基于渠道管理的服裝制造企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理研究畢業(yè)論文-預(yù)覽頁(yè)

　

【正文】 ................................................15 案例分析—— 以鄂爾多斯羊絨集團(tuán)為例 ........................................................16 鄂爾多斯羊絨集團(tuán)簡(jiǎn)介 .............................................................................16 運(yùn)用渠道理論分析集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀 .............................................164 完善基于渠道管理的服裝制造企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的建議 ..................................21 基于渠道管理的服裝制造企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的總體建議 ............................21 服裝制造企業(yè)各渠道營(yíng)運(yùn)資金管理策略 ........................................................22 采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金管理策略 .....................................................................22 生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金管理策略 .....................................................................22 營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金管理策略 .....................................................................23 理財(cái)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金管理策略 .....................................................................24結(jié)論 ..............................................................................................................................25參考文獻(xiàn) ......................................................................................................................26致謝 ..............................................................................................................................28附錄 ..............................................................................................................................2911 緒論 研究背景及選題意義營(yíng)運(yùn)資本管理作為企業(yè)日常財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，直接影響著企業(yè)經(jīng)營(yíng)的成敗。我國(guó)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理實(shí)踐的創(chuàng)新，在深度和廣度上都較為滯后，其中服裝制造企業(yè)就是典型的代表。我國(guó)服裝企業(yè)當(dāng)前還處于在一個(gè)創(chuàng)業(yè)的初級(jí)階段，服裝老板原始積累的基本完成和落后傳統(tǒng)管理的是尖銳的行業(yè)基本矛盾之一，所以亟需推廣營(yíng)運(yùn)資金管理方法，提高企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理效益。 國(guó)內(nèi)外研究動(dòng)態(tài)關(guān)于營(yíng)運(yùn)資金的研究，國(guó)外開展得比較早，而我國(guó)開展得比較晚。1944 年,Charles CortezAbbott 在《Harvard Business Review》上發(fā)表了 “Working Capital During the Transition”，文章分析了在戰(zhàn)爭(zhēng)期間，制造業(yè)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的主要形式、來源以及轉(zhuǎn)向和平時(shí)期營(yíng)運(yùn)資金管理的影響等問題。20 世紀(jì) 80 年代后，人們對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的研究繼續(xù)深化，并逐漸發(fā)展為財(cái)務(wù)管理科學(xué)的一個(gè)重要領(lǐng)域。20 世紀(jì) 90 年代以來最有影響的當(dāng)屬美國(guó) REL 咨詢公司和 CFO 雜志對(duì)美國(guó)最3大的 1000 家企業(yè)開展的營(yíng)運(yùn)資金調(diào)查，該調(diào)查始于 1997 年，最初采用營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期（DWC ）和變現(xiàn)效率（CCE）兩個(gè)指標(biāo)的加權(quán)平均對(duì)企業(yè)進(jìn)行排名。2022 年，Brian Flanagan 在《Business Credit》上發(fā)表了“Managing Working Capital” [3]一文，他指出現(xiàn)金流量是處在一種循環(huán)的狀態(tài)，因此，我們必須依據(jù)循環(huán)來管理營(yíng)運(yùn)資金，通過對(duì)應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、存貨的管理合理的調(diào)配現(xiàn)金流量。4他建議現(xiàn)代企業(yè)理財(cái)必須對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債以及兩者之間的變動(dòng)所引起的盈利與風(fēng)險(xiǎn)之間的消長(zhǎng)關(guān)系進(jìn)行全面的估量，正確地進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金的結(jié)構(gòu)性管理。2022 年，劉運(yùn)國(guó)等發(fā)表了“上市公司營(yíng)運(yùn)資金管理策略實(shí)證分析” [7]一文，他們以 1998 年 4 月 30 日的上證 30 指數(shù)中的 30 只樣本股作為樣本進(jìn)行分析，認(rèn)為目前中國(guó)上市公司營(yíng)運(yùn)資金管理策略大部分屬于中庸型,流動(dòng)資產(chǎn)比例和流動(dòng)負(fù)債比例呈現(xiàn)出同向變動(dòng)；并且從總體上講,我國(guó)企業(yè)缺乏冒險(xiǎn)和創(chuàng)新精神,在流動(dòng)資金存量的管理上趨于保守。 ”這一表述即是典型的財(cái)務(wù)語言，體現(xiàn)了財(cái)務(wù)管理對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益要素的側(cè)重考慮，難以跳出數(shù)理財(cái)務(wù)研究方法的局限。2022 年，王竹泉等在《會(huì)計(jì)研究》上發(fā)表了“中國(guó)上市公司營(yíng)運(yùn)資金管理調(diào)查” [10]，運(yùn)用渠道理論的營(yíng)運(yùn)資金績(jī)效評(píng)價(jià)方法，對(duì)我國(guó)上市公司的營(yíng)運(yùn)資金管理進(jìn)行調(diào)查，將基于渠道管理的營(yíng)運(yùn)資金管理運(yùn)用到實(shí)踐中。規(guī)范分析：對(duì)我國(guó)企業(yè)各渠道營(yíng)運(yùn)資金及整體營(yíng)運(yùn)資金的分布特征進(jìn)行規(guī)范分析，進(jìn)而建立基于渠道理論的各渠道營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)體系。第一部分為緒論，主要敘述了本研究的背景及國(guó)內(nèi)外研究動(dòng)態(tài)。最后為結(jié)論，總結(jié)了研究工作，并指出了研究的不足之處。從企業(yè)營(yíng)運(yùn)的外在形態(tài)上看，營(yíng)運(yùn)資金即為占用在全部流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，這是廣義上的營(yíng)運(yùn)資金概念；從企業(yè)財(cái)務(wù)策略和融資結(jié)構(gòu)角度講，營(yíng)運(yùn)資金則是指流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額部分，這是狹義上的營(yíng)運(yùn)資金概念，也是財(cái)務(wù)上對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的一般定義。 基于渠道管理的營(yíng)運(yùn)資金管理的相關(guān)理論 基于渠道管理的營(yíng)運(yùn)資金管理的概念2022 年，王竹泉等在《會(huì)計(jì)研究》上發(fā)表了“國(guó)內(nèi)外營(yíng)運(yùn)資金管理研究的回顧與7展望”一文，其認(rèn)為應(yīng)當(dāng)將企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理重心向渠道管理轉(zhuǎn)移，其主要的營(yíng)運(yùn)資金管理概念思想是：供應(yīng)商與制造商通過采購(gòu)渠道相連接，這樣物資就從資源市場(chǎng)供應(yīng)商轉(zhuǎn)移到制造企業(yè)。銷售渠道將制造企業(yè)和消費(fèi)者連接起來，將企業(yè)產(chǎn)品推向市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)其商品價(jià)值。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金是整個(gè)營(yíng)運(yùn)資金管理的重點(diǎn)和難點(diǎn)，主要是為了提高資金周轉(zhuǎn)的效率，提高企業(yè)的盈利能力。原材料存貨：對(duì)于服裝制造企業(yè)，依賴性較大，存貨中的原材料是數(shù)量最大的流動(dòng)資金，同時(shí)對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量也起著至關(guān)重要的作用。應(yīng)付票據(jù)：是由于企業(yè)采購(gòu)原材料或商品未能及時(shí)支付貨款而產(chǎn)生的，因此都可以說是采購(gòu)渠道的營(yíng)運(yùn)資金，都為企業(yè)免費(fèi)提供了商業(yè)信用，節(jié)約了資金。服裝成衣需要經(jīng)過多步驟，在產(chǎn)品存貨占有服裝制造企業(yè)生產(chǎn)渠道資金的相當(dāng)大比例。其他應(yīng)付款：如應(yīng)付經(jīng)營(yíng)性租入固定資產(chǎn)和包裝物的租金、存入保證金、應(yīng)付及暫收其他單位的款項(xiàng)等。營(yíng)銷渠道的營(yíng)運(yùn)資金營(yíng)銷渠道的營(yíng)運(yùn)資金是指企業(yè)在銷售過程中發(fā)生的資金項(xiàng)目，主要包括產(chǎn)成品、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)交稅費(fèi)。產(chǎn)成品：對(duì)于服裝制造企業(yè)，是待出售的服裝，可以直接按合同規(guī)定的條件作為商品對(duì)外出售。從應(yīng)交稅費(fèi)的組成內(nèi)容來看，其大部分都是發(fā)生在取得營(yíng)業(yè)收入和實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的時(shí)候，收入和利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)主要發(fā)生在營(yíng)銷渠道。但是，貨幣資金的流動(dòng)性好，卻有一定的機(jī)會(huì)成本，收益性較差，企業(yè)擁有越多的貨幣資金，意味著企業(yè)是以更大份額籌資成本較高的長(zhǎng)期資金運(yùn)用到盈利能力較低的流動(dòng)資產(chǎn)上，從而使企業(yè)整體盈利水平降低。應(yīng)收股利是企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)，是企業(yè)占用他人的資金，因此是營(yíng)運(yùn)資金的增加項(xiàng)目，而應(yīng)付股利則是企業(yè)的一項(xiàng)負(fù)債，是其他企業(yè)占用本單位的資金，應(yīng)該是營(yíng)運(yùn)資金的減少項(xiàng)目。對(duì)理財(cái)活動(dòng)的營(yíng)運(yùn)資金，其管理的首要目標(biāo)與經(jīng)營(yíng)過程中的營(yíng)運(yùn)資金也有所不同，對(duì)該部分營(yíng)運(yùn)資金的管理主要是在保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金需要的前提下保持企業(yè)具有足夠的流動(dòng)性和償債能力。基于渠道管理的企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)分析12借鑒傳統(tǒng)分類的營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)分析，本人認(rèn)為基于渠道管理的企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)還應(yīng)該考慮營(yíng)運(yùn)資金的結(jié)構(gòu)。133 從渠道角度探究我國(guó)服裝制造企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀 我國(guó)服裝制造企業(yè)各渠道發(fā)展現(xiàn)狀概述中國(guó)的服裝業(yè)，有兩個(gè)非常重要的第一：一是世界第一的“服裝制造大國(guó)” ，第二是世界第一的“服裝出口大國(guó)” 。從渠道角度，其當(dāng)前發(fā)展?fàn)顩r主要概括為以下四大方面。14（2）生產(chǎn)“加工型”：世界第一的“服裝制造大國(guó)” ，廣闊的資源、用廉價(jià)的勞動(dòng)力和龐大的市場(chǎng)，生產(chǎn)能力相對(duì)較強(qiáng)，對(duì)生產(chǎn)管理和成本核算相對(duì)重視。出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因就在于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理比較粗放，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金缺乏有效管理，流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)速度慢，流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量較差，不良資產(chǎn)比重較大。流動(dòng)資產(chǎn)比重過小，或者變現(xiàn)能力和支付能力差，或者存在過量的不良資產(chǎn)，這些都造成了企業(yè)資金短缺。大多數(shù)企業(yè)沒有符合自己特點(diǎn)的信用政策，企業(yè)應(yīng)收賬款數(shù)量普遍較高，拖欠時(shí)間較長(zhǎng)， 相互拖欠情況比較嚴(yán)重，而且應(yīng)收賬款中發(fā)生壞賬的可能性較大，而且賬齡結(jié)構(gòu)越來越趨于惡化，部分款項(xiàng)無法收回的現(xiàn)象。我國(guó)很多服裝制造企業(yè)沒有制定合理可行的最佳貨幣資金持有量，編制貨幣資金預(yù)算，貨幣資金管理有很大的隨意性，管理缺乏效率，對(duì)貨幣資金的使用效率及使用的風(fēng)險(xiǎn)考慮不多。長(zhǎng)期以來，對(duì)于大多數(shù)服裝制造型企業(yè)而言，追求規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張和銷售額增長(zhǎng)，忽略了企業(yè)內(nèi)部日常經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)管理。在營(yíng)運(yùn)資金管理方面，一方面，大多數(shù)服裝制造型企業(yè)沒有建立相應(yīng)的制度，或者沒有建立起科學(xué)的制度保證營(yíng)運(yùn)資金管理的有效執(zhí)行。第三、營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)多采用流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率進(jìn)行評(píng)價(jià)，主要衡量企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)效率。 案例分析——以鄂爾多斯羊絨集團(tuán)為例隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，企業(yè)為了獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，尤其是一些國(guó)際大型企業(yè)，已經(jīng)探索、實(shí)踐出了營(yíng)運(yùn)資金管理的先進(jìn)理念與方法，本著理論與實(shí)踐相結(jié)合的原則，本文嘗試著結(jié)合上述論述，分析具有代表性的案例：鄂爾多斯羊絨集團(tuán)，其是以供應(yīng)鏈管理和戰(zhàn)略聯(lián)盟方式著稱，它在渠道營(yíng)運(yùn)資金管理方面的許多先進(jìn)方法和經(jīng)驗(yàn)值得學(xué)習(xí)和推廣。 “鄂 爾 多 斯 ”作 為 中 國(guó) 紡 織 服 裝 行 業(yè) 第 一 品 牌 ， 以 億 元 的 品 牌 價(jià) 值 位 居 中 國(guó) 最 有 價(jià) 值 品 牌 前 列 。 運(yùn)用渠道理論分析集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀 根據(jù)上文基于渠道管理的營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)方法，對(duì)于鄂爾多斯集團(tuán)股份有限公司的營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀分析，主要也是從營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)分析和管理效率績(jī)效這兩方面進(jìn)行分析。（3）2022~2022 年，鄂爾多斯的營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金逐年上升，并且遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過行業(yè)數(shù)據(jù)，但超過的幅度逐年縮小。（5）鄂爾多斯理財(cái)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金一直為負(fù)值，保持比較正常的水平。這是由于生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)較慢，影響到采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)也逐步放慢。（5）鄂爾多斯理財(cái)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期近三年略有延長(zhǎng)，在行業(yè)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)不明顯，同時(shí)也說明服裝制造企業(yè)非經(jīng)營(yíng)渠道營(yíng)運(yùn)資金管理程度越來越高。服裝制造企業(yè)資金管理薄弱的一個(gè)首要因素是管理人員缺乏相關(guān)的知識(shí)、思想和經(jīng)驗(yàn)。針對(duì)在營(yíng)運(yùn)資金管理上出現(xiàn)的片面管理和孤立管理等問題，企業(yè)管理人員應(yīng)科學(xué)界定營(yíng)運(yùn)資金管理的內(nèi)涵，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理進(jìn)行系統(tǒng)規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)營(yíng)運(yùn)資金的整合管理。 （1）認(rèn)真做好營(yíng)運(yùn)資金管理計(jì)劃，通過編制營(yíng)運(yùn)資金計(jì)劃，事先掌握現(xiàn)金收支和往來賬款、存貨資金、流動(dòng)負(fù)債以及資本支出的現(xiàn)狀和變動(dòng)趨勢(shì)，消除影響營(yíng)運(yùn)資金狀況的消極因素。 （3）營(yíng)運(yùn)資金管理不應(yīng)僅僅局限于流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度及現(xiàn)金周期等計(jì)算，而是要通過關(guān)聯(lián)分析，找出存在的問題，并采取相應(yīng)的措施改善營(yíng)運(yùn)資金管理，優(yōu)化企業(yè)供應(yīng)鏈。當(dāng)出現(xiàn)資金短缺時(shí)，則可拋售有價(jià)證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金，從而滿足日常經(jīng)營(yíng)需要。對(duì)于服裝制造企業(yè)，采購(gòu)過程基本流程為：確定采購(gòu)計(jì)劃書→選擇供應(yīng)商→簽訂合同→合同管理→供應(yīng)商考核。（2）與產(chǎn)絨產(chǎn)棉區(qū)建立戰(zhàn)略合作關(guān)系,加工基地向產(chǎn)絨產(chǎn)棉區(qū)轉(zhuǎn)移。影響生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金的主要因素有：一是，渠道關(guān)系管理；二是，投資策劃?rùn)C(jī)構(gòu)和設(shè)計(jì)機(jī)構(gòu)的設(shè)計(jì)方案優(yōu)劣；三是，企業(yè)的技術(shù)水平。所以具體策略 [18]如下：（1）保證強(qiáng)大的科技研發(fā)實(shí)力，形成了以技術(shù)中心為核心的產(chǎn)品開發(fā)和項(xiàng)目轉(zhuǎn)化24體系以及以工程中心為主的高端技術(shù)開發(fā)體系。影響營(yíng)銷渠道的營(yíng)運(yùn)資金的主要因素有：一是，客戶關(guān)系管理狀況；二是，銷售模式的選擇。（3）配貨機(jī)制:配貨中心負(fù)責(zé)向各營(yíng)銷分公司實(shí)施配貨；對(duì)于各營(yíng)銷分公司的商品退貨,配貨中心要依照程序嚴(yán)格辦理。25（2）做好“一分”:各成員企業(yè)獨(dú)立核算,自負(fù)盈虧。結(jié)論本文從渠道管理的角度研究服裝制造企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金，將營(yíng)運(yùn)資金的管理與服裝制造企業(yè)的生產(chǎn)特點(diǎn)、渠道管理相結(jié)合，依據(jù)價(jià)值鏈管理思想，從購(gòu)貨到銷售整個(gè)過程全面地聯(lián)系地研究營(yíng)運(yùn)資金的各個(gè)方面，拋棄了以前對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的研究時(shí)所采用的孤立、片面的研究營(yíng)運(yùn)資金中單方面的研究思路。本文研究不足在于本人對(duì)服裝制造行業(yè)實(shí)際操作流程把握不夠深入，同時(shí)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的策略分析，僅僅做了較為粗略的建議，沒有作細(xì)致展開。29同時(shí)我也深深地感謝廣東工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院會(huì)計(jì)系的全體領(lǐng)導(dǎo)和老師，感謝他們一直以來對(duì)我的辛勤栽培