ppp模式交易結構與融資方案籌劃金融機構的融資視角(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 政策。 對違法違規制定與企業及其投資者（或管理者）繳納稅收或非稅收入掛鉤的財政支出優惠政策，包括先征后返、列收列支、財政獎勵或補貼，以代繳或給予補貼等形式減免土地出讓收入等， 堅決予以取消 。 稅收優惠 《 國務院關于清理規范稅收等優惠政策的通知 》 （國發﹝2023﹞25 號） 一、國家統一制定的稅收等優惠政策，要逐項落實到位。 二、各地區、各部門已經出臺的優惠政策，有規定期限的，按規定期限執行；沒有規定期限又確需調整的，由地方政府和相關部門按照把握節奏、確保穩妥的原則設立過渡期，在過渡期內 繼續執行 。 三、各地與企業已簽訂合同中的 優惠政策繼續有效 ，對已兌現的 部分不朔及既往。 利益實現 《 國務院辦公廳轉發財政部發展改革委人民銀行關于在公共服務領域推廣政府和社會資金合作模式 指導意見的通知 》 （國辦發﹝2023﹞42 號） （二十一）完善財稅支持政策。積極探索財政資金撬動社會資金和金融資本參與政府和社會資本合作項目的有效方式。中央財政出資引導設立中國政府和社會資本合作融資支持基金，作為社會資本方參與項目，提高項目融資的可獲得性。探索通過以獎代補等措施，引導和鼓勵地方融資平臺存量項目轉型為政府和社會資本合作項目。落實和完善國家支持公共服務事業的稅收優惠政策，公共服務項目采取政府和社會資本合作模式的，可按規定享受相關稅收優惠政策。鼓勵地方政府在承擔有限損失的前提下， 與具有投資管理經驗的金融機構共同發起設立基金，并通過引入結構化設計，吸引更多社會資本參與。 利益實現 固安工業園區新型城鎮化項目 產業新城建設運營一體化方案 土地整理 基礎設施建設 公共設施建設 產業發展服務 運營維護服務 政府 PPP合作協議（委托開發協議） 社會投資人 項目公司 政府采購服務 實現將“短期一次性”房地產開發先進轉變為“長期、可持續園 區經營” 企業墊資發展階段初始投資期 12年，成本約 45億 /平方公里 投資開發房地產項目，實現銷售并獲取現金回流 行業名稱 營業收入 營業成本 毛利率 營業收入較上年增加百分比 產業發展服務 % 基礎設施建設 % 土地整理 % % 綜合服務 % % 物業管理服務 % 37% 園區住宅配套 % % 城市地產開發 % % 其他 % % 合計 % 利益實現 ? “園區運營 +地產開發”模式 ? “園區運營 +地產開發”，雙核驅動模式是公司商業模式的亮點和特色，該模式中，政府將園區作為工業地產項目，由華夏幸福進行園區規劃、基礎設施建設、招商引資等工作，然后在轉由政府相關部門經營和管理，華夏幸福在這個過程中利用園區規劃的話語權優勢在園區及其周邊進行大規模的房地產開發。 ? 與當地政府簽訂排他協議，拿地成本極低 ? 產業園區周邊的土地儲備在公司所有土地儲備中占比大約 80%，而在園區周邊拿地也是公司地產業務未來擴長的一條主線 ? 公司 45%的收入來自園區運營， 50%的收取來自園區住宅開發 PPP中政府付費的保障 ? 《 政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引 》（財金 ﹝2023﹞21 號） ? 第五條 財政承受能力論證的結論分為“通過論證”和“未通過論證”。“通過論證”的項目，各級財政部門應當在編制年度預算和中期財政規劃時，將項目財政支出責任納入預算統籌安排。“未通過論證”的項目，則不宜采用 PPP模式。 ? 第二十五條 每一年度全部 PPP項目需要從預算中安排的支出責任，占一般公共預算支出比例應當不超過 10%。省級財政部門可根據本地實際情況，因地制宜確定具體比例，并報財政部備案，同時對外公布。 利益實現 財政承受能力論證 通過物有所值評價和財政承受能力論證的項目可進入項目準備階段 ﹡ 確保財政中長期可持續 ﹡ 滿足項目全生命周期內的財政支出 ﹡ 政府付費項目 ﹡ 可行性缺口補助項目 ﹡ 本級財政狀況 ﹡ 本級財政收支結構 ﹡ 本級財政債務負擔水平 評估目標 評估對象 評估依據 利益實現 財政承諾管理 一、納入預算管理 PPP項目合同中涉及的政府支付義務，財政部門應結合中長期財政規劃統籌考慮，納入同級政府預算，按照預算管理相關規定執行。 二、政府支付臺賬 財政部門和項目實施機構應建立 PPP項目政府支持臺賬，嚴格控制政府財政風險。 三、政府資產負債表 在政府綜合財務報告制度建立后， PPP項目中的政府支付義務應納入政府綜合財務報告 利益實現 *納入財政預算的文件 由有權機構出具 適當描述背景 確認納入財政預算和財政規劃 利益實現 安慶市外環北路工程 PPP項目 可用性服務費 運維績效服務費 安慶市人大常委會在 PPP項目協議簽署前通過決議，將該等可用性服務費和運營費納入跨年度的財政預算，并要求市政府加強項目建設與資金管理，定期向市人大常委會報告工程進展、資金使用情況。注重政府履約保障，給社會資本和金融機構等主要利益相關方吃了定心丸，這是本項目成功實施的關鍵因素之一。 政府 項目公司 安慶市外環北路工程 PPP項目 可用性績效考核指標 ： （ 1）從質量、工期、環境保護、安全生產等方面設置； （ 2）作為竣工驗收的重要指標 運維績效、考核指標 （ 1）從四個層級十七個方面設置了三十八項運維績效指標 （ 2）通過常規考核和臨時考核的方式對項目公司服務績效水平進行考核 （ 3）并將考核結果與運維績效付費支付掛鉤（ 70%— 110%） 移交績效、考核指標 （ 1）通過移交績效標準的設計，督促項目公司善始善終 利益實現 ? 地方舉債 ? *《 預算法 》 （ 2023） ? 第三十五條 地方各級預算按照量入為出、收支平衡的原則編制，除本法另有規定外，不列赤字。 ? 經國務院批準的省、自治區、直轄市的預算中必需的建設投資的部分資金，可以在國務院確定的限額內， 通過發行地方政府債券舉借債務的方式籌措 。舉借債務的規模，由國務院報全國人民代表大會或者全國人民代表大會常務委員會批準。省、自治區、直轄市依照國務院下達的限額舉借的債務，列入本級預算調整方案，報本級人民代表大會常務委員會批準。舉借的債務應當有償還計劃和穩定的償還資金來源，只能用于公益性資本支出，不得用于經常性支出。 ? 除前款規定外，地方政府及其所屬部門不得以任何方式舉借債務。 ? 除法律另有規定外，地方政府及其所屬部門不得為任何單位和個人的債務以任何方式提供擔保。 地方舉債 政府 《 承諾函 》 不構成法律保障 遼寧省政府向原新華銀行香港分行出具一份 《 承諾函 》 ，內容為：“我省人民政府知悉貴行同意向我駐港附屬機構中遼有限公司提供及 /或繼續提供銀行便利 /貸款，我省政府在此承諾以下事項：如借款人不能按貴行要求償還就上述銀行便利 /貸款下產生的任何債務時，我省人民政府將協助解決貸款人拖欠貴行債務，不讓貴行在經濟上蒙受任何損失。” 《 承諾函 》 是否構成保證擔保應當依據其名稱和內容確定，從本案 《 承諾函 》 的名稱和內容看，遼寧省政府僅承諾“協助解決”，沒有對中遼公司的債務作出代為清償責任的意思表示， 《 承諾函 》 不符合 《 中華人民共和國擔保法 》 第六條有關“保證”的規定，不能構成法律意義上的保證。 ? 利益實現 ? *特殊利益實現方式之一：政府采購 ? *《 政府購買服務管理辦法（暫行） 》 （ [2023]96號） ? 第十四條 除法律法規另有規定外，下列服務應當納入政府購買服務指導性目錄： ? （一） 基本公共服務 。公共教育、勞動就業、人才服務、社會保險、社會救助、養老服務、兒童福利服務、殘疾人服務、優撫安置、醫療衛生、人口和計劃生育、住房保障、公共文化、公共體育、公共安全、公共交通運輸、三農服務、環境治理、城市維護等領域適宜由社會力量承擔的服務事項。 ? （二）社會管理性服務。社區建設、社會組織建設與管理、社會工作服務、法律援助、扶貧濟困、防災救災、人民調解、社區矯正、流動人口管理、安置幫教、志愿服務運營管理、公共公益宣傳等領域適宜由社會力量承擔的服務事項 ? ? * 《 中華人民共和國政府采購法實施條例 》 ? 政府采購法第二條所稱服務，包括政府自身需要的服務和政府向社會公眾提供的公共服務。 利益實現 ? *《 中華人民共和國政府采購法實施條例 》 ? 第七條 政府采購工程以及與工程建設有關的貨物、服務，采用招標方式采購的，適用 《 中華人民共和國招標投標法 》 及其實施條例；采用其他方式采購的，適用政府采購法及本條例。 ? 前款所稱工程，是指建設工程，包括建筑物和構筑物的新建、改建、擴建及其相關的裝修、拆除、修繕等；所稱與工程建設有關的貨物，是指構成工程不可分割的組成部分，且為實現工程基本功能所必需的設備、材料等；所稱與工程建設有關的服務，是指為完成工程所需的勘察、設計、監理等服務。 ? 政府采購工程以及與工程建設有關的貨物、服務，應當執行政府采購政策。 ? 利益實現 ? 南寧市竹排江上游植物園段（那考河）流域治理PPP項目 ? 項目背景 ? 采購人：南寧市城市內河管理處 ? 投資人：北京城市排水集團有限責任公司 ? 項目總投資：約 10億元 ? 合作期： 10年（建設期 2年 +運營期 8年） ? 項目內容：包括河道整治、截污治理、生態修復、污水處理廠、沿岸景觀、海