營運資金ppt課件(完整版)

　　

【正文】 小為最優。 則 變動進貨費用 = T/Q F TC1= F1+ T/Q K 三、存貨的相關成本分析 （二）儲存成本： 為保持存貨而發生的成本，亦稱持有成本。 （二）降低進貨成本 1. 批量購買，獲得商業折扣，降低采購成本 2. 在通貨膨脹時，適當地儲存原材料，可使企業獲得物價上漲之后 的價差。 （二）認真對待應收帳款的帳齡 1. 客戶逾期拖欠帳款時間越長，帳款催收的難度越大，成為呆壞帳損失的可能性也就越高。 【 答案 】 ： （ 1）收益的增加 = 銷量的增加 （單價 — 單位變動成本） = 2022 （ 5— 4） = 2022 （元） （ 2）機會成本的增加 = ?（應收賬款平均余額 變動成本率 資金成本率） = ﹝ （ 12022 5） 247。 1000＝ 72％ 平均收帳期＝ 15 60％＋ 30 40％ 80％＋ 40 40％ 20％＝ 應收賬款應計利息＝ 1000247。 如果明年將信用政策改為“ 5/10， n/20” ，銷售額將增加到 1200萬元。企業資金成本率 8％。包括信用期限、現金折扣政策。 應收賬款周轉天數） = 日賒銷額 應收賬款周轉天數（收賬期） 分析：周轉率越高，即周轉期越短 , 應收賬款平均余額越 低，維持銷售業務需要的資金越少，從而機會成本 越低。 四、最佳現金持有量 （一）定義：是指總成本最低時的現金持有量。 投機性需要：置存現金用于不尋常的購買機會。 現金是變現能力最強，但收益性差的資產。 在現金需要量一定的條件下： 轉換成本＝ 證券變現次數 每次轉換成本 ＝ 年現金需要量 /現金持有量 每次轉換成本 轉換成本與現金持有量的大小成反比。 可能增加壞賬成本。 四、應收賬款的管理政策（信用政策） 信用政策包括：信用標準、信用條件、收賬政策 （一）信用標準 ：指顧客獲得公司的交易信用所應具備的條 件。 2. 制定收賬政策時，要在收賬費用與減少壞賬損失之間進行權衡。目前的信用政策為“ 2/15， n/30”，有占銷售額 60％的客戶在折扣期內付款；不享受折扣的應收賬款中，有 80％可以在信用期內收回，另外 20％在信用期滿后 10天收款。 （ 2）計算新的信用政策平均收帳期和應收賬款應計利息。 【 答案 】 ： （ 1）收款平均間隔天數 ＝ 10 50％＋ 20 30％＋ 30 20％ ＝ 17（天） （ 2）平均每日信用銷售額 ＝ 7200/360 ＝ 20（萬元） （ 3）應收賬款平均余額 ＝ 20 17 （ 4） 應收賬款機會成本 ＝ 340 10％ ＝ 34（萬元） 【 練習題 2】 ： 某企業生產并銷售 M產品，該產品單價 5元，單位變動成本 4元，固定成本為 5000元，預計信用期若為 30天，年銷售量可達 10000件，可能發生的收賬費用為 3000元，可能發生的壞賬損失率為 1%。 收賬政策的分析評價表 項目 甲方案 乙方案 年賒銷凈額（萬元） 應收賬款周轉次數（次） 應收賬款平均余額（萬元） 應收賬款占用資金（萬元） 800 360/60=6 800/6= 60%=80 800 360/45=8 800/8=100 100 60%=60 信用成本 機會成本（萬元） 壞賬損失（萬元） 年收賬費用（萬元） 信用成本合計（萬元） 80 10%=8 800 3%=24 4 36 60 10%=6 80 2%=16 6 28 五、應收賬款的日常管理 企業要對應收帳款的運行狀況進行經常性分析、控制，及時發現問題，提前采取對策，防止惡化。企業要按照期末應收帳款的一定比例提取用于補償因債務人破產或死亡，逾期未履行償債義務，已無法收回的壞帳損失，以促進企業健康發展。分為： 固定進貨費用：與訂貨次數無關的成本，用 F1表示。 變動儲存成本 = Q/2 K 固定儲存成本 = F2 TC2 = F2 + Q/2 K （三）缺貨成本 ： 指存貨不能滿足生產或銷售需要時發生的損失，包括停工損失、拖欠發貨損失，應急物資的額外支出費用等，用 TC3 缺貨成本 =單位缺貨成本 每次平均缺貨數量 進貨批次 TC = TC1 +TC2 +TC3 四、存貨控制 （一）存貨控制內容 決定進貨項目 選擇供