成都蜀都新城項(xiàng)目可行性研究報(bào)告-資料下載頁

【導(dǎo)讀】（首期約5億元；安信信托根據(jù)項(xiàng)目運(yùn)作需要可選擇信托計(jì)劃增發(fā)，增發(fā)規(guī)模不超過。東在信托第二期發(fā)行的同時(shí)向項(xiàng)目公司增資億元。）信托募集資金全部通過增資的形式向項(xiàng)目公。成增資后，安信信托持有的項(xiàng)目股權(quán)比例為%，其余3位股東的股權(quán)比例為%。信托計(jì)劃整體期限3年，可自存續(xù)期屆滿1年起在符合約定要求的前提下提前結(jié)束。信托本益的還款來源為蜀都新城項(xiàng)目的整體開發(fā)收益。資回報(bào)進(jìn)行分配。若信托到期時(shí)，項(xiàng)目整體凈資產(chǎn)收益率未達(dá)到12%且三家股東也未履行其補(bǔ)足承諾，則安信信。共同出資設(shè)立，注冊(cè)資本。格分別折讓36%和62%，有較大的安全邊際。益率12%的標(biāo)準(zhǔn)以自有資金予以補(bǔ)足。30%、60%、100%，不足部分由原股東以自有資金通過股東借款方式補(bǔ)足。董事會(huì)席位超過三分之二）及財(cái)務(wù)總監(jiān)，從股東會(huì)、董事會(huì)、財(cái)務(wù)管理三個(gè)層面對(duì)公司進(jìn)行主動(dòng)管理，對(duì)項(xiàng)目公司財(cái)務(wù)及資金運(yùn)用進(jìn)行監(jiān)管，并對(duì)項(xiàng)目公司的重大事項(xiàng)進(jìn)行決策。

　　

【正文】 4,242 952 2,382 4,048 2,946 1,099 15,668 7 營(yíng)銷 費(fèi)用 1,067 936 1,083 1,086 2,353 3,573 10,097 2,353 4,275 4,497 1,597 22,819 8 辦證費(fèi)用 4,782 第 40 頁 187 169 193 192 586 1,327 1,749 1,255 450 9 稅費(fèi) 12,818 11,496 12,984 13,124 1,362 12,282 64,066 28,847 31,366 18,728 6,687 149,694 10 財(cái)務(wù)費(fèi)用 6,642 6,642 13,824 13,824 三、項(xiàng)目利潤(rùn)（萬元） 88,239（信托期間） 285,563（項(xiàng)目整體） 四、項(xiàng)目回報(bào)率 % % 五、權(quán)益凈利率 % % 六、年化權(quán)益凈利率 % % 備注：項(xiàng)目利潤(rùn) = 項(xiàng)目收入合計(jì) — 項(xiàng)目成本合計(jì) 項(xiàng)目回報(bào)率 = 項(xiàng)目利潤(rùn) / 項(xiàng)目成本合計(jì) 100%； 權(quán)益凈利率 = 項(xiàng)目利潤(rùn) / 權(quán)益資本（ 億元）； 年化權(quán)益凈利率（信托期間 ） = 權(quán)益凈利率 / 信托存續(xù)期間（ 3 年）；年化權(quán)益凈利率（項(xiàng)目整體） = 權(quán)益凈利率 / 項(xiàng)目存續(xù)期間（ 6 年） 六、項(xiàng)目現(xiàn)金流預(yù)測(cè) （假設(shè)取得開發(fā)貸） 項(xiàng)目方現(xiàn)金流量預(yù)測(cè) 單位（人民幣：萬元） 蜀 都 新 城 項(xiàng) 目 整 體 開 發(fā) 期 間（六年） 2020年 11～ 12月 2020年 上半年 2020年 下半年 2020年 上半年 2020年 下半年 2020年 上半年 2020年 7～ 10月 2020年 11～ 12月 2020年 上半年 2020年 下半年 2020年 上半年 2020年 下半年 2020年 上半年 2020年 7～ 10月 第 41 頁 信托結(jié)束 項(xiàng)目結(jié)束 貨幣資金余額 (期初） 24,000 5,886 20,008 20,814 33,192 48,161 58,137 3,370 23,925 3,675 47,014 84,788 211,293 254,836 現(xiàn)金流入： 經(jīng)營(yíng) 活動(dòng) 流入 住宅銷售收入 【注1】 9,913 73,282 58,567 53,105 35,484 32,022 28,559 85,678 73,850 50,194 50,194 50,194 25,097 商業(yè)銷售收入 【注1】 18,770 37,540 27,284 34,105 1,171 2,343 87,348 164,725 商業(yè)租金收入 【注1】 799 799 799 799 400 籌資活動(dòng)流入 信托投資 【注2】 50,000 銀行貸款 【注3】 38,000 48,000 股東注資 現(xiàn)金流入合計(jì) 50,000 66,683 110,822 133,851 87,210 36,283 33,992 30,902 86,477 74,649 137,942 214,919 50,194 25,097 現(xiàn)金流出： 經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 土地出讓金支出 【注4】 67,816 22,970 38,908 第 42 頁 流出 前期工程費(fèi)支出 【注1】 4,321 1,682 1,682 房屋開發(fā)費(fèi)支出 【注1】 19,891 50,153 81,841 38,205 15,456 9,616 6,411 52,334 19,232 19,232 36,175 開發(fā)間接費(fèi)支出 【注1】 1,229 3,010 5,045 2,591 1,013 679 453 3,528 1,358 1,358 2,554 不可預(yù)見費(fèi)支出 【注1】 437 1,145 1,128 729 397 167 111 334 334 334 56 管理費(fèi)用支出 【注5】 298 894 1,137 1,380 1,380 1,380 920 460 1,380 1,380 1,380 1,380 1,380 920 營(yíng)銷費(fèi)用支出 【注1】 668 3,669 3,456 2,356 766 680 594 1,781 3,403 3,500 5,206 1,016 508 住宅銷售稅費(fèi) 【注6】 743 5,496 5,393 5,569 2,661 2,402 2,142 5,736 5,559 3,765 5,973 4,255 2,127 商業(yè)銷售稅費(fèi) 【注6】 1,408 2,816 18,496 19,411 88 176 19,985 37,070 商業(yè)租賃稅費(fèi) 【注6】 44 44 44 44 22 籌資活 動(dòng)流出 信托投資本益 【注2】 72,163 融資顧問費(fèi) 【注2】 2,000 2,000 2,000 第 43 頁 銀行貸款本金 【注3】 1,000 37,000 48,000 銀行貸款利息 【注3】 2,052 4,590 4,590 2,592 現(xiàn)金流出合計(jì) 68,114 52,561 110,016 121,473 72,241 26,307 88,759 10,347 106,727 31,310 100,168 88,414 6,651 3,555 現(xiàn)金凈流量 18,114 14,122 806 12,378 14,969 9,976 54,767 20,555 20,250 43,339 37,774 126,505 43,543 21,542 貨幣資金余額 (期末） 5,886 20,008 20,814 33,192 48,161 58,137 3,370 23,925 3,675 47,014 84,788 211,293 254,836 276,378 項(xiàng)目方現(xiàn)金流量預(yù)測(cè) 單位（人民幣：萬元） 信 托 計(jì) 劃 存 續(xù) 期 間（三年） 2020年 11～ 12月 2020年 1 季度 2020年 2 季度 2020年 3 季度 2020年 4 季度 2020年 1 季度 2020年 2 季度 2020年 3 季度 2020年 4 季度 2020年 1 季度 2020年 2 季度 2020年 3 季度 2020年 10月 貨幣資金余額 (期初） 24,000 5,886 691 20,008 2,919 20,814 20,010 33,192