營運資金ppt課件(更新版)

　　

【正文】 應單位 決定進貨時間 確定進貨批量 財務部門主要工作在于確定合理的 進貨批量和進貨時間 ，使存貨的總成本最低，這個批量叫經濟訂貨量。 （二）日常管理辦法 1. 存貨儲存期控制 2. ABC管理法 。 （ 4）無缺貨成本； （ 5）集中到貨，而非陸續到貨； （ 6）無商業折扣。 K為每次訂貨費用、 Q為每次進貨批量。 （二）存貨在管理上的特點： 1. 在企業流動資產中所占的比重較高 2. 在流動資產中的變現性最差 3. 存貨管理工作的實時監控性 二、保持存貨的作用 （一）防止停工待料 避免因缺貨造成生產中斷，保證生產經營連續進行，使供產銷環節在時間和數量上保持平衡。 2. 應將那些掛帳金額大、信用品質差的客戶的欠款作為考察的重點，以防患于未然。 要求：根據上述要求，確定對企業有利的信用期。 【 答案 】 ： （ 1） 目前信用政策平均收帳期和應收賬款應計利息： 銷售額＝ 4 100 ＋ 2 300＝ 1000 （萬元） 變動成本＝ 4 60＋ 2 240＝ 720（萬元） 變動成本率＝ 720247。如果明年繼續保持該信用政策，預計甲產品的銷量為 4萬件，單價 100元，單位變動成本 60元；乙產品銷量2萬件，單價 300元，單位變動成本 240元。 2022年有兩種信用政策可供選擇： 甲方案給予客戶 60天信用期限，預計銷售收入 5000萬元，貨款將于第60天受到，其信用成本為 140萬元； 乙方案的信用政策為（ 2/10， 1/20， n/90），預計銷售收入 5400萬元，將有 30％的貨款于第 10天收到， 20％的貨款第 20天收到， 50％的貨款于第 90天收到（前兩部分貨款不會產生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的 4％），收賬費用 50萬元。 信用條件則是決定接受客戶信用時，所提出的付款要求。 2. 決定因素：應收賬款金額、資金成本率、時間 3. 計算公式： 應收賬款 維持銷售業務 資金 機會成本 = 所需要的資金 成本率 ①維持銷售業務 應收賬款 變動 所需要的資金 = 平均余額 成本率 ② 應收賬款 賒銷收入凈額 平均余額 = 應收賬款周轉次數 = 賒銷收入凈額 /（ 360247。 短缺成本與現金持有量成反比。 預防性需要：置存現金以防發生意外的支付。 二、 現金的持有動機 交易性需要：滿足日常業務的現金支付需要。 （三）短缺成本： 指因現金無法及時補充公司所需而造成的損失。 二、應收賬款管理的目標 賒銷的標準：應收賬款所增加的盈利超過所增加的成本 正確衡量信用成本和信用風險、合理確定信用政策、及 時收回貨款 . 信用標準 信用政策 信用條件 收賬政策 三、應收賬款的成本（信用成本） （一）機會成本 1. 性質：是一種因投放于應收賬款而放棄的其他收入。 1. 信用標準的定性分析 2. 信用標準的定量分析 （二）信用條件 信用標準是決定給予或拒絕客戶信用的依據。 【 案例分析 】 ： 某企業 2022年產品銷售收入為 4000萬元，總成本 3000萬元，其中固定成本 600萬元。逾期賬款的收回需要支出占逾期賬款額 10%的收賬費用。 （ 3） 計算改變信用政策引起的損益變動額，并據此說明公司應否改變信用政策。若信用期為 60天，年銷售量可增加 2022件，但可能發生的收賬費用為 4000元，增加銷售部分的壞賬損失率%，假定資金成本率 10%。 （一）實施應收帳款的追蹤分析 1. 對應收帳款的運行過程進行追蹤分析，重點要放在賒銷商品的變現方面。 第四節 存貨管理 一、存貨的含義 （一）存貨： 指企業在生產經營過程中為銷售或耗 用而儲備的物資，包括材 料、燃 料、 低值易耗品、在產品、半成品、協作件、外購 商品等。 變動進貨費用本：與訂貨次數成正比的成本。 四、存貨控制 （一）基本經濟進貨批量模型 假設：（ 1）隨時立即取得存貨； （ 2）年需求量確定，即 T一定； （ 3）現金充足，市場供應充足，不會因無現款買貨，或 者現款不足買不