營運資金ppt課件(專業版)

　　

【正文】 四、存貨控制 （一）基本經濟進貨批量模型 假設：（ 1）隨時立即取得存貨； （ 2）年需求量確定，即 T一定； （ 3）現金充足，市場供應充足，不會因無現款買貨，或 者現款不足買不到貨。 第四節 存貨管理 一、存貨的含義 （一）存貨： 指企業在生產經營過程中為銷售或耗 用而儲備的物資，包括材 料、燃 料、 低值易耗品、在產品、半成品、協作件、外購 商品等。若信用期為 60天，年銷售量可增加 2022件，但可能發生的收賬費用為 4000元，增加銷售部分的壞賬損失率%，假定資金成本率 10%。逾期賬款的收回需要支出占逾期賬款額 10%的收賬費用。 1. 信用標準的定性分析 2. 信用標準的定量分析 （二）信用條件 信用標準是決定給予或拒絕客戶信用的依據。 （三）短缺成本： 指因現金無法及時補充公司所需而造成的損失。 預防性需要：置存現金以防發生意外的支付。 2. 決定因素：應收賬款金額、資金成本率、時間 3. 計算公式： 應收賬款 維持銷售業務 資金 機會成本 = 所需要的資金 成本率 ①維持銷售業務 應收賬款 變動 所需要的資金 = 平均余額 成本率 ② 應收賬款 賒銷收入凈額 平均余額 = 應收賬款周轉次數 = 賒銷收入凈額 /（ 360247。 2022年有兩種信用政策可供選擇： 甲方案給予客戶 60天信用期限，預計銷售收入 5000萬元，貨款將于第60天受到，其信用成本為 140萬元； 乙方案的信用政策為（ 2/10， 1/20， n/90），預計銷售收入 5400萬元，將有 30％的貨款于第 10天收到， 20％的貨款第 20天收到， 50％的貨款于第 90天收到（前兩部分貨款不會產生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的 4％），收賬費用 50萬元。 【 答案 】 ： （ 1） 目前信用政策平均收帳期和應收賬款應計利息： 銷售額＝ 4 100 ＋ 2 300＝ 1000 （萬元） 變動成本＝ 4 60＋ 2 240＝ 720（萬元） 變動成本率＝ 720247。 2. 應將那些掛帳金額大、信用品質差的客戶的欠款作為考察的重點，以防患于未然。 K為每次訂貨費用、 Q為每次進貨批量。 （二）日常管理辦法 1. 存貨儲存期控制 2. ABC管理法 。分為： 固定進貨費用：與訂貨次數無關的成本，用 F1表示。 收賬政策的分析評價表 項目 甲方案 乙方案 年賒銷凈額（萬元） 應收賬款周轉次數（次） 應收賬款平均余額（萬元） 應收賬款占用資金（萬元） 800 360/60=6 800/6= 60%=80 800 360/45=8 800/8=100 100 60%=60 信用成本 機會成本（萬元） 壞賬損失（萬元） 年收賬費用（萬元） 信用成本合計（萬元） 80 10%=8 800 3%=24 4 36 60 10%=6 80 2%=16 6 28 五、應收賬款的日常管理 企業要對應收帳款的運行狀況進行經常性分析、控制，及時發現問題，提前采取對策，防止惡化。 （ 2）計算新的信用政策平均收帳期和應收賬款應計利息。 2. 制定收賬政策時，要在收賬費用與減少壞賬損失之間進行權衡。 可能增加壞賬成本。 現金是變現能力最強，但收益性差的資產。 四、最佳現金持有量 （一）定義：是指總成本最低時的現金持有量。包括信用期限、現金折扣政策。 如果明年將信用政策改為“ 5/10， n/20” ，銷售額將增加到 1200萬元。 【 答案 】 ： （ 1）收益的增加 = 銷量的增加 （單價 — 單位變動成本） = 2022 （ 5— 4） = 2022 （元） （ 2）機會成本的增加 = ?（應收賬款平均余額 變動成本率 資金成本率） = ﹝ （ 12022 5） 247。 （二）降低進貨成本 1. 批量購買，獲得商業折扣，降低采購成本 2. 在通貨膨脹時，適當地儲存原材料，可使企業獲得物價上漲之后 的價差。 原理：存貨總成本最小為最優。單位儲存成本為 K 。 2. 建立彌補壞帳損失的準備制度。 要求： （ 1）計算企業收款平均間隔天數； （ 2）計算每日信用銷售額； （ 3）計算應收賬款余額；