產業結構與政策分析產業組織專題(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 企業的高利潤率是無形資產帶來的經濟租金 ,即高效率的表現 ,這就是 “ 效率假說 ” ?計量結果見馬丁：《高級產業經濟學》第 141頁 ?哈佛學派辯稱，這是由于德姆塞茨把貝恩的集中度、進入條件和利潤率假說詮釋為當集中度上升時，所有規模類別的企業收益率都會提高。但事實上，貝恩假說中產業集中導致較高收益率的預言主要是針對大企業的；而且只有在高進入壁壘時，產業集中才導致較高的盈利性。 ?斯蒂芬 馬丁（ 1988）檢驗了價格 成本差額與相對生產率、市場集中度之間的關系，結果發現相對生產率和市場集中度均與價格 成本差額有顯著正相關關系，即效率假說和貝恩的結構 行為 績效框架都成立。（《高級產業經濟學》第 143頁）） ?相對生產率是企業內每個工人所創造的增加值與產業內人均增加值的比值。如果利潤差異是由效率造成的，則價格成本 差額應與相對生產率成正相關關系。 ?如果貝恩的集中度假說是正確的，則價格成本差額應與市場集中度成正相關關系。 企業層面數據的驗證： 20世紀 70年代后的實證分析轉而采用企業層面的數據。這意味著大多數經濟學家已經承認，市場結構、市場行為、市場績效與其說是產業的現象，不如說是企業的現象，它們可能在更大程度上取決于具體企業的價格－成本差額、企業自己的市場份額、自己的資本成本以及自己的財務結構等因素。 例如謝潑德（ Shepherd） 的驗證： ?=++(assets)+ () () () () ?為企業平均稅后利潤率 ,MS為市場占有率 ,CR為企業賣方市場集中度 ,assets為衡量企業規模差異的企業資產對數 ,ASR為廣告 銷售比率 . 計量結果表明 ,市場占有率比市場集中度的系數和顯著性都強得多 .因此，產業層面研究中利潤率與市場集中度的正相關關系，實際上反映了企業的高效率，而不是企業在運用壟斷勢力。 計量結果表明，企業規模對收益率有顯著的負效應，這是大規模企業低效率的證據；廣告 銷售比率對收益率有顯著正效應，說明產品差別化是決定盈利的重要因素。 ?進一步的計量分析表明，市場占有率對收益率的正向影響隨市場占有率的上升而下降。 這里需要運用某些技巧： 當市場占有率和市場占有率的平方都被作為收益率的解釋變量時，市場占有率的系數始終顯著為正，市場占有率平方的系數顯著為負。這說明，大型壟斷企業不能完全依靠提高市場占有率提高收益率。 ? 該年鑒共分三卷四冊，大 16開本， 440余萬字，并隨書分別配送電子光盤一張。綜合卷為各類單位基本情況，第二產業卷（上、下冊）為工業和建筑業情況，第三產業卷為第三產業企業和行政事業單位情況。 推測導數（推測彈性）的驗證： 對勒那指數求導后可以推導出下式： ?i=d（ Qqi） /dqi 它是企業 i所期望的在自己產量改變 1單位時，其他所有企業會有的反應。這個導數或彈性是可以通過計量分析估計出來的，從而可以估計出勒那指數，如果該指數在統計上顯著地不異于 0，則說明該產業是寡頭壟斷的，企業運用了市場勢力。微觀基礎的問題因此解決了。 時間序列分析的應用： Domowita（ 1986） 運用與科林斯（ 1969）同樣的方法，但使用 19581981年 417個制造業的時間序列數據，對每一年的樣本進行了相同的回歸，結果發現，CR4系數的估計值和顯著性逐年降低。 這說明，要考察結構 行為 績效之間的關系，必須考慮產業和宏觀經濟需求狀況的變動程度。 對高利潤的持續性的驗證（運用自回歸模型）。Mueller（ 1977， 1986） 建立的模型： ? = ?+??t1+? 其中 ?是參數調整速度，其值介于 0和 1之間。 ?越接近于 1，企業的利潤向長期水平收斂的速度越快。 Mueller的估計表明?的估計值在 ，這說明企業利潤向長期水平收斂的速度相當快，這意味著市場績效的經驗性研究也適用于長期。 四、中國市場結構和市場績效的經驗性研究舉例 （一）汽車行業的市場結構、國有產權和市場績效 Pr = a + b*Con + c*State + d*Es Pr為產業利潤率， Con為市場集中度， State為國有產權比重，Es為產業規模。 《中國人民大學復印報刊資料 工業經濟》 2020年第 2期 計量檢驗結果： 被解釋變量 解釋變量 銷售利潤率 總資產利潤率 常數項 () () 國有資產比重 () () HHI指數 () () 總資產的對數 () () 調整過的 R2 F N 11 11 計量結果解釋： ?國有總資產比重與產業利潤率呈顯著的負相關關系，因此應推進國有汽車企業的改制和民營化。 ?HHI指數與產業利潤率呈現正相關關系，因此需要進一步提高產業集中度。 ?產業總資產的對數與產業利潤率呈現負相關關系，這與理論預測不符。原因可能是國有企業體制上的弊端，導致 “ 大而全 ”“ 小而全 ” ，縱向一體化現象比較嚴重，從市場上購買零部件的比重低，導致規模不經濟。 我國上市公司的盈利持續性研究 五、網絡經濟與產業組織 （一）網絡經濟的含義 尚無統一定義。我們這里所指的網絡經濟有狹義和廣義兩種含義。狹義的網絡經濟是指基于因特網的經濟活動，如網絡企業、電子商務；廣義的網絡經濟是指以信息網絡（主要是因特網，但不限于因特網）為基礎或平臺的、信息技術與信息資源的應用為特征的經濟活動 （二）網絡經濟的主要運行規律 ?網絡外部性：當某一產品對某一用戶的價值隨著采用相同產品或可兼容產品的用戶增加而增加時，就出現了網絡外部性。 直接的網絡外部性：通過消費相同產品的市場主體的數量增加而導致的直接物理效果，如通信網絡，包括電話、傳真和 Email. 間接的網絡外部性：隨著某一產品使用者數量的增加，該產品的互補品數量增多，價格下降而帶來的價值。典型的例子是計算機軟件 硬件模式。 ?邊際收益遞增： （ 1）網絡建設成本、信息傳遞成本、信息收集處理和制作成本都隨網絡規模擴大而呈遞減趨勢； （ 2）信息或網絡產品都有較高的固定成本和極低的邊際成本 （ 3）網絡經濟中存在較強的 “ 干中學 ” 效應，可以降低成本 （ 4）網絡經濟中的消費行為具有外部正效應 ?生產上的聯結經濟性：信息網絡能夠把具有互補性和相互依存關系的分散于不同領域和由不同主體掌握、保存的信息聯結起來，產生累積效應和互補效應，并創造出更有價值的信息 ?正反饋和需求方規模經濟： 在網絡經濟時代，正反饋處于支配地位。當兩家或更多家企業爭奪正反饋效應很強的市場時，只有一家會成為贏家，即 “ 贏家通吃 ” （ winnertackall）。 與工業經濟相反，網絡經濟的正反饋是需求方規模經濟而不是生產上的規模經濟。需求方規模經濟是一種不同于工業經濟時代由于產量增加導致成本降低而形成的規模經濟，而是產生于網絡技術的外部經濟性。即在其他條件不變時，連接到一個較大的網絡要優于連接到一個較小的網絡。 （三）網絡經濟技術選擇中的路徑依賴 技術 B的吸收障礙 技術 A的吸收障礙 鎖定到 A u u 0 t （四）標準競爭和企業競爭策略 ?兼容性標準：確定系統組件的性能與結構的技術規定 ?標準對競爭性質的影響： （ 1）擴大了網絡外部性 （ 2）減少了消費者被 “ 鎖定 ” 的不確定性 （ 3）使競爭從功能競爭轉向價格競爭 （ 4）導致獨家擴展功能的競爭 （ 5）使競爭的場所從系統轉向組件 標準競爭中企業常見的競爭策略： ?先發制人：一旦一種技術在安裝基礎上先擁有了絕對的領導地位，那么即使是一個更高級和更便宜的技術，要想對原技術構成威脅也是很困難的。所以能夠迅速建立一個巨大的安裝基礎很重要，并要使用戶也認識到這一點。通過這種認識，用戶對安裝基礎的規模形成預期，從而導致正反饋效應出現。一旦出現正反饋效應，落后者想再追上來就十分困難。 常見的先發制人方法是首先進入市場和滲透定價（低于成本的定價） ?吸引互補產品的供應： 早期 IBM和微軟都曾鼓勵互補品企業的開發人員在 IBM和微軟自己的系統基礎上開發軟件和設計程序，并各自宣稱有大批人員為他們的系統開發軟件，以爭取消費者 ?加強預期管理： 宣傳自己產品的特長，承諾推出更優質產品，或貶低對手的產品，使消費者對對手的產品失去信心和興趣 ?價格承諾： 公開承諾長期內低價出售產品使消費者相信自己將從中受益 （五）網絡經濟條件下的壟斷與反壟斷 ?網絡經濟條件下的壟斷形成機理： ?網絡外部性、正反饋與需求方規模經濟引致的壟斷 ?產品與技術的兼容性、標準競爭導致的壟斷 ?產業進入壁壘（鎖定）形成的壟斷，這種鎖定帶來的壟斷容易為技術創新所打破。這意味著網絡經濟更難產生 “ 百年老店 ” ?知識產權與專利權保護形成的壟斷 網絡經濟條件下的壟斷績效： ?網絡經濟條件下廠商很少采取限制產量和壟斷價格行為，而是為爭取獲得網絡外部性和鎖定效應，采取低價策略和提高產量。 ?網絡經濟條件下技術創新的頻率加快，市場上壟斷形成 → 被打破 → 形成新的市場壟斷的頻率明顯加快，這使那些暫時處于壟斷地位的企業也不敢高枕無憂，必須不斷進行技術創新。即壟斷沒有阻礙技術創新 ?網絡外部性、兼容性、標準化對績效的作用是不確定的，即有利于提高社會福利，又可能因為鎖定而導致減少創新的激勵 網絡經濟條件下的政府反壟斷改革： ? 重建反壟斷目標：從限制壟斷地位、保護競爭者利益轉為維護市場競爭秩序、促進技術創新、維護消費者利益上來。 ?調整反壟斷內容：過分限制壟斷市場結構就是限制技術創新。因此政府反壟斷應是對企業不合理競爭行為的規制，包括濫用市場支配地位，損害其他競爭對手的利益和消費者的福利等。 ?創新反壟斷的方式：建立新的壟斷衡量指標體系（適用于如捆綁銷售、差別定價和掠奪性定價的判罰）；簡化反壟斷程序以跟上技術創新的節奏；制定全球范圍的反壟斷政策。 3． 產業結構升級（一）：“大推動”與工業化 內 容 摘 要 ? 產業結構理論回顧 ? 20世紀 4050年代的大推動工業化理論 ? MurphyShleiferVishny的大推動工業化模型 一、產業結構升級的理論回顧 主導產業的擴散效應 主導產業的資本積累和勞動力增加 剩余產品的 出現 生產規模擴大、 產量增加 結構主義經濟學家羅斯托的故事： ?主導產業的特征（羅斯托）： （ 1）引入新的生產函數 （ 2）增長率明顯快于整個經濟增長率 （ 3）具有較強的擴散效應，對其他產業乃至所有產業的增長有決定性的作用 ?主導產業的擴散效應： （ 1） 回顧效應 ：當一個產業處于高速增長階段時，由于其技術經濟的要求，會對后向關聯部門提出新的投入需求。這些新的投入需求，將會促進后向關聯部門技術、人力以及制度等各方面的發展。 （ 2） 旁側效應 ：由于主導產業的發展而引起周圍經濟和社會方面的一系列變化。羅斯托舉例說：“棉紡織業革命改變了曼徹斯特，汽車工業改變了底特律”。 （ 3） 前向效應 ：由于主導產業的發展誘導了新興工業部門、新技術、新原材料、新能源的出現。原因是主導產業發展將使相關產業產生一個“瓶頸”問題，這個問題的解決肯定是有利可圖的，所以它能吸引發明家和企業家創立新的產業。 羅斯托：《經濟成長的階段》，商務印書館 1962年版 羅斯托：《從起飛進入持續增長的經濟學》，四川人民出版社 1988年版 蒸汽機等的動力革命 火車、輪船等動力革命 煤炭、鋼鐵、機械等重工業發展 紡織工業 紡織機制造 廠房建筑 原材料和動力工業 城鎮建設 交通沿線建設 工人區的形成 前向效應 回顧效應 旁側效應 主導產業（紡織工業）的擴散效應示意圖 ?主導產業帶動產業升級的理論錯誤： （ 1）上下游產業不發達，產品沒有銷路（大隆機器廠） （ 2）國內市場狹小，難以出現規模經濟，有錢人不愿投資建廠（中國人消費的工業品在 19世紀中期不到荷蘭的一半） （ 3）基礎設施不能收費，無法收回成本，所以不能建立（ 1949年以前中國不可能出現高速公路） 二、 20世紀 4050年代的大推動工業化理論 ?羅森斯坦 羅丹的平衡增長理論： 為了克服發展中國家市場容量狹小的問題，需要由政府同時在各個產業進行全面、大規模的投資，即“大推進”戰略。理論基礎是“薩伊定律”，即供給本身能夠創造需求，這樣各個部門就能產生相互依賴的市場，從而導致各產業的全面增長。 理論解釋： ?（一）生產函數的