x年肉制品行業(yè)風險分析報告(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 行業(yè)或局部地域在生產上、加工上和市場上都形成了不小震蕩，表現(xiàn)出生產起伏、價格迷茫、供需不穩(wěn)，給企業(yè)運行帶來許多困難。但由于企業(yè)成熟度不斷提升，集約化程度不斷成長，因而2006年行業(yè)總產值占GDP比重雖有些下降，但總產值依然保持增長：一是肉類行業(yè)仍具吸引力，投資量增加；二是肉類市場繼續(xù)擴容，銷售量增加；三是企業(yè)運作平穩(wěn)，經濟效益增加。2007年我國肉制品行業(yè)仍保持良好發(fā)展態(tài)勢，并且發(fā)展空間巨大，并且從2004年到2007年，行業(yè)工業(yè)總產值占GDP比重呈現(xiàn)上升態(tài)勢。我國的屠宰及肉制品產業(yè)非常分散，全國肉類行業(yè)有3萬多家畜禽定點屠宰企業(yè)，其中規(guī)模以上企業(yè)2531家，行業(yè)集中度比較低，行業(yè)整合高峰還沒有來到，行業(yè)龍頭企業(yè)在行業(yè)整合過程中發(fā)展空間巨大。預測2008年肉制品加工行業(yè)會快速發(fā)展。二、行業(yè)投資額度占全國投資總額比重變化從2003年到2007年，肉制品加工行業(yè)固定資產投資2004年處于最低值，；行業(yè)固定資產投資占全社會固定資產投資的比重從2003年到2007年呈現(xiàn)下降的趨勢，%，2006年和2007年比重相同，%。造成這個現(xiàn)象的原因是，行業(yè)固定資產投資增速低于全社會固定資產投資增速。2004年到2007年，全社會固定資產投資增速都保持在23%以上，而行業(yè)固定資產投資增速表現(xiàn)不佳，%、%、%、%，在2007年有一個大規(guī)模的增幅。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖6 肉制品加工行業(yè)固定資產投資占全社會固定資產投資比重表1 全社會固定資產投資增速、行業(yè)固定資產投資增速年份全社會固定資產投資增速%行業(yè)固定資產投資增速%2004200520062007數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局我國肉制品的生產以作坊式為主，其工業(yè)化生產具有廣闊的市場前景和巨大的經濟增長空間。2007年及未來幾年，我國肉類加工業(yè)將進入一個新的穩(wěn)定成長期，完成由老傳統(tǒng)行業(yè)向新朝陽行業(yè)的轉換和過渡。中國肉制品產量只占肉類總產量的11%左右，而發(fā)達國家可達到50%以上，即便考慮到我國人民的飲食習慣，中國肉制品產銷還有著廣闊的發(fā)展空間。廣闊的市場潛力和巨大的資源，使得國內企業(yè)面臨良好的發(fā)展機遇，而國際跨國公司對我國肉類產業(yè)的投資也明顯增加。因此預計未來幾年肉制品行業(yè)的投資仍會繼續(xù)大幅增加。第二章 2007年行業(yè)供需分析與預測第一節(jié) 行業(yè)供給分析與預測一、供給總量變化從2004年到2007年11月，肉制品加工行業(yè)總產值呈現(xiàn)穩(wěn)定增長的態(tài)勢。在2004年固定資產投資達到一個高峰之后，2005年的工業(yè)產值增速明顯，%；2006年和2007年趨于平緩。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖7 2004～2007年肉制品加工行業(yè)工業(yè)總產值變化%，2006和2007年，由于生豬存欄量減少，增速有所減緩。表2 鮮凍冷藏肉產量變化累計產量（萬噸）同比增長（%）2007年11月2006年2005年數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局二、供求結構變化分析及預測由于長時間處于行業(yè)成長期，價格低廉被視為消費者的一項基本權利，以及行業(yè)的低技術型，使得該行業(yè)呈現(xiàn)出低利潤率，隨著行業(yè)逐步加大產品的技術含量和市場細分，加之人民收入水平的不斷提高，給技術含量較高及具有較高經濟附加值的產品入市提供了重大機會和可能性。在食品安全形勢日趨嚴峻、政府部門和社會公眾日益關注飲食營養(yǎng)健康的背景下，推崇安全營養(yǎng)健康的消費理念和選購優(yōu)質品牌消費品將是長期主導行業(yè)發(fā)展的主線。在肉食消費由熱鮮肉向冷鮮肉、由集貿市場向超市和便利店、由隨意購買向品牌消費轉變的大趨勢下，國內肉制品行業(yè)的大品牌企業(yè)可望獲得更快更好的發(fā)展機會。隨著人民的生活需求和市場的繁榮，產品結構同步調整。有特色的熟肉制品、發(fā)酵肉制品廣受歡迎，中式產品的銷量將進一步增加。2005年肉類制品及副產品加工產量達到850萬噸，比2000年增長500萬噸，比2004年增加150萬噸。在熟肉制品中，中式制品約占45%，西式低溫制品約占35%，高溫制品約占20%。%，其產量達到950萬噸，比上年增加100萬噸，增長12%。其中，中西式制品結構約為43：57，西式技術制作的制品中，高溫制品約占22%，低溫制品約占35%，中式制品數(shù)量在技術的改進中不斷提升。此外，低溫肉制品將是肉制品的發(fā)展趨勢。低溫肉制品與高溫肉制品相比有其明顯優(yōu)勢，它僅使蛋白質適度變性，從而獲得較高的消化率，且肉制鮮嫩適口，低溫殺菌營養(yǎng)成分損失少，為人體提供了較高的有效營養(yǎng)成分，低溫肉制品的加工過程使得肉類原料可以與多種調料、輔料和其他種類食品配合，從而產生多種受人歡迎的風味，低溫肉制品品種非常豐富，適應各種飲食習慣人群的需求，幾百年來盡管工藝不斷進步，但始終保持了傳統(tǒng)的品種風味，成為具有各種地方風味的特產，因此，低溫肉制品是國內外未來發(fā)展的主要趨勢。冷卻肉由于較好的口感以及營養(yǎng)價值高，也將是未來發(fā)展的一個方向，但仍處于培育期，市場需求和接受需要一定的時間。食品工業(yè)“十一五”發(fā)展綱要中也明確提出要著重發(fā)展分割肉、冷卻肉、小包裝肉品種。上海等沿海大城市冷卻肉的消費占比已經達到生肉總消費的20%30%。近年來，我國在肉制品加工中逐步引進了西式肉制品的加工設備、加工工藝，極大地提高了中式肉制品的技術含量和食用價值，豐富了產品種類。三、在建及擬建項目分析將在2008年投產的在建項目共5個，是廣東肉聯(lián)廠工程、廣西肉兔養(yǎng)殖綜合加工項目、河南肉雞加工項目、湖北肉類加工項目、江蘇肉牛養(yǎng)殖加工基地。表3 在建及擬建項目介紹數(shù)目項目名稱生產能力項目進展1廣東肉聯(lián)廠工程10萬噸豬牛肉熟食加工2008年投產2廣西肉兔養(yǎng)殖綜合加工項目養(yǎng)殖加工肉兔700萬只2008年投產3河南肉雞加工項目加工4000萬只商品肉雞2008年投產4湖北肉類加工項目屠宰加工200萬頭生豬2008年投產5江蘇肉牛養(yǎng)殖加工基地加工優(yōu)質牛肉及制品1萬噸2008年投產6新疆肉食品加工項目加工肉制品20萬噸開工在建，2010年投產7河北肉雞產業(yè)化項目熟食制品8000噸施工準備8河南低溫肉食加工項目低溫肉食1500噸施工準備9四川肉類加工擴能技改項目年宰殺生豬60萬頭以上，并進一步開發(fā)肉品精深加工編制項目申請報告數(shù)據(jù)來源：中國擬在建項目網第二節(jié) 行業(yè)需求分析與預測一、需求總量及速率分析從下表中可以看出，我國肉制品加工行業(yè)近幾年保持一個平穩(wěn)的增長態(tài)勢，收入增長增速在19%以上，%。，預計年底時將接近1700億元。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖8 2004～2007年肉制品加工行業(yè)銷售收入及增速變化二、影響需求變化的因素分析（一）宏觀經濟影響因素分析行業(yè)持續(xù)發(fā)展的首要原因與國民經濟息息相關，我國GDP連續(xù)保持高速增長，人均可支配收入增多，直接帶動了行業(yè)銷售收入的增長。從下圖中可以看出，從2003年到2007年，我國城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入和農村居民家庭人均純收入也逐年遞增。2007年，這兩項指標分別達到13786元和4140元，%%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖9 2003～2007年我國城鎮(zhèn)居民家庭人均可支配收入和農村居民家庭人均純收入變化數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局圖10 城鄉(xiāng)居民家庭恩格爾系數(shù)從長期來看，恩格爾系數(shù)（食品支出/消費總支出）呈現(xiàn)下降趨勢，見證了我國居民生活水平的節(jié)節(jié)攀升。2003年，%%，%%。從下表可以看出，我國城鎮(zhèn)居民家庭平均每人全年消費性支出從2003年到2007年發(fā)生的變化。表4 城鎮(zhèn)居民家庭平均每人全年消費性支出和肉禽及其制品消費支出單位：元/人，%項目2003200420052006消費性支出消費性支出比上年同期增加肉禽及其制品支出肉禽及其制品比上年同期增加肉禽及其制品占消費性支出比重數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局表5 農村居民家庭平均每人肉禽及制品消費量單位：公斤品名2000200120022003200420052006肉禽及制品數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局隨著國民經濟的增長，人民收入增加，恩格爾系數(shù)下降，%，%，%的速度上漲，肉禽及其制品消費除2006年外保持上升；農村居民家庭平均每人肉禽及制品消費量，除2006年外，也逐年上升。2004年和2007年，由于農產品價格上升較快，導致居民支出增多，恩格爾系數(shù)上升的反常現(xiàn)象。如果居民收入增長低于一些農產品價格漲幅，農產品價格上漲后，居民消費量穩(wěn)定，但是費用會增加。2007年，%，%，漲幅超過城鄉(xiāng)居民收入增長。（二）肉制品價格上漲影響因素分析及預測肉制品加工行業(yè)多以農產品為原料，如生鮮肉中原料成本占95%左右，高溫肉制品中原料占42%48%左右，低溫肉制品中原料占55%60%左右。因而原料價格的變化對行業(yè)的成本將發(fā)生較大的影響。豬肉是肉制品加工的主要原料，因此豬肉價格的變動對此行業(yè)的影響較大。隨著豬肉價格的上漲，不同肉制品價格均有不同幅度的上漲，對需求產生了消極的影響，但由于肉制品屬于生活必需品，因此對于需求產生的影響有限。（三）下游產業(yè)鏈影響因素分析及預測肉制品加工行業(yè)下游產業(yè)鏈的餐飲業(yè)近幾年呈現(xiàn)良好的發(fā)展，連續(xù)16年實現(xiàn)兩位數(shù)增長。餐飲業(yè)的蓬勃發(fā)展帶動了肉制品加工行業(yè)的前進勢頭。由于餐飲業(yè)能夠將肉制品價格上漲造成的增加成本轉移給消費者，因此餐飲業(yè)的利潤可以得到很好的保持。隨著國家經濟水平的不斷提高，居民收入的不斷增加，餐飲業(yè)仍然會以較快的速度增長，對肉制品的需求仍會增加。數(shù)據(jù)來源：中國商務部圖11 2003～2007年餐飲業(yè)零售額變化及同比增長三、城鄉(xiāng)居民肉類消費結構變化分析從下表中可以看出，我國居民肉類消費結構中，豬牛羊肉總體呈下降的趨勢，禽肉消費量上升。表6 城鄉(xiāng)居民家庭人均豬牛羊肉、禽肉消費比重單位：%1995200020052006農村豬牛羊肉家禽城市豬牛羊肉家禽數(shù)據(jù)來源：農業(yè)部但無論是豬牛羊肉消費量還是禽肉消費量，農村家庭人均消費的曲線都是平穩(wěn)上升，城市居民家庭人均消費的曲線則經常有起落，尤其禽肉的消費量曲線波動較大。這說明對城市人口的肉類需求彈性要比農村人口大，也就是說，對于城市人口，肉類價格的變動會引起需求量較大程度的變動。數(shù)據(jù)來源：農業(yè)部圖12 城鄉(xiāng)居民家庭人均豬牛羊肉類消費量比較數(shù)據(jù)來源：農業(yè)部圖13 城鄉(xiāng)居民家庭人均禽肉類消費量比較國內肉類產量中豬肉占總產量的64%，禽肉占20%，牛肉和羊肉分別占10%和6%，這一消費結構在短期內難以改變。四、2008～2010年需求預測肉類行業(yè)屬于一個超長持久行業(yè)，由于國人的飲食習慣，該行業(yè)具有的超長久性和超低風險性以及其大規(guī)模的顧客群體，是其他行業(yè)所不能比擬的。雖然我國肉類總產量穩(wěn)居世界首位，但我國熟肉制品的產量占肉類總產量的比重還不到10%，而同期發(fā)達國家熟肉制品已占到肉類總產量的50%以上，中國肉制品加工業(yè)仍處于初級發(fā)展階段，深加工產品的比重遠低于國外水平，我國肉制品產銷還有著廣闊的發(fā)展空間。消費逐漸由高溫、冷凍向低溫、冷鮮轉變，對口感、營養(yǎng)和安全的要求更高，消費升級將帶來行業(yè)產品結構的轉變。國內肉制品市場方面，雖然我國肉類總產量穩(wěn)居世界首位，但我國熟肉制品的產量占肉類總產量的比重還不到10%，而同期發(fā)達國家熟肉制品已占到肉類總產量的50%以上，中國肉制品加工業(yè)仍處于初級發(fā)展階段，深加工產品的比重遠低于國外水平，我國肉制品產銷還有著廣闊的發(fā)展空間。消費逐漸由高溫、冷凍向低溫、冷鮮轉變，對口感、營養(yǎng)和安全的要求更高，消費升級將帶來行業(yè)產品結構的轉變。國際肉制品市場方面，隨著我國豬肉價格的上漲，使得我國豬肉和肉制品在國際市場的競爭力逐漸下降，肉類制品出口增速呈現(xiàn)回落態(tài)勢。第三節(jié) 行業(yè)進出口分析及預測出口方面，2005年的出口額比2004年大幅上漲，%，2006年和2007年漲幅變緩，%%。進口方面，進口額要遠遠小于出口額。，2007年基本和2006年持平。由于肉制品價格上漲，在國際競爭中價格不再占據(jù)大的優(yōu)勢，另外受出口退稅調整及中國產品質量問題造質疑的影響，預計肉類制品出口增速繼續(xù)回落態(tài)勢。表7 2004～2007年肉類制品進出口單位：萬美元，%2004200520062007出口同比增長進口同比增長/出口進口比數(shù)據(jù)來源：商務部國內的屠宰加工成本明顯低于發(fā)達國家。如06年以前，白條豬肉比美國、歐盟等國家每噸要低100多美元；牛肉加工成本也低于發(fā)達國家，進一步擴大了飼養(yǎng)階段的成本優(yōu)勢；雞肉加工盡管活雞比美國價格高出不少，但屠宰加工后的批發(fā)價反而低于美國。了解這一點非常重要，因為肉類出口價格的成本比較不能以活畜價格相比，更不能以零售價作參考，只宜以批發(fā)價格進行對照，這是因為肉類的批發(fā)價是各國肉類出口的基礎價格。中國屠宰加工成本低，在內銷市場上應說是一種優(yōu)勢，只要質量有保障就會具有較強的競爭力。但是如果出口外銷，僅靠加工成本低是不夠的，只有在加工的衛(wèi)生條件、產品質量同時達到出口國的要求，才能奪取出口競爭上的優(yōu)勢。國內肉類產品進出口業(yè)務較多，很多肉類加工企業(yè)依靠外貿出口。因此，國際肉食市場供需形勢及進口政策對國內肉制品行業(yè)影響很大。2008年12月份，中國豬肉出口繼續(xù)大幅萎縮，主要有三方面原因：國內豬肉價格居高不下，而國際市場豬肉價格下降明顯，影響了企業(yè)出口的積極性；近期生豬存欄量不足；以及年初南方冰雪災害給交通運輸帶來的嚴重影響，都制約了豬肉的出口能力。綜合國內和國際因素，預計2008年肉制品出口將持續(xù)低迷狀態(tài)，肉及肉制品出口會繼續(xù)萎縮。第四節(jié) 供需平衡及價格分析一、庫存變化分析及預測2004年到2007年，肉制品加工行業(yè)