現(xiàn)金流量表分析(編輯修改稿)

　

【文章內(nèi)容簡介】 種財務(wù)關(guān)系、組織財務(wù)活動等方面起著重要作用 。 二 、現(xiàn)金流量表分析 （一）現(xiàn)金流量表分析簡述 現(xiàn)金流量表是為會計報表使用者提供企業(yè)一定會計期間內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金的流入和流出的信息 。 從現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)構(gòu)成 ,結(jié)合 資產(chǎn)負債表和利潤表 ,可以對現(xiàn)金流量表進行以下分析： 結(jié) 構(gòu)分析 現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析包括流入結(jié)構(gòu)、流出結(jié)構(gòu)和流入流出比分析 。 通過流入結(jié)構(gòu)分析可以看出企業(yè)現(xiàn)金流入量的主要來源；通過流出結(jié)構(gòu)分析 ,可以看出企業(yè)當期現(xiàn)金流量的主要去向 ,有多少現(xiàn)金用于償還債務(wù) ,以及在三項活動中 ,支付現(xiàn)金最多的用于哪些方面 。 趨勢分析 趨勢分析法也叫多期比較分析法 ,是通過觀察連續(xù)數(shù)期的會計報表 ,比較各期的有關(guān)項目金額 ,分析某些指標的增減變動情況 ,并在此基礎(chǔ)上判斷其變化趨勢 ,從而對未來可能出現(xiàn)的結(jié)果作出預測的一種分析方法 。 趨勢分析 通常采用編制歷年會計報表方法 ,將連續(xù)多年的報表 ,至少是最近 3 年甚至 5 年十年的會計報表并列在一起加以分析、以觀察變化趨勢 。 償債能力分析 對企業(yè)投資者來說 ,通過現(xiàn)金流量表分析、測定企業(yè)的償債能力 ,有利于其作出正確的決策；對債權(quán)人來講 ,償債能力的強弱是他們作出貸款決策的基本依據(jù)和決定性條件 。 分析企業(yè)的償債能力 ,首先應看企業(yè)當期取得的現(xiàn)金 ,在滿足了生產(chǎn)經(jīng)營活動的基本現(xiàn)金支出后 ,是否有足夠的現(xiàn)金用于償還到期債務(wù)的本息 。 再投資能力分析 這一比率反映企業(yè)當期經(jīng)營現(xiàn)金凈流量是否足以支付資本性支出（固定資產(chǎn)投 資）所需要的現(xiàn)金 。 比率越高 ,企業(yè)擴大生產(chǎn)規(guī)模、創(chuàng)造未來現(xiàn)金流量或利潤的能力就越強 。 如果比率小于 1,說明企業(yè)資本性支出所需現(xiàn)金 ,除經(jīng)營活動提供外 ,還包括外部籌措的現(xiàn)金 。 12 （ 二 ） 實 例分析 通過以上 論述 現(xiàn)金流量表的分析方法 ，現(xiàn)對一實際案例進行分析說明。 無錫 小天鵝 股份有限公司迄今已發(fā)展成為以生產(chǎn)洗衣機為主 ,集家電、電子、商貿(mào)、金融、房地產(chǎn)、餐飲業(yè)、信息傳播、建筑材料等行業(yè) 在內(nèi)的大型企業(yè)集團 。 也是目前國內(nèi)最大的生產(chǎn)全自動洗衣機的企業(yè) 。 現(xiàn) 金 流 量 表 單位：元 項目 2021 年度 1999 年度 一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 收到的稅費返還 收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 支付給職工以及職工支付的現(xiàn)金 支付的增值稅 支付的所得稅 支付的其他稅 支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 二 、 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 收回投資所收到的現(xiàn)金 分得股利或利潤所收到的現(xiàn)金 取得債券利息收入所得到的現(xiàn)金 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額 2800 收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計 13 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 投資所支付的現(xiàn)金 支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 吸收投資所收到的現(xiàn)金 借 款所收到的現(xiàn)金 收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計 償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 分配股利、利潤和償付利息所支村的現(xiàn)金 支付利息的的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 凈額 四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 結(jié)構(gòu)分析 （ 1） 現(xiàn)金流入分析 現(xiàn)金收入在全部現(xiàn)金收入中的比重以及各項業(yè)務(wù)活動現(xiàn)金收入中具體項目的構(gòu)成情況 ,明確現(xiàn)金究竟來自何方 ,要增加現(xiàn)金收入主要依靠什么 。 現(xiàn) 金 流 入 結(jié) 構(gòu) 表 單位： % 項目 1999 年度 2021 年度 一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 14 5 收到的稅費返還 收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計 二投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 收回投資所收到的現(xiàn)金 分得股利或利潤所收到的現(xiàn)金 取得債券利息收入所得到的現(xiàn)金 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額 收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計 三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 吸收投資所收到的現(xiàn)金 借款所收到的現(xiàn)金 收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計 現(xiàn)金流入合計 從表可以看出 ,企業(yè)在當年的現(xiàn)金收入中 ,經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金由 1999 年的 62%上升為 2021 年的 %,這說明企業(yè)主要是依靠經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金 ,其中購買商品和提供勞務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金是主要的收入：投資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量也 由 1999 年的 %上升到 2021 年的 %,但它在企業(yè)的現(xiàn)金流入比例中還是占了很小的一部分；籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量由 1999 年的 %下降到了 2021 年的 %,但這些現(xiàn)金流入大部分來自于借款所收到的現(xiàn)金 ,這表示企業(yè)對外大量的開始借款來彌補資金的運轉(zhuǎn) ,這樣雖然可以短時間的有效 ,時間長了 ,就開始顯現(xiàn)它的嚴重后果 。 （ 2）現(xiàn)金流出分析 現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)是指企業(yè)的各項現(xiàn)金支出占企業(yè)當期全部現(xiàn)金支出的百分比 , 15 它具體反映企業(yè)的現(xiàn)金用在哪些方面 。 現(xiàn) 金 流 出 結(jié) 構(gòu) 表 單位： % 項目 1999 年度 2021 年度 一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 支付給職工以及職工支付的現(xiàn)金 支付的增值稅 支付的所得稅 支付的其他稅 支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計 二投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 投資所支付的現(xiàn)金 支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計 三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 分配股利、利潤和償付利息所支村的現(xiàn)金 支付利息的的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計 現(xiàn)金流出合計 從表中可以看出 ,企業(yè)在當年的現(xiàn)金流出中 ,經(jīng)營活動的支出現(xiàn)金量由 1999年的 %上升到 2021年的 %,其中購買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金由 1999年的 %上升到了 2021年的 %。 投資活動的現(xiàn)金支出有 1999年的 %上升到 2021 年的 %,其中權(quán)益性投資支付的現(xiàn)