20xx年電大本科金融風險管理期末考試復習資料精編-全文預覽

　　

【正文】 選擇最佳的風險管理工具、最佳的資產組合或其他最佳的決策等 3簡述利率風險產生的原因 答： (1)、利率水平的預測和控制具有很大的不穩定性 (2)、利率計算具有不確定性 (3)、金融機構的資產負債具有期限結構的不對稱性 (4)、為保持流動性而導致利率風險 (5)、以防范信用風險為目標的利率定價機制存在 的缺陷 (6)、金融機構的非利息收入業務對利率變化越來越敏感 3簡述利率風險的類型 答： 缺口風險 ； 期限不匹配的風險 ；基本點風險 ； 隱含期權風險 ； 收益曲線風險 ； 3衡量流動性的簡單指標有哪些？ 答： (1)、貸存比率 (2)、流動性比率 (3)、備付金比例指標 (4)、拆借資金比例(5)、流動性指數 (6)、聯行匯差清算比例 論述題 流動性風險的含義及產生的主要原因。決策系統不僅要負責設計和運用整個金融風險管理系統，制定防范金融風險的各種規則指導方針，而且還要根據具體的風險特征和狀況研究制定金融風險管理的最佳策略。 (5)、可管理性：指通過金融理論的發展、金融市場的規范、智能性的管理媒介，金融風險可以得到有效的預測和控制。 3簡述金融風險的基本特征 答： （ 1）、隱 蔽性：指由于金融機構的經營活動的不完全透明性，在其不爆發金融危機時，可能因信用特點而掩蓋金融風險不確定性損失的實質。 (5) 補償措施。 信用衍生產品。是指銀行以某種特定的方式將借貸資產風險轉嫁給他人承擔的一種措施。貸款分散的方式主要有三種 z①資產多樣化。對銀行來說，切實可行而且不得不進行的回避是指對風 險較大的借款申請人不予貸款。 (2) 為防范匯率風險， 要堅持外債幣種多元化的原則， 如美元、歐元、日元、英鎊等主要貨幣都應占一定的比重 。經營條件和商業周期 ( Co n d i t i o n of Cycle) 中的經營條件是借款人能夠控制的一些因素，包括企業的經營特點、經營方式、技術情況、競爭地位、市場份額、勞資關系等。所謂借款人的資格主要是指是否具有申請信用和簽署信貸盼議的法律資格和合法權利。對于大額敞口的限額設定，巴塞爾委員會推薦對單一客戶或一個集團客戶的敞口不能超過金融機構監管資本的 2 5 % 2) 準備制度。 1)信用限額。 2 )操作風險事件發生頻率很低，但是一旦發生就會造成極大的損失，甚至危及銀行的生存。所以，持續期缺口絕對值越大，利率風險敞口也就越大。其中， PA 和PL 分別表示資產和負 \ .rA 債的現值，以 DA 和 TIL 分別表示資產和負債的持續期。所謂保護性止損， 就是指當損失達到一定限度時， 立即對沖先前造成該損失的交易，以把損失限定于一定范圍內。對系統性風險，可以通過證券期貨交易來予以實現。 28. 基金管理公司如何控制投資風險 ? 答： (l)做好投資前的研究工作。是指因市場波動而導致商業銀行某一頭寸或組合遭受損失的可能性。是指未預期到的匯率變動通過影自由企業生產銷售數量、價格和戚本等，導致企業未來一定時期的收益或現金流量減少的→種潛在損失。記賬貨幣是指編制財務報表時使用的報告貨幣。指把外幣應收賬款或應付賬款兌換成本幣或其他外幣時，因匯率變動而蒙受實際損失的可能性。 2金融資產 VaR 的概念是什么？有何特征？ 答：金融資產 VaR(Value at Risk)直譯為“在險價值” ，指在一定的置信水平下，某一種金融資 產（證劵組合）在未來特定的一段時間內最大可能損失。20 世紀 70 年代以后， 特別是 80 年代以后，由于各國金融管制的放松，現代通訊 技術的進步以及金融創新的促進，金融一體化的步伐日益加 快。二是金融行為的證劵花。 2 金融風險的數據倉庫主要由哪些信息構成？ 答：一、客戶基本信息； 二、授信 合同信息； 三、信貸賬務信息； 四、擔保品信息； 五、清償數據信息； 六、企業財務信息。 （ 2）總資本充足率 = （一級資本額 + 二級資本額） / 風險調整資產。其公式為：負債率 =（當年未清償外債余額 /當年國民生產總值） *100% 率，即當年未清償外債余額與當年商品服 務出口總額的比率。功能 貨幣與記賬貨幣之間匯率的變動，就會是財務報表項目的賬面價值發生變動，從而產生折算風險。交易風險。超額儲備是商業銀行在中央銀行的存款加現金減去法定準備金。（ 7）單個貸款比率 .（ 8）拆借資金比率。（ 3）流動性比率。契約型基金，也稱信托型基金，是根據一定的信托契約原理，由基金發起人和基金管理人、基金托管人訂立基金契約而組建的投資基金。 （ 3） 建立數據分析系統，分析結果將為風險管理決策提供有力的支持 1 關于金融風險的數據倉庫 主要由哪些信息構成？ 答： （ 1） 客戶基本信息； （ 2） 授信合同信息； （ 3） 信貸賬務信息； （ 4） 擔保品信息； （ 5） 清償數據信息； （ 6） 企業財務信息。 20世紀 70 年代以來，金融風險表現出哪些新的特征？ 答： （ 1） 金融的自由化； （ 2） 金融行為的證券化； （ 3） 金融的一體化。 以部分資金投資于風險市場的 同時預留一部分進行儲蓄或保 守性投資，有利于以后者確定性的收入對前者收益的不確定性加以限制。 現行信用貨幣制度有何特點？ 答： 現行信用貨幣制度的特點：貴金屬非貨幣化；流 通中的信用貨幣主要由現金和存款貨幣構成；現實經濟中的貨幣均通過金融活動投入流通；中央銀行代表國家對信用貨幣進行統一管理與調控成為金融和經濟正常發展的必要條件。當銀行的利率敏感型資產小于利率敏感型負債時，利 率的上升會減少銀行的利潤；反之，利率的下降則會相對地增將銀行的利潤。 2. 金融風險管理的含義是什么？ 答： 金融風險管理，是管理科學的重要分支，是研究銀行等金融機構在經營中各種風險的生成機理、計量方法、處理程序和決策措施的一門科學。） 五 、 簡答 題 （ 30 分） 1. 信用風險的廣義和狹義概念？具體特征？ 答： 信用風險有狹義和廣義之分。（ 1+% 92/360）它應等于(%%)（ 92/360） 9500000 即： x 雖然該公司從 A銀行買入了 2 5 的遠期利率協定，但它必須在貨幣市場上以 %的利率籌集資金，以滿足生產的需求。同時，他還認為，未來利率可能會上升，因此，他想對沖利率上升的風險。１１８％＞１００％ 超過警戒線。試計算該國的負債率、債務率、償債率。求持續期缺口是多少年？在這樣的缺口下，其未來利潤下降的風險，是表現在利率上升時，還是表現在利率下降時？” 解：將幾個變量值分別代入下列持續期缺口公式即可得到持續 期缺口： 即， 4 – 5 2500/2021 = – （年） 2．假定你是公司的財務經理，公司3 個月后需要借入 5000 萬元、期限為 1 年的流動資金，現在市場利率為%，但你預計 3 個月后市場利率會上升到 %。 (.√ .) 31. 金融業務自由化打破了銀行業與證券業的限制， 加重了銀行業的流動性風險和不良資產比例。 ( ) 險是起作用的 . (X ) 27. 利率風險是指未來利率的波動 .收入和支出的影響 。 ( ) 22． 從本質上看，支票實際上是一種即期匯票。 ( ) 19．在現代經濟中，信用活動的風險和收益是相匹配的。 (√ ) 15．牙買加體系是一種新的國際貨幣制度。 (√ ) 11．貨幣具有降低產品交換成本，提高了交換效率的作用。（ √ ） 性資產時，利率的下降會減少銀行的盈利；相反，則會增加銀行的盈利。（ ） 223。 2以下對商業票據的描述正確的是( BCE )。A．具有較高的利率 B．促進社會化大生產的發展 C．具有資本的剝削方式 D．具有資本的生產方式 E．與社會生產沒有直接的密切聯系 2 根據融資活動中當事人的法律關系和法律地位，信用形式可以分為( AB )。 A．各國無法通過變動匯率調節國際收支 B．要保證美元信用就會引起國際清償能力的不足 C．缺乏統一穩定的貨幣標準 D．浮動匯率為 主加大了外匯風險 E．無法滿足各國對國際清償能力的需要 20 、人民幣貨幣制度的特點是( ACE )。 A．銀行活期存款 B．企業單位定期存款 C．居民儲蓄存款 D．證券公司的客戶保證金存款 E．現金 1我國貨幣層次中準貨幣是指( BCDE )。 者 式：（ ABCD）。（ CD） A. 交易風險 B. 經濟風險 C. 市場風險 D. 信用風險 括（ ABD）。（ ACE） A. 存款 C. 借款 ：（ ABD）。以下對銀行信用的描述不正確的是 ( 銀行信用不可以由商業信用轉化而來 )。 ，目前我國實現了 (經常賬戶下人民幣完全可兌換 )。 45．貝幣和谷帛是我國歷史上的 (實物貨幣 )。 和存款貨幣的乘積就是 (貨幣流量 )。 50 年代，馬柯維茨的（ 資產組合選擇 ）理論和莫迪里亞尼 米勒的 MM 定理 為現代金融理論的定量化發展指明了方向。 34．所謂的“存貸款比例” 是指（ 貸款 /存款 ） 。所以控制 (信用風險 )就是信用社風險管理的主要 內容。 26. 上世紀 50 年代， 馬柯維茨的 (資產組合選擇 )理論和莫迪里亞尼一米勒的 MM 定理為現代金融理論的定量化發展指明了方向。 反之，則會減少銀行利潤。 19. 目前，互換類 (Swap) 金融衍生工具一般分為 (貨幣互換 )和利率互換兩大類 。 14. 金融自由化中的 價格自由化 主要是指 (利率 )的自由化。 10. (利率 )作為資金的價格，并 不是一成不變的，而是隨著資金市場供求關心的變化而波動。 7. 中國股票市場中的 (認購權證 )是 4種買進權利，其持有人有權于約定期間 (美式 )或到期日 (歐式 )， 以約定價格買進約定數量的標的資產。 3. (負債管理 )理論認為，銀行不僅可以通過加強資產管理獲得流動性，而且叮以通過向外借錢提供流動性‘只要銀行的借款市場廣大，它的流動性就有一定保證。 2. 固定面值、固定年限、固定每年支付給投資者的利息率， 且期滿時由籌資人償付面值給投資人的債券，是 (息票債券 )。 6. 融資租賃一般包括租賃和 (購貨 )兩個合同 。由于合約的履行由交易所保證，所以不存在違約的問題。 13. 依照 貸款風險五級分類法 ， 基本特征為 肯定損失 的貸款為 (可疑類貸款 )。 18. 根據國際上通行的標準， 一國的 負債率 應該控制在 (20%)的警戒線之下。 23. 當銀行的利率敏感性資產大于利率敏感性負債時， 市場利率的上升會 (增加 )銀行的利潤。為了達到這個目的，它主要投資于未來具有潛在 高速增長前景公司的股 票。 28. 農村信用社作為以貸款為核心業務的金融機構， 貸款構成其主要的經營收入來源。 31. 流動性比率是流動性資產與（ 流動性負債 ）之間的商 32. 資本乘數等于（ 總資產 ） 除以總資本后所獲得的數值 33．（ 資產負債管理 ）理論認為，銀行不僅可以通過增加資產和改善資產結構來降低流動性風險，而且可以通過向外借錢提供流動性，只 要銀行的借款市場廣大，它的流動性就有一定保證。 為，在證券承銷完成之后，證券的（ 發行人 ）不按時向證券公司支付承銷費用，給證券公司帶來相應的損失。 中的貨幣增長率指標反映了 (貨幣增量 )的狀況。 44．價值形式發展的最終結果是 (貨幣形式 )。 入的是 (業務庫 ) (以市場供求為基礎的、單一的、有管理的浮動匯率制 )。 ，銀行信用仍然是最重要的融資形式。（ AC） 降 C. 道德風險 D. 逆向撤資 括以下幾點：（ ACDE） A. 保證各金融機構和整個金融體系的穩健安全 B. 保證國際貨幣的可兌換性和可接受性 C. 保證金融機構的公平競爭和較高效率 D. 保證國家宏觀貨幣政策制訂和貫徹執行 E．維護社會公眾的利益 ___、 _____和 ____三大負債組成。 A. 外匯買入數額大于或小于賣出數額 B. 外匯交易賣出數額巨大 C. 外匯資產與負債數量相等，但期限不同 D. 外匯交易買入數額巨大 __ 和 __以外的所有風險都視為操作風險。（ ACD） A. 理賠 B. 咨詢 C. 核保 D. 核賠 市場行情不斷下跌的時候，證券公司無法將要承