國際投資學教學大綱(編輯修改稿)

　

【文章內容簡介】 券投資行業部門應考慮的主要因素，行業選擇的主要方法，公司競爭力分析，公司經營管理分析，公司財務分析，現金流量分析，公司經濟附加值分析。應用：宏觀經濟分析、行業分析和公司分析的綜合運用。（三）證券市場的發展階段與制度分析（一般）識記：股權分置、公司治理結構。理解：證券市場的發展階段，我國證券市場發展中存在的問題，我國股票市場的制度缺陷。第九章 證券投資的非線性分析（第九章的內容考試不作要求）第十章 衍生證券投資一、學習目的與要求本章的重點是期權、期貨的性質、含義、類型和特點；難點是期權內在價值與時間價值。通過本章學習，應掌握期權的含義、類型和特點，期權內在價值與時間價值，期貨的含義與金融期貨的種類；理解期權的其他類型，期權的收益與風險特征，期權投資的意義，期貨的類型，期貨交易的特點，期貨的收益與風險特征；了解期貨市場的交易機制，看漲期權與看跌期權的平價關系。期權定價模型，幾種常見的期權組合投資策略，期貨定價，期貨投資管理等內容考試不作要求。二、考核知識點與考核目標（一）期權的含義、類型和特點，期權內在價值與時間價值，期貨的含義與金融期貨的種類（重點）識記：期權、看漲期權、看跌期權、歐式期權、美式期權、期貨、外匯期貨、利率期貨、股票指數期貨、遠期合約。理解：期權的含義、類型和特點，期權內在價值與時間價值，期權價值的影響因素，期貨的含義，期貨與遠期合約的差異，金融期貨合約的基本要素，期權與期貨的差異。應用：期權內在價值。（二）期權的其他類型，期權的收益與風險特征，期權投資的意義，期貨的類型，期貨交易的特點，期貨的收益與風險特征（次重點）識記：股票期權、指數期權、期貨期權、利率期權、外匯期貨、利率期貨、股票指數期貨。理解：期權的收益與風險特征，期權投資的意義，期貨交易的特點，期貨的收益與風險特征。應用：期權的收益與風險特征，期貨交易的特點。（三）期貨市場的交易機制（一般）識記：期貨交易所，初始保證金，盯市，套期保值 理解：期貨市場的交易機制。第十一章 證券投資組合管理（第十一章的內容考試不作要求）第三篇 產業投資 第十二章 產業投資概述一、學習目的與要求產業投資是《投資學》課程的重要組成部分。本章的重點是產業投資的特點及其導致的管理要求，產業投資的運動過程及其主要工作；難點是產業投資種類中各概念的理解。通過本章學習，應掌握產業投資的種類、特點和作用；了解產業投資的目標及其與企業發展戰略的關系；掌握產業投資需要經歷的階段和主要工作，為產業投資后續各章的學習打下理論基礎。二、考核知識點與考核目標（一）產業投資的種類、特點、作用及其產業投資的運動過程（重點）識記：固定資產投資、流動資產投資、無形資產投資、遞延資產投資，凈投資、重置投資，兼并與收購投資，房地產投資、風險投資。產業投資的長期性、不可分性、固定性、專用性、異質性和不可逆性。投資前期、投資期、投資回收期；可行性研究、資金籌措、產業投資管理程序、“基建程序”。理解：產業投資的特點、產業投資的作用。產業投資的運動過程及其運動過程中各階段的主要工作內容。為什么應遵循產業投資管理程序。應用：產業投資的特點及其導致的投資管理程序的重要性。（二）產業投資的主體和目標（一般）識記： 企業投資主體、業主制企業、合伙制企業和公司制企業；產業投資目標、資本增值。理解：產業投資目標的實現；產業投資與企業發展戰略。第十三章 產業投資的市場分析一、學習目的與要求產業投資項目必須滿足市場的需要。本章利用市場分析方法來確定投資項目建設的必要性。本章重點是了解產業投資市場分析的重要性，知道產業投資市場分析的方法和產業投資的市場戰略。通過本章學習，應深刻理解產業投資市場分析的意義，熟悉產業投資市場分析的方法并加以簡單應用。二、考核知識點與考核目標（一）產業投資市場分析的意義（重點）理解：產業投資市場分析目的與作用。（二）市場空隙的決定因素（一般）理解：理解市場空隙的決定因素。（三）產業投資市場分析的方法（次重點）應用：產業投資市場預測的非數量方法和數量方法中的移動平均法。（四）產業投資的市場戰略（一般）理解：產業投資的市場戰略選擇。第十四章 產業投資的供給因素分析一、學習目的與要求產業投資項目的建設必須具有合理性和可行性。本章通過對投資項目所采用的技術、投資規模的確定和建設地點的選擇來分析投資項目建設的合理性與必要性。本章的重點是投資規模和投資地點的選擇。通過本章學習，應了解產業投資的供給因素分析的必要性，熟悉產業投資制造技術選擇的原則，企業投資規模的決定因素和方法，產業投資地點選擇應考慮的主要因素和基本原則。二、考核知識點與考核目標（一）產業投資的供給因素分析的必要性（重點）識記：企業投資的投入要素。理解：產業投資的供給因素分析的內容與必要性；規模內部經濟、規模外部經濟、規模結構經濟的含義。（二）企業投資規模的選擇（次重點）識記：企業投資規模；盈虧平衡點。理解：決定企業投資規模的基本因素；盈虧平衡點分析法。應用：利用盈虧平衡點分析法確定經濟規模區及最佳經濟規模。（三）制造技術的選擇及投資地點的選擇（一般）理解：選擇制造技術的原則；選擇投資地點應考慮的主要因素和應遵循的基本原則。第十五章 產業投資效益分析一、學習目的與要求本章是本課程產業投資部分的核心內容。本章的重點是投資需要量的估算方法和產業投資經濟效益的評價方法。難點是投資估算方法和投資效益評價方法的具體應用。通過本章學習，理解產業投資效益分析的一般過程，掌握投資估算和投資效益評價的常用方法以及各種方法的適用范圍和優缺點，并能熟練運用。二、考核知識點與考核目標（一）投資經濟效益的評價方法（重點）識記：投資經濟效益評價指標、投資經濟效益評價靜態指標、投資經濟效益評價動態指標、簡單投資收益率、靜態投資回收期、動態投資回收期、凈現值、凈現值比率、內部收益率。理解：不同評價指標的作用、計算方法、優缺點和適用范圍。應用：給出有關數據和條件，能夠應用各種評價指標和方法對投資項目的經濟效益狀況作出評價。（二）投資估算的目的、內容與方法（次重點）識記：投資估算、固定資產投資估算、流動資產投資估算、無形資產投資估算。單位生產能力投資系數法、生產能力指數法、主要部分投資比率估算法、主要部分投資系數估算法、概算指標估算法、流動資產投資估算、流動資產比率估算法。理解：不同估算方法的計算方法與適用范圍。應用：給出有關數據和條件，能夠應用各種方法估算投資項目的資金需要量。（三）預估財務報表的編制（一般）識記：收益、費用、稅金、利潤及其測算。理解：預估損益表、現金流量預估表、預估資產負債表的編制。（四）不可分性、相互依存性和資金限量分配問題（一般了解，不做考試要求）第十六章 不確定條件下的產業投資決策一、學習目的與要求產業投資風險的識別、防范和控制是投資項目決策中的關鍵問題。通過本章的學習，了解投資風險的主要來源及其類型，熟悉傳統的投資風險分析方法：敏感性分析，風險調整的折現率，概率分析方法和決策樹分析法。理解實物期權這一新興的投資風險決策方法的原理。掌握產業投資風險處理的一般方法。二、考核知識點與考核目標（一）產業投資的不確定性；敏感性分析（重點）識記：系統性風險與非系統風險、外生性風險與內生性風險。敏感性因素、單變量敏感性分析、“三項預測值” 敏感性分析。理解：系統性風險與非系統風險的區別，外生性風險與內生性風險的區別，系統風險與外生風險的聯系與區別，非系統風險與內生風險的聯系與區別，不確定性與風險的聯系與區別。敏感性分析的基本步驟及局限。應用：運用量、本、利模型與凈現值模型進行敏感性分析。（二）實物期權方法；處理產業投資風險的方法（次重點）識記：實物期權；回避風險，風險抑制，風險自留，風險分散與結合，風險轉移。理解：實物期權的基本要素與價值以及實物期權的決定因素。各種處理產業投資風險方法的區別。應用：運用實物期權的定價模型進行最優投資時機的選擇。利用處理產業投資風險的方法回避投資風險。（三）風險調整的折現率、概率分析與決策樹分析（一般）識記：風險調整折現率、概率分析、決策樹分析。第十七章 產業投資的社會評價（第十七章的內容考試不作要求）第四篇 宏觀投資 第十八章 投資總量一、學習目的與要求通過本章的學習，了解經濟增長與投資增長的相互關系，了解需求約束條件和供給約束條件下投資需求與投資供給的平衡，對各類投資需求模型和投資供給模型有一定的認識，并能夠利用有關理論分析和解決實際問題。二、考核知識點與考核目標（一）投資與儲蓄（重點）識記：消費、投資、儲蓄。理解：國民收入流程，意愿投資與實現投資之間的關系，（二）投資需求及其形成（次重點）識記：凱恩斯的投資需求模型，資本邊際效率，托賓的q理論。理解：通過托賓q理論理解產業投資與資本市場之間的關系。應用：解釋中國投資需求決定的現實。（三）投資需求與投資供給及其平衡（一般）識記：絕對收入理論、相對收入理論、持久收入假設、生命周期收入假設。投資需求與供給關系的爭論。理解：需求約束、資源約束條件下投資需求與投資供給的平衡。應用：解釋我國需求不足與資源約束同時并存的現實。第十九章 投資周期（第十九章的內容考試不作要求）第二十章 投資結構一、學習目的與要求通過本章的學習，了解投資結構的概念，分類，理解投資結構和投資總量的關系以及投資結構的決定因素，能夠依據投資結構演變規律和優化方法對我國投資結構的演變作出解釋。二、考核知識點與考核目標（一）投資結構概述（重點）識記：投資結構的簡要理論回顧，投資結構的概念與分類。理解：投資結構和投資總量的關系。（二）投資結構的決定因素（次重點）識記：投資結構決定的微觀因素、投資結構決定的宏觀因素、投資結構決定的國際因素。理解：開放經濟對投資結構決定的影響。（三）投資結構的演變規律及其我國投資結構的演變與優化（一般）識記：投資部門結構演變的主要原因、工業部門投資結構演變的階段、投資固流結構演變、投資項目規模結構演變、投資再生產結構演變。應用：我國投資結構的演變、存在的問題與優化思路與政策措施。第二十一章 投資區域配置結構（第二十一章的內容考試不作要求）第二十二章 投資的宏觀管理一、學習目的與要求通過本章的學習，了解投資宏觀調控的目標，對投資宏觀調控的財政政策與金融政策等各種政策手段有清楚的認識，理解各種調控政策手段之間的協調運用，并能夠利用有關理論分析和解決實際問題。二、考核知識點與考核目標（一）投資宏觀管理的財政政策與金融政策（重點）識記：公共財政經常性收入、折舊政策、財政支出政策、財政補貼、財政信用、法定準備率、貼現率、公開市場業務。理解：財政政策目標的選擇，財政調節機制；金融政策目標的選擇，金融調節機制。應用：如何健全財政調節機制及財政投資體制。如何完善金融體制。（二）投資宏觀管理的對象、目標及手段（次重點）識記：投資宏觀管理的目標與手段。理解：投資宏觀管理的對象。（三）投資宏觀管理政策的協調（一般）識記：財政政策與金融政策的區別與聯系。理解：財政政策與金融政策的配合使用。財政政策、金融政策與其他政策的配合與使用。應用：財政政策與金融政策在不同經濟情形下的配合使用。第五篇：《投資學》教學大綱(中南財經政法大學)《投資學》教學大綱第1章 投資概述一、學習目標本章主要介紹投資定義、產業投資和證券投資、直接投資和間接投資，投資學的研究對象、范圍及方法。通過本章的學習，使學生理解投資學的基本框架。二、學習重點深刻理解投資內涵；投資基本類別；投資學的研究對象范圍及方法。三、學習難點投資基本類別的共性與區別。四、知識點投資的內涵及其幾個要點。投資是一定經濟主體為了獲取預期不確定的收益而將現期一定資源或經濟要素轉化為資本的行為或過程。要全面地投資的定義，必須掌握以下幾個要點：投資主體、投資動機、投資要素和投資成果。投資的特點。投資具有收益的不確定性、運動過程的復雜性與多樣性、在空間和產業上的流動性、在宏觀層面上具有同時創造供給與需求的二重屬性、在微觀層面上具有不可逆性等特點。投資的種類。產業投資與證券投資、直接投資與間接投資的定義與特征、內容。產業投資運動過程。產業投資運動過程包括投資籌集、投資分配、投資運用和投資回收四個階段。第2章 市場經濟與投資決定一、學習目的投資制度是投資活動運行的制度平臺，不同的制度環境會造就不同的投資理念、不同的投資主體格局、不同的投資偏好、不同的投資行為、不同的投資方式以及不同的投資效率。通過本章的學習，使學生掌握投資決定的兩種基本類型，了解不同的投資制度以及中國投資決定模式的歷史演變與改革的方向。二、學習重點投資決定的兩種基本模式；國務院《關于投資體制改革的若干決定》的主要內容。三、學習難點 投資體制改革問題。四、知識點投資決定模式的定義、與分類。集權型投資決定模式。計劃經濟體制；計劃經濟下的投資決定。市場化的投資決定模式。市場經濟制度；市場經濟下的投資決定。中國投資制度的變遷、現狀。重點介紹2004年國務院《關于投資體制改革的若干決定》。第3章 產業投資概述一、教學目的通過學習，掌握產業投資的種類、過程，了解固定投資的特點、固定投資的影響因素，把握其決策分析的基本原則和方法。二、學習重點固定資產凈投資與重置投資；固定資產的投資過程；三、學習難點固定投資決策的原則及其風險分析。四、知識點1．固定資產和流動資產的主要區別：它們在生產過程中所起的作用不同；它們在生產過程中連續的時間不同；它們的價值轉入產品的方式不同。2．固定資產投資和流動資產投資的特點和地位作用。固定資產投資的結果形成固定資產，對未來的生產起著決定作用；固定資產投資有兩種方式，一種是通過采購活動就可以完成的、另一種是不僅需要采購物資，還要追加勞動才能完成；固定資產投資項目通常具有不可分性，單位投資規模應達到