營運資金ppt課件(留存版)

　　

【正文】 （ 4）計算應收賬款機會成本。 【 案例分析 】 （ 2022注師考題） 某企業產銷甲、乙兩種產品。 壞賬成本＝賒銷額 壞賬損失率 壞賬成本與應收賬款數量成正比。 （二）轉換成本： 指現金與有價證券之間相互轉換的成本，如手續費、傭金、過戶費等。 三、持有現金的成本 （一）持有成本 指公司因保留一定現金余額而增加的管理費用及喪失的再投資收益。 三、應收賬款的成本（信用成本） （二）管理成本： 是指對應收賬款進行管理而耗費的開支。 要求： （ 1）計算 2022年變動成本率； （ 2）計算乙方案的下列指標： ①應收賬款平均收賬天數； ④壞賬成本； ②應收賬款平均余額； ⑤信用成本。 360 72％ 12％＝ （萬元） （ 2） 新的信用政策平均收帳期和應收賬款應計利息 平均收帳期＝ 10 70％＋ 20 30％ 50％＋ 40 30％ 50％＝ 16 應收賬款應計利息＝ 1000247。 2. 企業必須要做好應收帳款的帳齡分析，密切注意應收帳款的回收進度和出現的變化，重點分析過期債務。包括資金占用費、機會成本、倉儲費用、保險費用、存貨損耗等。 要求： （ 1）公司每次采購多少時成本最低？ （ 2）若公司最佳安全儲備量為 400件，再訂貨點為 1000件，假設上一年工作 50周，每周工作 5天，則公司訂貨至到貨的時間為多少天？ （ 3）公司存貨平均資金占用為多少？ 【 答案 】 ： （ 1）①若不享受折扣： Q=600（件） 總成本＝ 6000 20＋ 600/2 5+6000 / 600 150=123 000（元） ②若享受 2％的折扣，訂貨量為 2022件時 總成本＝ 6000 20 （ 1－ 2％）＋ 2022/2 5+6000/ 2022 150 ＝ 123 050（元） ③若享受 5％的折扣，訂貨量為 3000件時 總成本＝ 6000 20 (1－ 5％）＋ 3000/2 5+6000/ 3000 150 ＝ 121 800（元） 所以經濟訂貨量為 3000件 （ 2）存貨平均每日需要量＝ 6000247。 采購成本 =TP 其中 T為年需要總量， P為單價。 【 練習題 3】 ： 某企業應收賬款收賬政策的備選方案甲和乙的有關資料如下，請據此編制收賬政策分析表，并作出決策。該企業資金成本率為 12％。 P160 例 137 例 138 （三）收賬政策： 對不同過期賬款的收款方式。 總成本＝持有機會成本 + 轉換成本 T K FTCKTFQFQTKQTC222???????四、最佳現金持有量 （二）最佳現金持有量的確定方法 現金周轉期模式 （ 1）現金周轉期＝應收賬款周轉期 — 應付賬款周轉期 + 存貨周轉期 （ 2）現金周轉率（次數）＝ 360/現金周轉期 （ 3）最佳現金持有量＝年現金需求額 /現金周轉次數 五 、 現金的日常管理 （ 一 ） 現金回收管理 （ 二 ） 現金支出管理 第三節 應收賬款管理 一、應收賬款的作用 擴大銷售，同時，增加應收賬款的管理成本。 第十章 營運資金 第一節 營運資金概述 第二節 現金管理 第三節 應收賬款管理 第四節 存貨管理 第一節 營運資金概述 一、營運資金的含義 營運資金：流動資金與流動負債之間的差額。 總成本＝持有成本 + 短缺成本 ＝管理費用 + 機會成本 + 短缺成本 存貨模式 原理：尋找使公司持有現金的成本最低的現金持有量。 2. 現金折扣政策：為了加速貨款收回而采取的一項優惠措施，包括現金折扣 和 折扣期限 。逾期賬款的收回，需要支出占逾期賬款 10％的收賬費用。 360 30﹞ 4/5 10% =467 （元） （ 3）壞賬損失的增加 = 2022 5 % =150 （元） （ 4） 收賬費用的增加 = 4000— 3000 =1000 （元） （ 5）對凈損益的影響 = 2022 — （ 467+150+1000） = 383 （元） 由于收益的增加大于成本增加，故應采用 60天信用期。 1. 進價成本：是指存貨本身的購置價格，數量上等于存貨數量與存貨單價的乘積。 例 16 【 例 16 】 ： （ 1）不設保險儲備量 再訂貨點 = 10 15 = 150 （件） 平均缺貨量＝（ 165150