844 7000 2350 6784 50736 % % 聯合化工 14884 9288 3100 4883 35309 % % 天職歡迎你 股權結構的穩定性與流動性 : 公司的長期發展目標只能被一些少數的長期所有者甚至永久性所有者所支持和信賴，這是公司獲得長期競爭優勢的關鍵。這些穩定性股權通常在資金、信息、管理手段等方面有足夠的優勢，是公司理想的所有者。但流動性或非穩定性股權的存在可以在一定程度上對這些大股東形成制衡，防止其濫用職權，損害少數股東的合法權益。因此，實踐中有效的股權結構往往是兼顧穩定性和流動性的產物，而這樣一種相互制衡的股權結構也是規范的公司治理結構的產權基礎。 股權結構的集中與分散： 股權高度集中被認為可能存在大股東控制風險，不利于公司治理 ；股權過于分散 ,被認為股權結構不穩定 ,可能導致董事會成員和關鍵管理人員的變化 ,進而影響生產經營。 高管人員股權激勵的安排： 引進戰略投資者股權的安排： ： 天職歡迎你 證券法、公司法的有關規定： 應當有二人以上二百人以下的發起人 ,發起人股份自股份公司成立起 一年內不得轉讓。 公司公開發行股份前已發行的股份 ,自公司股票在證券 交易所上市交易之日起一年內不得轉讓。 （公司法第 79條、 142條） 公開發行的股份達到公司股份總額的百分之二十五；公司股本總額超 過人民幣四億元的，公開發行股份的比例為百分之十以上。（證券法第 50條） 以募集設立方式設立股份有限公司的 ,發起人認購的股份不得少于公 司股份總數的百分之三十五；但是 ,法律、行政法規另有規定的 ,從其規 定。（公司法第 85條） ： 天職歡迎你 ： A、驗資的類型 B、整體變更驗資注意事項（審計、驗資基準日凈資產） C、關于驗資報告 ： A、審計基準日及期間 B、會計標準的選擇 天職歡迎你 例：大洋電機 2023 年 11 月 21 日，經大洋有限股東會決議將大洋有限整體變更為股份有限公司。 2023 年 10 月 18 日，會計師就大洋有限以 2023 年 6 月 30 日為基準日出具《 審計報告 》 。 2023 年 12 月 16 日，廣東省人民政府出具復函，批準大洋有限變更為股份有限公司。 因辦理工商變更手續時審計報告已過 6 個月的有效期，故 2023年 1月 28日大洋有限股東會決議通過公司股份制改制基準日調整為 2023年 12月 31日。 2023 年 4 月 22 日，會計師就大洋有限以 2023 年 12月 31 日為基準日出具《 審計報告 》 2023 年 5 月 18 日，會計師出具了 XYZH/2023A3067 號 《 驗資報告 》 ：截至 2023 年 12 月 31 日，公司已收到全體股東以整體變更的凈資產折股出資共計 1人民幣 4,700萬元，其余 。 2023年 6月 23日，股份公司在中山市工商行政管理局注冊登記 天職歡迎你 A、 IPO股本審計的特殊性 B、 IPO股本審計中的常見問題及其處理思路 ： ： A、增資常見問題應注意事項 B、股權轉讓常見問題及應注意事項 天職歡迎你 北斗星通： 2023年 4月，北斗有限公司注冊資本增加至人民幣 308萬元 2023年 8月，北斗有限公司注冊資本增加至人民幣 800萬元 005年 12月 21日，北斗有限公司注冊資本增加至人民幣 1,028萬元 證監會反饋意見： 核查主要股東及其親屬的對外投資 核查主要股東歷次增資和股權轉讓中的資金來源。 天職歡迎你 海陸重工 建新買舊的集體企業改制 自然人（公司管理層及職工）設立新公司，集體企業（江蘇海陸鍋爐集團）將相關資產及負債轉讓給新企業。 證監會反饋意見： 提供江蘇省人民政府或辦公廳出具的關于同意江蘇海陸鍋爐集團改制方案的確認函 補充披露該收購方案是否有相關的法律法規和政策依據，是否獲得了有權機構的批準，并提供依據文件和批準文件 補充披露江蘇海陸集團當時的股東，以及股東對該收購方案的制定和實施所履行的相關程序 天職歡迎你 七、財務規范問題 特 點 ：不規范情形具有普遍性，不規范程度更突出 成 因 ：避稅考慮 經營行為的不規范 管理及內部控制薄弱 會計人員水平較低 中小企業財務規范問題的特點及成因 天職歡迎你 出資問題 主要資產無權屬證明（如機器設備無發票） 會計核算不反映經濟業務實質 少計收入 成本核算混亂 中小企業財務不規范的主要情形 天職歡迎你 如何看待創業企業會計核算規范化問題 不過分糾纏歷史問題 注重近期規范情況 警惕成長假象 天職歡迎你 規范是大勢所趨 規范有利于自我保護、抵御風險 規范有利于控制成本、提高效益 規范有利于包括上市在內的各種融資 規范有利于吸引人才、留住人才 規范有利于企業成就百年基業 為什么要規范 天職歡迎你 規范什么？ 稅 收 依法納稅 ,各項稅收優惠合法合規 會計基礎工作 會計基礎工作規范 ,財務報表符合準則的規定 ,并由會計師出具無保留意見的審計報告 內部控制 內控制度健全并且有效 ,并由會計師出具無保留結論的內部控制鑒證報告 資金管理 嚴格的資金管理制度 ,不存在大股東占用資金的情形 天職歡迎你 怎么規范？ 下定決心 從規范經營入手 自主規范、并依靠政府和專業機構 及時行動 天職歡迎你 八、 IPO中的財務分析 歷史趨勢分析 與業務聯系起來 與同行業上市公司的比較分析 定性分析與定量分析相結合 加強財務分析的必要性 財務分析應注意的要點 天職歡迎你 上市公司 1年以內 12年 23年 34年 45年 5年以上 宜科科技 5% 10% 30% 50% 50% 50% 蘇泊爾 5% 8% 15% 50% 80% 100% 思源電氣 5% 10% 30% 50% 50% 100% 雙鷺藥業 1%、 3% 10% 20% 30% 50% 100% 山東威達 5% 10% 20% 50% 50% 50% 七喜股份 2% 10% 50% 100% 100% 100% 七匹狼 5% 10% 10% 40% 80% 100% 美欣達 5% 30% 50% 100% 100% 100% 麗江旅游 5% 10% 50% 100% 100% 100% 巨輪股份 5% 10% 25% 100% 100% 100% 久聯發展 5% 7% 10% 20% 40% 100% 達安基因 % 10% 15% 40% 40% 40% 華帝股份 5% 10% 20% 30% 50% 100% 簡單平均 4% 11% 25% 55% 64% 82% 部分上市公司壞賬準備政策 天職歡迎你 上市公司簡稱 房屋建筑物 機器設備 (通用 ) 機器設備 (專用 ) 運輸設備 電子設備 其他設備 凈殘值率 宜科科技 2035 10 10 5 5 5 5%、 10% 蘇泊爾 2030 5 10 610 3% 思源電氣 20 8 8 5 5 4% 雙鷺藥業 1530 815 815 10