我國保險行業經營績效財務指標分析(完整版)

　　

【正文】 。2 保險公司經營績效評價理論基礎2．1 企業經營績效評價概念界定 績效績效是一個組織或個人在一定時期內的投入產出情況，投入指的是人力、物力、時間等物質資源，產出指的是工作任務在數量、質量及效率方面的完成情況。第三章，我國上市保險公司經營績效評價及分析。隨著國內外不斷變化的經濟形勢與保險業競爭的日益劇烈，迫切要求國內保險公司加強自身管理，提高經營績效。因而上市保險公司的經營績效評價也越來越受到關注。第一章，簡要介紹本文研究背景、研究內容和意義。這是本文對上市保險公司經營績效進行評價研究的意義所在。它主要從四個層面來衡量企業：一是財力層面：企業經營的最終目標都是為股東創造價值，盡管在制定戰略、對利潤的要求等方面存在著或大或小的差異。其概括性指標有：產品或服務質量、成本控制等。3 我國上市保險公司經營績效評價及分析3．1 我國保險行業發展現狀要評價我國上市保險公司經營績效，首先應該了解其所處的行業環境，綜合了解其發展現狀。 業務結構調整繼續推進，發展的可持續性有所改善2008年保險業積極應對宏觀經濟形勢和國際金融危機的變化，大力推動產品和服務創新，重視薄弱環節的發展，不斷挖掘行業發展潛力，深入推進業務結構調整。3．2 樣本選取與數據來源 樣本選取我國《保險法》規定產險、壽險應分業經營，截至2008年壽險業務保費已經占到總保費收入的76%。保費收入100%營運能力給付率給付總支出247。由于保險公司經營風險的不確定性，保險公司的償債能力和一般公司相比具有其自身的特殊性。其他4家公司的資產負債率均集中分布在94%左右。承保業務的盈利狀況決定保險公司發展的規模、速度和質量。它表明保險公司每單位保費收入能帶來多少承保利潤，反映了保險公司承保業務的獲利能力，是評價保險公司經營績效的主要指標。從各公司的給付率來看，市場份額最大的三家上市保險公司中國人壽、平安人壽和太保人壽給付率較高，這表明上市保險公司經營的粗放性，為搶占市場份額忽視承保標的的風險水平，同時對承保風險也沒有采取足夠有效的手段進行風險管理以降低風險損失的發生。 成長能力分析（1）凈利潤增長率凈利潤增長率是指保險公司本期凈利潤額與上期凈利潤額之差與上期凈利潤之間的比率。凈資產增長率反映了保險公司資本規模的擴張速度，是衡量保險公司總量規模變動和成長狀況的重要指標，展示了公司的發展潛力。從上述分析可以看出，壽險公司的經營績效水平與其經營時間長短有一定的關系，這表明人壽保險業務經營中的經驗效應。 市場占有率市場占有率是指特定保險產品在目標市場細分中相對于主要競爭對手的占有率或對整體市場的占有率。平安壽險承諾30日理賠制度。同時，它們還大力支持社會公益事業，在汶川、玉樹地震及南方雪災中均表現出良好的社會責任感，受到社會廣泛好評。國際金融危機在部分發達國家影響了社會公眾對金融業的信心，這種趨勢如果沒有出現扭轉甚至傳導到國內金融市場，有可能影響消費者對我國保險業的信心，產生保險需求下降、退保增加等問題。居民收入水平提高，儲蓄余額逐年增長，壽險消費規模擴大。隨著國家基本養老保險保障水平的逐漸縮減，商業保險發揮著越來越重要的作用。中國太保建立了基本覆蓋全國的銷售服務網絡，營銷、直銷和銀行代理三大渠道的銷售體系逐步發展壯大。（5）優秀的管理團隊我國上市保險公司均有自己優良的管理團隊，并且借鑒了國外優秀的管理技巧。（2）創新金融產品模仿產品和替代產品的迅速涌現使得產品生命周期日益縮短。（3）擴大保險資金投資渠道，調高保險資金投資收益率長期以來，投資渠道狹窄是制約中國上市保險公司資金投資收益率提高的一個主要原因。銀保雙方需要在發展方向和目標上取得更多的一致，特別是要在業務品質管理、風險控制上取得銀行渠道的理解和支持。5 案例分析5．1 平安人壽簡介中國平安人壽保險股份有限公司是中國平安保險（集團）股份有限責任公司旗下的重要成員，于2002年成立。同時從償付能力充足率來看，平安人壽從2008年低于保監會標準值（100%）%增長到2009年的220%，由此可看出在遭遇市場低迷時期，平安人壽并不能以其優勢保持充足的償債能力。平安人壽滿期業務數量大、時間集中、范圍廣，對社會自然問題較為敏感，由于近幾年天災不斷，加大了給付支出，平安甚至在08年多次融資以保證其資金。5．3 平安人壽提升經營績效的發展對策首先，在提高服務人員素質的基礎上提高市場占有率。因此，平安人壽需進一步調整其保單結構，逐步提高保障型保單的比重。同時本文還評價了平安人壽的經營績效，在此基礎上指明了對策，有利于平安人壽及其他保險公司提高經營績效。平安人壽自成立后一直處于行業前列，但經營績效水平卻不穩定，但從金融危機后其業績在穩步提高，恢復危機前水平。參 考 文 獻[1] 孫祁祥. 中國保險業：矛盾、挑戰與對策[M]. 北京：中國金融出版社,2000. 208250.[2] 張芳潔. 中國保險制度變遷與績效研究[M]. 北京：知識產權出版社，2008. 146211.[4] 郗蒙浩，王惠彥，黃偉. 談績效評價方法及其在國內外的發展[J]. 經濟師，2007，(4)：190192.[5] 王成化，劉俊勇，孫薇. 企業業績評價[M]. 北京：中國人民大學出版社，2003. 64132.[6] 徐永虎，洪咸友，郭亮. 西方績效評價研究綜述[J]. 科技管理研究，2007，(4)：33.[7] 秦惠林，郭風. 上市公司績效評價模型研究[J]. 商場現代化，2007，(3)：6365.[8] 王冰. 淺談杜邦財務模型在保險公司的應用[J]. 保險研究，2000，(3)：912.[9] 徐英富. 結構、行為和績效：保險產業組織分析[J]. 財貿研究，2000，(3)：1314.[10] 趙旭. 關于中國保險公司市場行為與市場績效的實證分析[J]. 經濟評論，2003，(4)：2527.[11] 嚴若森. 論上市公司股權結構與經營績效的關系[J]. 財經問題研究，2009，(6)：4345.[12] 楊雪美，劉亞妹. 保險公司經營績效評價的實證分析——以河北省為例[J]. 工業技術經濟，2009，28(7)：97100.[13] 張玲玲. 保險企業經營績效評價[D]. 四川：西南財經大學，2007.[14] 劉曉娜. 我國保險公司經營績效評價研究[D]. 武漢：武漢理工大學，2008.[15] 吳慧群. 論我國保險企業經營績效評價[D]. 武漢：武漢大學，2005.[16] 周延. 中國保險市場結構、行為與績效研究[D]. 濟南：山東大學，2007. [17] 謝志超. 中國保險公司經營績效分析及其價值創造能力研究[D]. 四川：四川大學，2007.[18] Andy Neely. Business Performance Measurement：Theory and Practice [M].England：Cambridge University Press，2004. 322.。建議平安人壽調整其保費收入結構和保險品種，加大保障型型保費收入和期繳型保單的比重，以利于公司的長久穩定健康發展。公司的經營績效與其進入市場的時間長短有關系，目前我國三家大型的上市保險公司經營績效水平較高，發展趨于穩定，但在經營中仍具有一定問題。在投資方面，需要反復檢討，不僅對自己的海外投資，也借鑒其它出現問題的企業，重新檢討風險管控、投資流程和投資內容，不僅檢討保險投資，還包括平安信托保管的第三方投資，反復檢討，要全局性、全球性地考慮。廣泛關注網絡等信息傳播途徑，在第一時間解決其反映出的問題，避免一些不良信息影響企業形象，從而降低經營績效。從平安自身來講，雖然其服務在業內首屈一指，但服務人員素質仍然良莠不齊，致使保民對保險產品了解不深、偏聽偏信，在銷售人員的全力推薦下而購買自己不需要的保險，在后期不得不選擇退保，而退保率不斷升高又影響了社會對于其產品的信心。圖51 償債能力系數軌跡圖 投資回報低如圖52及圖53所示，兩項指標都一度降到負值，其大幅度降低主要是由于凈利潤的減少引起的，而凈利潤的減少主要由于投資所造成的影響