金融學簡答題(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 產繼續增加，許多公司和銀行紛紛倒閉。因此解除不合理的管制或過度干預是必要的，但過分強調金融自由化、完全自由放任則是行不通的。要改變經濟發展落后的局面，僅解決金融問題、強調金融在經濟發展中的作用是遠遠不夠的。7．簡述回購協議市場的交易對象和特點?；刭弲f議市場交易對象：回購交易是以簽訂協議形式進行的，但協議的標的物卻是有價證券；回購協議的期限從1日到數月不等，期限只有1天的稱為隔夜回購，1天以上的統稱為期限回購。我國回購協議市場上的交易對象是經中國人民銀行批準的，可用于在回購協議市場進行交易的政府債券、中央銀行債券及金融債券。交易特點：（1）流動性強；（2）安全性高；（3）收益穩定且超過銀行存款收益；（4）對于商業銀行來說，利用回購協議融入的資金不屬于負債業務，不用繳納存款準備金。8．金融監管及其必要性。金融監管：有狹義和廣義之分。狹義的金融監管是指金融監管當局依據國家法律法規的授權對整個金融業，包括金融機構以及金融機構在金融市場上所有的業務活動實施的監督管理。廣義的金融監管是在上述監管之外，還包括了金融機構內部控制與稽核的自律性監管、同業組織的互律性監管、社會中介組織和輿論的社會性監管等。（1）是現代市場經濟的內在要求因為在現實經濟運作中，由于存在壟斷、價格粘性、市場信息不對稱、外部負效應等情況，競爭有效發揮作用的各種條件在現實中不能得到滿足，從而導致經常性的市場失效。因此，需要借助政府的力量，從市場外部通過法令、政策和各種措施對市場主體及其行為進行必要的管制，以彌補市場缺陷。（2）金融業在國民經濟中的特殊重要地位和作用金融業的穩定與效率直接影響國民經濟的運作與發展，甚或社會的安定，由此決定了必須通過對金融業的嚴加監管來克服市場缺陷,控制金融機構的經營風險，避免發生國內外金融風險的“多米諾骨牌效應”，保證金融體系的安全和有效運行。（3）金融業的內在風險與其他行業相比，金融業是一個特殊的高風險行業，這種特殊性決定了國家特別需要對該行業進行監管?！鹘洜I對象和經營關系的特殊性。△金融機構負債、自有資本、資產的特殊性?！鹘鹑跈C構風險管理能力的局限性.（4）金融業的公共性:△金融業活動面對的是社會公眾，金融機構的經營活動及其成果都對社會公眾產生影響?！鹘鹑跇I具有相對壟斷性, 為了防止可能帶來的不公平和信息不對稱造成的評價、選擇及其約束困難，需要通過金融監管約束金融機構的行為，保護公眾利益。（5）維護金融秩序，保護公平競爭，提高金融效率良好的金融秩序是保證金融安全的重要前提，公平競爭是保持金融秩序和金融效率的重要條件。9．簡單分析國際收支失衡的經濟影響。（1）國際收支逆差對經濟的影響：在開放經濟下，一國國際收支逆差對其內外經濟都會產生重要影響。首先，會對本幣造成強大的貶值壓力；其次，如果一國政府為保證其貨幣匯率穩定而動用國際儲備調節國際收支，則這又將導致對內貨幣供給的減少及國內經濟的萎縮，從而最終導致國內生產的下降和失業率的提高。同時，國內經濟的緊縮會導致資本的大量流出，進一步加劇本國資金的稀缺性，進而促進利率上升、投資下降，導致對商品市場的需求進一步下降。最后，以國際儲備來彌補長期性的逆差，將導致一國對外資產的持續減少，有損國家信用。（2）國際收支順差對經濟的影響：首先，持續的國際收支順差會使本幣產生巨大的升值壓力，引起短期資本流入大量增加，沖擊外匯市場，造成匯率波動，而匯率波動又強化了外匯投機，進一步加劇外匯市場的動蕩。其次，國際收支的順差將使得一國貨幣當局在積累大量的國際儲備的同時被迫擴大貨幣供給量，這有可能導致通貨膨脹。最后，從貿易伙伴國的角度考慮，當一國出現國際收支盈余時，其貿易伙伴國相應的就是國際收支赤字國，這容易引起國際經濟交往中的貿易摩擦和沖突，從而導致國際交易成本的上升。10．同業拆借市場有的特點。1對進入市場的主題有嚴格限制2融資期限較短3交易手段較為先進，手續比較簡單，成交時間較為迅捷4交易額較大，一般不需要擔?；虻盅?，完全是一種信用交易5利率有供求雙方協定，可以隨行入市 11．簡述基礎貨幣及其主要投放渠道。基礎貨幣——又稱強力貨幣或高能貨幣，是指處于流通界為社會公眾所持有的現金及銀行體系準備金（包括法定存款準備金和超額準備金）的總和?；A貨幣作為整個銀行體系內存款擴張、貨幣創造的基礎，其數額大小對貨幣供應總量具有決定性的影響?；A貨幣的投放渠道：（1）國外資產業務:主要是在外匯市場買賣外匯黃金，變動國外資產。（2）對政府債權:在公開市場上購買政府債券、向財政透支或直接貸款，變動對政府債權。（3）對金融機構債權:對商業銀行辦理再貼現或發放再貸款，變動對金融機構債權。12．簡述金融監管目標、原則和內容。目標：分為一般目標和具體目標。一般目標是促成建立和維護一個穩定、健全和高效的金融體系，保證金融機構和金融市場健康的發展，從而保護金融活動各方特別是存款人的利益，推動經濟和金融的發展。雖然各國情況不同，但監管目標具有一致性，具體目標通常稱為三大目標體系：第一，維護金融業的安全與穩定；第二，保護公眾利益；第三，維持金融業的運作秩序和公平競爭。金融監管的基本原則是：（1）監管主體的獨立性原則。（2）依法監管原則。（3）“內控”與“外控”相結合的原則。（4）穩健運行與風險預防原則。（4）母國與東道國共同監管原則。金融監管的主要：（1）市場準入的監管。（2）市場運作過程的監管。（3）市場退出的監管。13．通貨膨脹的類型。需求拉上、成本推動、結構因素以及供給不足、預期不當、體制制約通貨膨脹中的物價上漲存在公開和隱蔽兩種類型。在公開型通貨膨脹下，貨幣貶值所導致的物價水平的上漲會完全通過物價指數的上漲表現出來；而在隱蔽型通貨膨脹下，政府會因某種原因，對一般物價和工資實行嚴格管制，并對某些必需品采取津貼和配給措施以保持市價平穩，這樣，物價水平的上漲并不反映在公開的物價指數上，而是通過搶購惜售、有價無貨、黑市猖獗、以物易物等扭曲現象反映出來，導致居民實際消費水平下降。一旦政府撤銷管制，物價上漲就會公開暴露出來。14．選擇性貨幣政策工具的種類。根據貨幣政策工具的調節職能和效果來劃分，貨幣政策工具可分為以下三類： 貨幣政策工具一、常規性貨幣政策工具或稱一般性貨幣政策工具。指中央銀行所采用的、對整個金融系統的貨幣信用擴張與緊縮產生全面性或一般性影響的手段，是最主要的貨幣政策工具，包括：①存款準備金制度 ②再貼現政策 ③公開市場業務，被稱為中央銀行的“三大法寶”。主要是從總量上對貨幣供應時和信貸規模進行調節。二、選擇性的貨幣政策工具是指中央銀行針對某些特殊的信貸或某些特殊的經濟領域而采用的工具，以某些個別商業銀行的資產運用與負債經營活動或整個商業銀行資產運用也負債經營活動為對象，側重于對銀行業務活動質的方面進行控制，是常規性貨幣政策工具的必要補充，常見的選擇性貨幣政策工具主要包括： ①消費者信用控制； ②證券市場信用控制； ③不動產信用控制； ④優惠利率； ⑤預繳進口保證金； ⑥其它政策工具。三、補充性貨幣政策工具其它政策工具，除以上常規性、選擇性貨幣政策工具外，中央銀行有時還運用一些補充性貨幣政策工具，對信用進行直接控制和間接控制。包括： ①信用直接控制工具，指中央銀行依法對商業銀行創造信用的業務進行直接干預而采取的各種措施，主要有信用分配、直接干預、流動性比率、利率限制、特種貸款； ②信用間接控制工具，指中央銀行憑借其在金融體制中的特殊地位，通過與金融機構之間的磋商、宣傳等，指導其信用活動，以控制信用，其方式主要有窗口指導、道義勸告。15．長期國際資本流動與短期國際資本流動的區別。1）投資目的不同；（2）投資期限與穩定性不同；（3）對一國貨幣供應量影響不同；（4）對匯率、利率影響不同。16．簡述發展中國家貨幣金融發展的特征。（1）貨幣化程度低下。貨幣的作用范圍小，各種金融變量的功能難以發揮，金融宏觀調控的能力