財務報告分析概述-資料下載頁

　　

【正文】 的前提】P14 計算比率的兩個數字必須具有相互聯系。任何兩個數字都可以計算出比率，但不是任何兩個數字計算出來的比率都具有意義。【財務比率概念】P14 是指財務報表中具有重要聯系的兩個相關數字計算出來的比率。【比率分析法概念】P14 是指利用財務比率（包括一個或一組比率）來表明某一個方面的業績、狀況或能力的分析方法。【比率分析法的作用】P14 通過比率分析，利用一個或幾個比率可以獨立地揭示和說明企業某一方面的財務狀況和經營業績，或者說明某一方面的能力。【比率分析法的運用】P14 運用比率分析法時，必須以比率所揭示的信息為起點，結合其他有關資料和實際情況，做出更深層次的研究，才能做出正確的判斷和評價，為決策服務，因此，進行財務報告分析時要重視比率分析法的同時要將比率分析法和其他分析方法密切配合。要點財務比率的類型【英國的財務比率類型】P14 分為四類：獲利能力比率、清償能力比率、財務杠桿比率、投資比率【我國的財務比率類型】P14 分為四類：獲利能力比率、償債能力比率、資產運用效果（營運能力）比率、獲現能力比率。四、因素分析法要點因素分析法概述【因素分析法概念】P15 是指把整體分解為若干個局部的分析方法。【因素分析法的具體方法】P15 比率因素分解法、差異因素分解法。【因素分析法的作用】P15 運用因素分析法可以從數量上測定各因素的影響程度，可以幫助人們抓住主要矛盾。要點比率因素分解法【比率因素分解法概念】P15 是指把一個財務比率分解為若干個影響因素的方法。財務比率分解是財務報告分析所特有的方法。【比率因素分解法的運用】P15 杜邦分析體系的形成要點差異因素分解法概述【差異因素分解法概念】 是指把一個財務指標分解為若干個影響因素，并逐一分析各個因素所產生的差異額，以便確定各個因素影響程度的方法。【差異分解法的具體方法】P15 定基替代法、連環替代法要點差異因素分解法之具體方法——定基替代法【定基替代法概念】P15 是指分別用實際數替換影響因素的基數（歷史數或預算數），以測定各因素對財務指標的影響，比較差異原因的定量方法。【定基替代法的運用現狀】P15 在財務報告分析中一般不適用定基替代法。因為分析得出的差異是純粹的某一因素的差異，沒有顯示各種差異的綜合影響結果，因此，各種差異之和不一定等于總差異。【例15】P15 （課后掌握） 北方公司的本年產品銷售收入與預算產品銷售收入的比較數據如下表所示：項目產品銷售收入/萬元銷售數量/萬件銷售單價本年 80 10 8預算 70 14 5要求：運用定基替代法分析影響產品銷售收入各因素的影響程度。解：第一步，確定實際銷售收入與預算銷售收入的差異額銷售收入差異=實際銷售收入80預算銷售收入70=10萬元（增加）第二步，用定基替代法分析計算影響預算完成的因素。 兩種差異之和=20+42=22萬元并不等于總差異10萬元。因為兩個影響因素——銷售量和價格的共同作用所產生的差異12萬元沒有體現出來，導致兩種因素造成的差異之和不等于總差異。要點差異因素分解法之具體方法——連環替代法【連環替代法概念】P16 是指確定影響綜合性指標的各個因素，并依次用實際數替代影響因素的基數，借以計算各項因素影響程度的分析方法。【連環替代法的計算程序】P16第一步，確定財務指標與其影響因素之間的關系，建立因素分析式。 Y=abc第二步，根據財務指標的分析期數值與基期數據列出兩個因素分析式，確定分析對象。基期值為： 分析期值為： 差異值為： 第三步，按照公式中所列因素的同一順序，逐次以各因素的實際數替換其基數計算出新的數據結果，直到所有因素都變成實際數。替代因素一，即有：替代因素二，即有： 替代因素三，即有：第四步，將每次替換后所計算出的數據結果與其相鄰近的前一次計算的數據結果進行比較，兩者的差額就是某一因素變動對綜合經濟指標變動的影響程度；因素一對財務指標的影響程度是： 因素二對財務指標的影響程度是： 因素三對財務指標的影響程度是： 第五步，檢驗分析結果。將各因素變動影響程度相加，檢驗是否等于分析對象。即有： 【例15】P16 北方公司的本年產品銷售收入與預算產品銷售收入的比較數據如下表所示： 項目 產品銷售收入/萬元 銷售數量/萬件 銷售單價本年 80 10 8預算 70 14 5要求：運用連環替代法分析影響產品銷售收入各因素的影響程度。解：第一步，確定經濟指標的差異及影響因素由公式“產品銷售收入=銷售數量銷售單價”可知，影響產品銷售收入的因素有銷售數量和銷售單價兩個因素。 第二步，采用連環替代法分析各個影響因素的影響程度 第一，確定以預算產品銷售收入為計算基礎，得到計算結果： 預算產品銷售收入=預算銷售量14預算銷售單價5=70萬元 第二，首先以實際銷售量替代預算銷售量并計算出替代后的銷售收入，然后以實際銷售單價替代預算銷售單價并計算出替代后的銷售收入。以實際銷售量替代預算銷售量后的銷售收入=105=50萬元以實際銷售單價替代預算銷售單價后的銷售收入=108=80萬元第三，測算出銷售數量和銷售單價各因素變動對產品銷售收入差異數的影響。銷售數量變動對差異的影響數=5070=20萬元銷售數量變動對差異的影響數=8050=30萬元第四，計算出各因素變動影響之和各因素影響數之和=20+30=10萬元（=總差異10萬元）結論：本年實際產品銷售收入比預算產品銷售收入增加10萬元，主要是本年實際銷售單價比預算上漲3元，使得本年銷售收入增加了30萬元，但由于本年實際銷售數量比預算銷售量減少了4萬件，使得銷售收入降低了20萬元，因此，增加市場銷售數量應為今后的努力方向。【連環替代法的特征】P16一是因素分解的相關性。因素分解的相關性是指分析指標與其影響因素之間必須真正相關，即有實際經濟意義，各影響因素的變動確實能說明分析指標差異產生的原因。經濟意義上的因素分解與數學上的因素分解不同，不是在數學算式上相等就行，而要看經濟意義。例如，將影響材料費用的因素分解為下面兩個等式從數學上都是成立的：但是從經濟意義上說只有前一個因素分解式是正確的，后一因素分解在經濟上沒有任何意義。因為工人人數和每人消耗材料費用到底是增加有利還是減少有利無法從這個等式說清楚。二是計算程序的連環性。是指計算必須按照各因素的排列順序，逐次以一個因素的實際數替換其基數，每個因素的替換都是在前一個因素替換的基礎上進行的。三是因素替換的順序性。是指必須正確確定各影響因素的替換順序（排列順序），各影響因素排列順序確定的原則是：在分析因素中，如果既有數量指標又有質量指標，數量指標排列在前先替換，質量指標排列在后；如果既有實物量又有價值量指標，一般是實物量指標排列在前先替換，價值量指標排列在后。如果有幾個數量指標和質量指標，則在分清基本因素和次要因素的基礎上再確定替換因素。另外，在分析相同問題時一定要按照同一替換順序進行，這樣的計算結果才具有可比性。四是計算條件的假設性。是指連環替代法在測定某一因素變動影響時，是以假定其他因素不變為前提條件的。這種假定條件是在確定事物內部各種因素影響程度時必不可少的。 34 / 34