商業銀行資產負債管理理論-資料下載頁

【導讀】它產生于銀行經營管理目標即利潤最大化和資產流。動性的相互矛盾性。商業銀行所強調的都是單純的資產管理理論，該理論是與當。時銀行所處的經營環境相適應的。在資產管理理論的發展過程中，先后出現了三。保持資產的流動性，達到盈利性、安全性、流動性的統一。理論和超貨幣供給理論幾個不同發展階段逐漸形成的。商業貸款理論也稱真實票據理論。發放，在借款人出售商品取得貸款后就能按期收回貸款。一般認為這一做法最符。合銀行資產流動性原則的要求，具有自償性。出來的商品或商品銷售收入來償還。根據這一理論要求，商業銀行只能發放與生。隨著經濟發展，銀行吸收存款不但數額龐大，其中定。所以當今的西方學者和銀行家已不再接受或不完全接受這一理論。另外銀行也可以用活期存款和短期存款的沉淀額進行長期放款。而且借款人的經營情況可能發生變化，到。當容易遭受損失。

　　

【正文】 的概念可用于商業銀行的資產負債管理中，因為銀行是信用中介機構，包含了一系列的現金流入和流出，構成了銀行的負債和資產。 銀行的凈值 ＝ 某資產現值 － 負債現值之差 由于期限能直接反映市場利率變化對銀行資產和負債價值的影響程度，同時包括了價格風險和再投資風險 。 因此 ， 在進行差額管理時，不應以資產負債的到期日作尺度，而應以資產而負債的期限作為標準， 期限差額 ＝ 資產的加權平 均期限減去負債的加權平均 期限 各 銀行 就是根據預測利率的變化，不斷調整銀行的資產和負債的期限，以期達到理想目標。 如當資產期限比負債期限長時，利率上升將導致銀行凈值下降，此時應縮短銀行資產的期限，擴大負債的期限 。 期限差額隨市場利率的變化而不斷變化，因而難以掌握 ，所以，用 期限搭配法來消除一部分利率風險。 資產負債的期限搭配法 期限搭配法又稱風險免除法，是金融市場上消除利率風險常用的一種方法。它是指持有這樣一組有價證券，使投資者在持有這組有價證券的時期內，在再投資率和證券價格變化的情況下，投資期滿時實際獲 得的年收益率不低于設計時的預期收益率。即如果這組證券的期限等于持有期，則此組證券就消除了利率風險。 商 業銀行的資產負債管理同樣可用期限搭配法部分地消除資產負債表中的風險。即令部分存款及資產的期限相等，則此部分資產負 債 表消除了利率風險，從而可以固定住某一特定的資產負債的利差。比如， 15 年期固定利率抵押放款，若期限為 4 年，則銀行中發行 4 年期貼水大額定期存單（中間無利息支付）。這樣，這部分資產和負債就不受利率變化的影響，為銀行管理者進行其他決策創造了方便條件 。 期限管理法的真正價值在于它把投資負債管理的重點集中在 更加廣泛的利率風險上，使銀行管理者同時注重利率風險的兩個方面：再投資風險和價格風險，并能準確估計利率變化對銀行資產負債價值及銀行凈值的影響程度。因此，它比利率敏感性差額管理法在管理利率方面更具有精確性。此外，期限管理法能使不同利率特點的各種金融工具進行比較，從而提供計算上的便利，降低成本。因此，以期限為基礎的期限差額管理法確定了資產負債管理的發展趨勢。 盡管期限管理法更具優越性，但它也明顯地存在許多缺欠，主要表現在： （ 1）需要銀行信息系統提供大量的有關現金流量的數據，預測銀行未來所有的現金流量。然而，現 金流量信息對大多數銀行是有限的，期限差額管理法目前仍不是銀行的常規決策。 （ 2）期限概念上的錯誤同樣不容忽視。因為期限的假設前提是：當利率變化時，收益曲線平等移動，在食用風險一定的條件下，不同期限的利率發生同種程度的變化。而研究表明，收益曲線的平行移動是罕見的。收益率及期限的變化，同樣影響資產的價格。但是，期限管理法的優越性隨著銀行信息系統的完善而不斷顯示出來，使銀行的資產負債管理建立在更加科學、準確的基礎上。此外，資產負債管理方法還包括期權交易法，金融期貨交易法和利率調換法等。 小結： 商業銀行的管理模 式經歷 “ 資產管理 ” 、 “ 負債管理 ” 以及 “ 資產負債管理 ”后，已經全面向 “ 資本金管理 ” 邁進，根據巴塞爾新資本協議的原則，未來一個時期 “ 銀行經營與管理 ” 這一概念的靈魂就是 “ 資本金管理 ” 。 打一個比方來說明這種轉變的深刻含義。如果我們說銀行是一個有機體在一定意義上，有機體這一類概念是很難界定的，如果說可以消耗氧氣、進行新陳代謝、能運動的東西是有生命的，那么我們就不得不承認 “ 汽車 ” 是有生命的。那么 ， 資產管理理念就相當于是注重 “ 大塊頭 ” ，負債管理理念就相當于是注重營養，而資本管理為核心的管理理念就相當于是 注重心臟功能健康 ，資本金相當于銀行這個有機體的心臟，巴塞爾新資本協議通過對每一個信用客戶、每一筆業務的資本分配，把全部銀行業務聯系到 “ 資本金 ” ；就如同有機體全身的動脈、靜脈和無數細微的毛細血管將每處機體對血液的需求傳遞到了心臟（資本金）。 銀行經營中根據一項業務消耗的資本與其帶來的收益相比較，從資本成本與資本收益確定是否符合發展的重點，從而決定業務取舍和發展方向。 資產負債比例管理 資產負債比例管理的基本要求和重要意義 1994 年中國人民銀行根據國際慣例和我國實際制定《商業銀行資產負債比例管理暫行監 控指標》，要求商業銀行全面推行資產負債比例管理制度，即以比例加限額控制方法，對商業銀行資產負債實行綜合管理。 管理制度的 基本要求 ：以資金來源控制資金運用，防止超負荷經營，保持資產與負債的期限，數量結構相對應，建立指標監控體系；提高資產的流動性，堅持盈利性，安全性、流動性的統一，降低不良資產負債比例，提高經濟效益。 重要意義： 有利于商業銀行轉換經營機制，增強自我約束、自我發展的能力；有利于人民銀行加強宏觀調控；有利于商業銀行的公平競爭和金融秩序的穩定，有利于我國商業銀行與國際慣例接軌，參與國際競爭。 資產負債比例管理的指標體系 1．資本充足率指標 2．存貸款比例指標 3．中長期貸款比例指標 4．資產流動性比例指標 5．備付金比例指標 6．單個貸款比例指標 7．拆借資金比例指標 8．對股東貸款比例 9．貸款質量指標 各銀行在執行上述中國人民銀行規定的統一指標前提下，可以根據自身資金營運的特點和強化管理的需要，制定一些補充指標。報經人民銀行同意后組織實施，如中國工商銀行補充了匯差清算比例。資產利潤比例，負債成本比例，應收利息比例；中國農業銀行補充了二級存款準備金比例；中國建設銀行補充了信用貸款比例、資金 損失比例、負債成本比例、資產英盈利比例、實收利息比例、資本回報比例；交通銀行補充了可購置固定資產指標、投資限額指標、本身回收率指標、經營收益率，指標等。 資產負債比例管理的分類管理 分類管理是針對不同類型的商業銀行，分別提出不同的比例要求，并根據比例指標的性質，歸類劃分為總量管理、流動性管理、安全性管理和效益性管理。 1．總量管理 總量管理是資金來源與資金運用的平衡管理，包括存貸款比例、拆借資金比例、匯差清算比例等指標。其作用在于使商業銀行認真貫徹資金來源制約資金運用的原則，在業務活動中自求資金 平衡，防止超負荷經營。 存貸款比例是總量控制的重要指標，商業銀行必須在存款總額中扣除上繳人民銀行存款準備金，并保留必要的備用金以后，才能發放貸款；還要按核定指標購買國家債券和政策性銀行的金融債券。對國有商業銀行按增量控制，其他商業銀行按存量控制。 拆借資金比例中規定了拆入資金、拆出資金兩個比例，目的在于控制同業之間盲目拆進拆出資金，控制商業銀行過量借款，擴張貸款規模，從而影響總量平衡。 2．流動性管理 流動性管理是關于支付能力、變現能力的管理，包括備付金比例，資產流動性比例和中長期貸款比例等指標。 備付金反 映銀行隨時支付客戶款項的準備能力，低于 5%~7%說明支付能力不足，但也不宜過高，否則浪費資金。 資產流動性比例反映銀行資產的變現能力，比例越高，變現能力越強。 中長期貸款比例反映長期資產與長期負債的對應關系，比例越高，流動性越差；比例越低，流動性越強。 3．安全性管理 安全性管理是關于防范風險，保護銀行信譽的管理，包括資本充足率、風險權重資產比例、貸款質量比例、單個貸款比例和股東貸款比例等指標。 資本充足率指標反映銀行資本金（含核心資本與附屬資本）與加權風險資本的比例關系，各商業銀行這一比例要達到 8%，其中 核心資本要達到 4%。 風險權重資產比例反映按風險權重系數折算后的風險資產總額與總資產的比例關系。要求這一比例關系不能超過 6%，超過則為高風險區。在具體工作中應通過調整資產結構，即壓縮風險度高、效益低的資產項目，增加風險度低、效益高的資產項目，以便從總體上降低風險權重資產比例。 貸款質量已通過五級分類管理進行監控。 單個貸款比例和股東貸款比例是為防止貸款風險過分集中而設置的指標，如果銀行對某一企業或某一股東貸款金額過大，一旦這家企業或股東出現經營風險，風險就會轉嫁到銀行，使銀行資產遭受損失，因此必須加以控制。 4．效益性管理 效益性管理指標均由各商業銀行自行設置，主要有負債成本比例、資產盈利比例、資產損失比例、應收利息比例、本息回報比率、經營收益率比例等。通過對這些指標的分析，找出產生問題的原因，以便采取措施，提高獲利水平。