設(shè)立基金管理公司項目可行性商業(yè)計劃書-資料下載頁

【導(dǎo)讀】當(dāng)前，我國國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展，居民財富迅速積累，資本市場發(fā)展如火如荼、方興未艾。隨著金融體制改革和金融領(lǐng)域?qū)Α０l(fā)展提供了良好的外部環(huán)境。責(zé)任公司,注冊資本1億元人民幣。新、提升某市金融業(yè)的競爭能力，以及我國資本市場具有重要意義。AAA作為主發(fā)起人，始終堅持“規(guī)范運(yùn)作、穩(wěn)健經(jīng)營”的原則，

　　

【正文】 善，公司所需租用的房租在業(yè)務(wù)發(fā)展到一定階段需要有大幅度的增加。設(shè)定公司前兩年租用寫字樓面積 1,500 平方米，第三年開始租用面積 2,000 平方米。房屋租金成本按 180 元 /月 /平方米，則前兩年每年需 324 萬元，以后每年需 432 萬元。 ③人力資本投入：人力資本投入以每年 20%的速度遞增，一方面是業(yè)務(wù)發(fā)展需要，另一方面是維護(hù)人員隊伍穩(wěn)定。第一年公司職員設(shè)定 60 人，平均每人 25 萬元（基金行業(yè)一般標(biāo)準(zhǔn)）計算，則需 1500萬元，以后每年在此基礎(chǔ)上 20%遞增；培訓(xùn)費(fèi)用，每年以 40 萬元計算。 ④低值易耗品投入：第一年每人 1 萬元， 60 人，則需 60 萬元， 31 以后每年按 20%速度遞增。 ⑤技術(shù)系統(tǒng)維護(hù)費(fèi)：按技術(shù)系統(tǒng)投入的 1/10 計算，每年約需 150萬元。 ⑥律師和會計師費(fèi)：按每年 50 萬元計算。 根據(jù)上述 假設(shè)條件，基金管理公司五年運(yùn)營成本預(yù)測如下： 表 3：基金管理公司未來五年運(yùn)營成本預(yù)測表 （單位：萬元） 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 開辦費(fèi)用 200 0 0 0 0 固定成本 房屋裝修 及辦公用 60 60 60 60 60 固定資產(chǎn) 技術(shù)系統(tǒng) 300 300 300 300 300 可變成本 經(jīng)營性費(fèi) 用（營銷 費(fèi)、廣告 1000 2021 2200 2420 2662 費(fèi)、差旅 費(fèi)等） 房屋租賃 324 324 432 432 432 人力資本 1540 1840 2200 2632 3150 律師和會 50 50 50 50 50 計師費(fèi)用 低值易耗 60 72 100 120 144 品 技術(shù)系統(tǒng) 150 150 150 150 150 維護(hù)費(fèi) 總運(yùn)營成本 3684 4796 5492 6164 6948 基金管 理公司的主要收入來源是基金管理費(fèi)收入，主要取決于管理基金的規(guī)模。 （ 1）基金管理資產(chǎn)規(guī)模 根據(jù)監(jiān)管部門的審批政策和現(xiàn)有基金管理公司的業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)情況， 32 基金管理公司批準(zhǔn)成立后即可發(fā)起設(shè)立第一只基金。第一年首發(fā)規(guī)模為 50 億元的股票基金，以后每年發(fā)行 2 只基金，其中貨幣市場基金、債券基金首發(fā)規(guī)模 40 億元，股票基金 50 億元，發(fā)行節(jié)奏上一般按當(dāng)年 4 月和 10 月各成立一只計算，第一年實際收取基金管理費(fèi)的基數(shù)為 50 億元；根據(jù)銀行托管基金的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，已發(fā)行基金的規(guī)模留存率在基金成立后的每年均按首發(fā)規(guī)模的 70%計算（已將基金申購、贖回和單位凈值變化因素考慮在內(nèi)），則以后每年累計計算過去年度的基金資產(chǎn)總凈值都按 70%計算。 （ 2）基金管理費(fèi)計算標(biāo)準(zhǔn) 基金品種不同收取的管理費(fèi)率也不同，股票型基金管理費(fèi)率設(shè)定為 %，貨幣市場基金管理費(fèi)是 %，債券型基金管理費(fèi) %，保本型基金管理費(fèi)為 1%。 （ 3）基金公司未來五年管理費(fèi)收入預(yù)測如下： 表 4：基金管理公司未來管理費(fèi)收入預(yù)測表 單位：億元 項目 首發(fā)基金 規(guī)模 首發(fā)基金 類型 可收取管理費(fèi)規(guī)模 管理費(fèi)收入 第一年 50 股票型 35 第二年 40 貨幣型 28 50 指數(shù)型 35 小計 第三年 50 混合平衡型 35 40 債券型 28 小計 第四年 50 保本型 35 50 大盤股票型 35 小計 第五年 50 價值增長股票型 35 50 靈活配置型 35 小計 注：考慮到設(shè)立基金的申請時間，第一年按照管理時間為 8 個月計算管理費(fèi)。 33 表 5：基金管理公司未來五年盈利預(yù)測表 單位：萬元 項目 管理費(fèi)收入 運(yùn)營成本 營業(yè)稅 利潤總額 稅后利潤 資本收益率 第一年 3500 3684 175 359 第二年 9010 4796 2553 % 第三年 13240 5492 662 7086 5315 % 第四年 18020 6164 901 10955 8216 % 第五年 23110 6948 11255 % 注：利潤總額 =管理費(fèi)收入 營業(yè)稅 成本；營業(yè)稅 =管理費(fèi)收入 *5%；稅后利潤 =（利潤總額 上年度虧損額稅前利潤） *（ 125%）；資本收益率 =稅后利潤 /注冊資本 按會計賬面測算，基金管理公司第一年虧損，第二年彌補(bǔ)上年虧損后實現(xiàn)稅后利潤 2,553 萬元，第三年實現(xiàn)稅后 利潤 5,315 萬元，第四年實現(xiàn)稅后利潤 8,216 萬元，第五年實現(xiàn)稅后利潤 11,255 萬元。 第五章 社會效益分析 現(xiàn)階段發(fā)起設(shè)立基金管理公司具有十分重要的現(xiàn)實意義，主要體現(xiàn)在以下幾個方面： 有利于發(fā)揮證券市場資源優(yōu)化配置與價格發(fā)現(xiàn)功能 證券投資基金注重投資風(fēng)險與投資收益的均衡，倡導(dǎo)以價值投資為理念，追求資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值，對市場的投資理念與操作風(fēng)格產(chǎn)生較大的影響。新股發(fā)行采用核準(zhǔn)制，作為重要機(jī)構(gòu)投資者的基金管理公司，其對新股的判斷影響著股票的定價；缺乏流動性的老莊股不可能進(jìn)入基金特別是開放式基金的投資 視野。基金管理公司具有強(qiáng)大 34 的研發(fā)力量，能夠充分挖掘個股的投資機(jī)會，有利于證券市場的價格發(fā)現(xiàn)功能的發(fā)揮。 有利于優(yōu)化我國證券市場投資者的結(jié)構(gòu) 自我國證券市場建立以來，投資者人數(shù)發(fā)展到了 1 億多，甚至出現(xiàn)“全民皆股民”的現(xiàn)象。中國證券登記結(jié)算中心統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示， 截止 2021 年 10 月 18 日，滬深兩市賬戶總數(shù)達(dá)到 萬戶。 在我國證券市場發(fā)展中，投資者結(jié)構(gòu)還不盡合理，個人投資者居多，合格的機(jī)構(gòu)投資者偏少。股票市場的暴利、財富示范效應(yīng)以及政府干預(yù)，不僅造成我國股票市場的過度需求，而且與羊群效應(yīng)相結(jié)合，形成了我國股市運(yùn)行中經(jīng)常出現(xiàn)中小投資者行為同步化傾向，這也是引起我國股市大幅波動的重要原因之一。 設(shè)立基金管理公司，有利于培育機(jī)構(gòu)投資者，優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu)。證券投資基金通過集合社會閑散資金 ,為資本市場提供長期穩(wěn)定的資金 ,并有選擇地進(jìn)行證券組合投資 ,進(jìn)而間接促進(jìn)國家產(chǎn)業(yè)政策的落實和宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。基金作為機(jī)構(gòu)投資者在完善資本市場結(jié)構(gòu)和促進(jìn)企業(yè)提高運(yùn)作效率等方面作用顯著。 有利于完善某市區(qū)域性金融中心的金融組織體系和功能 建設(shè) 東北亞區(qū)域性金融中心 是市委市政府為某市未來發(fā)展設(shè)立的既定目標(biāo)。根據(jù)這一目標(biāo)要求，某市應(yīng) 當(dāng)在東北地區(qū)建立一個結(jié)構(gòu)均衡、布局合理的金融組織體系，參照現(xiàn)實的優(yōu)勢，建立以某市為中心、輻射東三省、有效融合東北亞的區(qū)域性金融體系。 當(dāng)前，某市的金融業(yè)初步形成銀行、保險、證券、期貨、信托各業(yè)并舉，中、外資金融機(jī)構(gòu)并存，功能比較完備，運(yùn)行穩(wěn)健的金融體 35 系，某市已成為東北地區(qū)金融機(jī)構(gòu)種類最全，密度最大，開放度最高的城市。但是，截至目前仍無一家基金管理公司總部設(shè)在某市。 因此，設(shè)立基金管理公司有助于加快區(qū)域性金融中心的市場運(yùn)行效率，對促進(jìn)某市地區(qū)金融市場的快速健康發(fā)展具有重要意義。 第六章 可行性分析結(jié)論 綜合上面的分析可以看出，設(shè)立基金管理公司是參與蓬勃發(fā)展的證券市場，分享我國資本市場發(fā)展成果的重要方式。基金管理公司面臨著具有巨大的市場空間、廣闊的發(fā)展前景，具有可觀的盈利能力。 AAA聯(lián)合銀行戰(zhàn)略投資者和一般戰(zhàn)略投資者共同發(fā)起設(shè)立基金管理公司，有利于各發(fā)起人擴(kuò)大知名度、影響力和業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并獲得豐厚的投資回報。 同時， AAA 具有雄厚的資金實力、扎實的金融領(lǐng)域管理經(jīng)驗和豐富的證券市場經(jīng)驗，具備組建基金管理公司的能力和實力。 “那破玩意兒，有什么用啊，連大學(xué)畢業(yè)證都成費(fèi)紙了，還拿初中畢業(yè)證嚇唬我，誰希罕！ ”劉冰 兒想。但她看在老班苦口婆心的份上，還是給了她面子，來參加中考了。 這漫長的兩個小時怎么過？老班在考場外盯著他們這些差生呢，怕他們早早出去，影響了成績。 “作文一定要寫完啊。 ”當(dāng)她進(jìn)來的時候，老班站在門外，向她發(fā)出討好的笑。想到這里，劉冰兒看了看作文題目： “陽光燦爛的日子 ”。她抬起頭，朝窗外望了望：陽光很純凈，很嫵媚，果然是個陽光燦爛的日子。 劉冰兒不討厭這個題目，雖然她很討厭作文課。它仿佛觸動了她心底的一角，讓她聽到了冰層融化的聲音。 那一瞬間，劉冰兒做出了一個重 大的決定，她要寫作文了。雖然進(jìn)考場時，她曾賭氣地想，要做一個白 先生，把老師氣死。但現(xiàn)在，她改變注意了。 36 一、相遇是個偶然 “曾經(jīng)，我的日子里充滿了陽光的味道。那兒流動著鮮花的芳香，彌漫著歡樂的氣息 ……劉冰兒就這樣開始了自己的開頭，從小，她的文筆就不錯，語文老師經(jīng)常夸她，這讓她很自豪。 初三第一學(xué)期期末，我的成績有所進(jìn)步，開家長會的時候，老師表揚(yáng)了我，媽媽特高興。回到家，爸爸媽媽帶我去飯店吃飯 ,說是對我的獎勵。再說，村里剛發(fā)了錢，他們高興，他們手里癢癢。自從我們村的土地被征用，自從我爸媽手里有了錢，我就發(fā)現(xiàn)我爸不是我爸我媽不是我媽。 我爸再也不去找工作了 ，他開了個棋牌室，名譽(yù)上是棋牌室，其實就是召集村里的閑人賭博；我媽整天在鏡子前描眉畫眼，試圖把自己捯飭成一個美女。但再怎么捯飭，也掩蓋不了臉上的那些褶子。 吃飯的時候，我給爸爸說我想要電腦 ,他們很爽快的答應(yīng)了。第二天就帶我去選電腦 ,第三天就買回來了 ,第四天就有人來安裝寬帶 ,就這樣我的生活加入了電腦 ! 我陽光燦爛的日子來臨了。 可以上網(wǎng)了 ,我就天天呆在電腦前。聊天 ,看電影 ,玩游戲 ,成了我生活中不可缺少的。起初我有節(jié)制 ,會控制自己 ,玩到 9 點(diǎn) 10 點(diǎn)的不用爸媽催 ,那時候真的很乖啊。 那天，在去逛商場的路上，突然遇到 了同年級的楊一一，我們乘坐同一輛公交車，下車時，他竟然要了我的 **號，說要加我為好友，這讓我受寵若驚。 要知道，楊一一是我們學(xué)校有名的帥哥，不僅人長得帥，而且歌也唱得特別好。他還會彈吉它，去年在我們學(xué)校舉辦的藝術(shù)節(jié)上，他自彈自唱的歌曲讓全校師生沸騰了。為此，女孩子們都愿意和他交往。但在老師的心目中，他名聲卻不怎么好，因為他不愛學(xué)習(xí)，經(jīng)常招惹事非，老師們提起他都很頭痛。