企業發展戰略規劃方案經典案例)、-資料下載頁

　　

【正文】 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2022 T11509C 經營環境分析 1. 投資環境 （ 1）稅收優惠、資產剝離 （ 2）就業政策、解決富余人員 （ 3）進出口政策（關稅和退稅） 2. 配套環境 （ 1） （ 2） （ 3） （ 4） （ 5） 3. 與國外大公司的合作可能性 （ 1） （ 2） （ 3） 結構分析 投資結構 經營現金流量結構 業務投資結構 股權投資結構 A120% A230% A320% 空調 10% A48% 。 SA51% WQ51% MT75% MD70% HT75% 。 業務現金流結構 股權現金流結構 100%=20億長期投資 100%=5億經營現金流 /年 A120% A230% A320% 空調 10% A48% 。 SA51% WQ51% MT75% MD70% HT75% 。 結構分析 資本結構 損益結構 業務投資結構 股權投資結構 A120% A230% A320% 空調 10% A48% 。 SA51% WQ51% MT75% MD70% HT75% 。 業務現金流結構 股權現金流結構 100%=20億長期投資 100%=5億經營現金流 /年 A120% A230% A320% 空調 10% A48% 。 SA51% WQ51% MT75% MD70% HT75% 。 業務組合戰略 —— 案例分析 股東的考慮 對投資對象績效的關心 1 投資回報率 凈資產收益率 2 投資回收期 邊際利潤 3 現金流量和可持續經營 現金流量 4 經營者的素質和能力 財務杠桿 5 股權集中度，股東結構 市場份額，營銷網絡，品牌 6 管理層持股 經濟增加值 （ EVA ） 7 董事會的決策能力 勞動生產率，產品質量 8 股利支付 市盈率 9 核心競爭力 市場增長率 10 資本密集程度和對資金的需求 經營風險的能力 11 對董事和管理層的控制力，關聯公司 管理團隊的成長 業務組合投資考慮的主要參數 參數 參數的分解 1 產業增長率 市場增長潛力 2 凈資產收益率 穩定的收益得到投資者的信任和募集資金的需要 3 經營活動凈現金流量 持續穩定的發展和債權人的信任 4 風險大小 行業集中度、單一供應商的依賴、單一客戶的依賴、 資產負債率、客戶的信用度、有無核心能力、收入的 階段性、管理團隊 業務組合 — 案例 —— 模型 產業增長率投資組合 產業增長率 % 大于 100 50100 2050 1020 小于 10 投資資產所占比例 % 10 20 40 25 5 凈資產收益率投資組合 凈資產收益率 % 大于 40 3040 2030 1020 小于 10 投資資產所占比例 % 10 20 40 20 10 營業現金流動比率投資組合 營業現金流動比率 小于 大于 投資資產所占比例 % 10 30 30 15 10 5 * 營業現金流動比率 = 經營活動產生的現金凈流量 / 流動負債 產業風險度投資組合 行業信用度 好 一般 差 客戶的依賴性 高 中 低 投資資產所占比例 % 30 50 20 投資資產所占比例 % 20 40 40 產業競爭程度 高 中 低 供應商的依賴性 高 中 低 投資資產所占比例 % 20 5 0 3 0 投資資產所占比例 % 10 50 40 資產負債率 高 中 低 團隊能力和穩定性 高 中 低 投資資產所占比例 % 10 50 40 投資資產所占比例 % 70 25 5 5. 財務規劃 內容提要： 當業務戰略規劃好之后，就需要投資、融資，平衡現金流，財務規劃就是根據業務戰略，設計未來 3年的財務結構，最終形式是用三張（簡化）的報表體現，具體的內容包括 （ 1）投資計劃（花錢的項目） （ 2）融資計劃（配股、增發、國內商業貸款、國外商業貸款、政府貼息或免息借款、政府高科技等政策支持、吸引國內外投資基金和資金、租賃回購、杠桿收購等） （ 3）現金流計劃（經營凈現金流、利潤、折舊、出售資產、融資、投資現金收益等） （ 4）資產結構和資產質量計劃（負債率、財務杠桿使用、輕資產結構設計、零庫存控制、零應收款控制、現金管理等） （ 5）利潤分配計劃（送股、分紅配現等） （ 6）簡化的資產負債表 （ 7）簡化的損益表 （ 8）簡化的現金流量表 表達方式： 柱狀圖、曲線、餅圖、瀑布圖、表格、文字 6. 價值鏈戰略 供應商 SBU 分銷商 零售商 代理商 專賣店 用戶 基礎設施 配套產品 上游產品 下游產品 上游企業 下游企業 供應商戰略 上下游產品戰略 經銷商戰略 用戶戰略 7. 新產品開發 內容提要： 為了確保業務戰略和核心競爭力，制造類企業必須擁有較強的研發能力，產品更新換代，滿足用戶需求，包括： （ 1）現有產品所處的時期（成長期、穩定期、衰退期等）和壽命 （ 2）競爭對手的產品和新產品 （ 3）國際同類產品的趨勢 （ 4）客戶的需求 （ 5）本公司推出新產品的計劃 （ 6）新產品的成本預測 （ 7）新產品的效益預測 （ 8）新產品的技術來源 （ 9）國外產品轉移中國生產的計劃 （ 10）轉移產品的效益預測和整合效益分流 （ 11）新產品需要的新投資 表達方式： 柱狀圖、曲線、餅圖、瀑布圖、表格、文字 8. 客戶服務和保障 內容提要： 本次戰略規劃應當是一個以客戶為中心的戰略，所以要有一定篇幅規劃為了滿足客戶需求而采取的戰略和措施。包括 （ 1）客戶服務的方式和內容 （ 2）客戶服務的流程和制度 （ 3） 表達方式： 文字、表格、數據等 9. 組織、人力和激勵規劃 內容提要：分析當前的組織、激勵和人力資源狀況，提出 3年人力資源需求，根據業務戰略制訂 3年 5年人力資源規劃、組織結構的設計和調整計劃、激勵機制的設計 表達方式：柱狀圖、曲線、餅圖、表格、文字 麥肯錫人力資源規劃的五個步驟： 招聘優秀人才 培訓培養 業績考核評估 員工職業生涯設計 人力資源需求計劃 激勵計劃 組織結構 組織結構 10. 財務模擬 內容提要：模擬 20222022年詳細的三張財務報表、 3年銷售收入按照產品和市場的明細表、如果有可能模擬未來 310年的損益表（為按照凈現值法計算公司價值做準備） 表達方式：表格 2022 2022 2022 收入來源 產品 A 產品 B 產品 C 產品 D 總收入 銷售成本 毛利 毛利率 制造費用 營業利潤 利潤率 廣告促銷費 EBITDA EBITDA/ 銷售額 折舊 EBIT EBIT/ 銷售額 利息 商譽攤銷 所得稅 凈利潤 凈利潤率 % 附件 (1). SBU投資價值分析 目的 ：為了配合上市公司配股或增發 準備材料的需要，在每年制訂戰略規 化的時候，編制 《 投資價值分析 》 ， 實際上 《 投資價值分析 》 就是 《 戰略 規劃 》 的 縮寫本 ，內容包括“發展戰略” 和“價值計算”二部分；同時借此機會 培養我們的員工 案例 6— 某公司價值計算 1. 市盈率模型 （ 1）股票市盈率類比法 2. 每股收益增長模型 （ 1）折現率確定 （ 2）每股收益增長率的確定 （ 3）股票價格確定 3. 貼現現金流模型 （ 1）股權期望收益率的計算 （ 2）債務成本計算 （ 3）資本結構分析 （ 4）加權資本成本計算 （ 5）公司價值計算 （ 6）單因素敏感性分析 11. 附件 附件 (2)： SBU董事長致辭 目的 ：為了增強投資人的信心，上市公司的董事長在配合年報公告等時機，發表致辭，闡述公司的業務、業績、戰略、發展方向等 案例 — 某上市公司董事長配合年報公告時在證券報上向全體投資人的公開致辭 2022年做戰略規劃時可以參考的資料 1. 《 XX股份 19982022年戰略規劃 〉 2. 〈 XXX股份 19992022年戰略規劃 〉 3. 〈 MYU20222022年戰略規劃 〉 4. 〈 中國證券報 〉 、 〈 上海證券報 〉 歷年關于 〈 XX公司投資價值分析 〉 5. 跨國公司的戰略規劃 6. 咨詢公司的報告 7. 各類行業研究報告 8. 核心競爭力分析報告 9. 戰略管理部已經形成的各種文件和格式 10. 其他材料 （ 不贊成用教科書中戰略規劃的模式 ）