《營運資金》ppt課件-文庫吧

【正文】 指對應收賬款進行管理而耗費的開支。包括： 1. 調查客戶信用情況的費用； 2. 催收和組織收賬的費用； 3. 其他費用。 （三）壞賬成本： 應收賬款不能收回而發生的損失。 壞賬成本＝賒銷額 壞賬損失率 壞賬成本與應收賬款數量成正比。 四、應收賬款的管理政策（信用政策） 信用政策包括：信用標準、信用條件、收賬政策 （一）信用標準 ：指顧客獲得公司的交易信用所應具備的條 件。 1. 信用標準的定性分析 2. 信用標準的定量分析 （二）信用條件 信用標準是決定給予或拒絕客戶信用的依據。 信用條件則是決定接受客戶信用時，所提出的付款要求。包括信用期限、現金折扣政策。 1. 信用期限 ：公司允許客戶從賒購到支付貨款的時間限定。 2. 現金折扣政策：為了加速貨款收回而采取的一項優惠措施，包括現金折扣 和 折扣期限 。 P160 例 137 例 138 （三）收賬政策： 對不同過期賬款的收款方式。 1. 原理 :收賬的花費越大，收賬措施越有力，可收回的賬款就越大，壞賬損失就越小。 2. 制定收賬政策時，要在收賬費用與減少壞賬損失之間進行權衡。 【 案例分析 】 ： 某企業 2022年產品銷售收入為 4000萬元，總成本 3000萬元，其中固定成本 600萬元。 2022年有兩種信用政策可供選擇： 甲方案給予客戶 60天信用期限，預計銷售收入 5000萬元，貨款將于第60天受到，其信用成本為 140萬元； 乙方案的信用政策為（ 2/10， 1/20， n/90），預計銷售收入 5400萬元，將有 30％的貨款于第 10天收到， 20％的貨款第 20天收到， 50％的貨款于第 90天收到（前兩部分貨款不會產生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的 4％），收賬費用 50萬元。企業資金成本率 8％。 要求： （ 1）計算 2022年變動成本率； （ 2）計算乙方案的下列指標： ①應收賬款平均收賬天數； ④壞賬成本； ②應收賬款平均余額； ⑤信用成本。 ③應收賬款機會成本； （ 3） 計算 ① 乙方案的現金折扣； ② 甲乙方案信用成本前收益之差和信用成本后收益之差； （ 4）為該企業作出采取何種信用政策，并說明理由。 【 答案 】 ： （ 1） 2022年變動成本率＝（ 3000－ 600） /4000＝ 60％ （ 2） 乙方案的下列指標： ①應收賬款平均收賬天數＝ 10 30％＋ 20 20％＋ 90 50％ ＝ 52（天） ②應收賬款平均余額＝ 5400 52/360＝ 780（萬元） ③應收賬款機會成本＝ 780 60％ 8％＝ （萬元） ④壞賬成本＝ 5400 50％ 4％＝ 108（萬元） ⑤乙方案的信用成本＝ ＋ 108＋ 50＝ （萬元） （ 3） 乙方案的現金折扣＝ 5400 （ 30％ 2％＋ 20％ 1％ ） ＝ （萬元） 甲乙方案信用成本前收益之差＝ 5000 （ 1－ 60％） － ﹝ 5400 （ 1－ 60％）－ ﹞ ＝－ （萬元） 甲乙方案信用成本后收益之差＝－ －（ 140－ ） ＝－ （萬元 ） （ 4） ∵ 乙方案信用成本后收益大于甲方案， ∴ 企業應選擇乙方案。 【 案例分析 】 （ 2022注師考題） 某企業產銷甲、乙兩種產品。目前的信用政策為“ 2/15， n/30”，有占銷售額 60％的客戶在折扣期內付款；不享受折扣的應收賬款中，有 80％可以在信用期內收回，另外 20％在信用期滿后 10天收款。逾期賬款的收回需要支出占逾期賬款額 10%的收賬費用。如果明年繼續保持該信用政策，預計甲產品的銷量為 4萬件，單價 100元，單位變動成本 60元；乙產品銷量2萬件，單價 300元，單位變動成本 240元。 如果明年將信用政策改為“ 5/10， n/20” ，銷售額將增加到 1200萬元。享受折扣的比例上升至銷售額的 70％，不享受折扣的應收賬款中，有 50％可以在信用期內收回，另外 50％在信用期滿后 20天收回。逾期賬款的收回，需要支出占逾期賬款 10％的收賬費用。該企業資金成本率為 12％。 要求： （ 1）計算目前信用政策平均收帳期和應收賬款應計利息。 （ 2）計算新的信用政策平均收帳期和應收賬款應計利息。 （ 3） 計算改變信用政策引起的損益變動額，并據此說明公司應否改變信用政策。