【企業管理】中國企業年金研究報告-資料下載頁

　　

【正文】 指對企業年金計劃的設立與終止、資金的收繳與發放、基金的投資與運營以及參保人權益的保護等過程，進行資格認定、監督檢查和處罰的相關政府部門。它的主要職責是制定政策法規并監督執行，及時發現問題，及時處理， 切實保護參保人的合法權益。目前涉及勞動保障部、保監會、證監會、財政部、人民銀行等。三、一般業務流程企業年金的業務流程 企業年金的業務流程可分為七個環節。即：（1）設計企業年金計劃，這個計劃應包括繳費水平、待遇支付、當事人的權利與義務、管理方式。（2）按備案審查制向政府監管機構上報企業年金計劃，同時報相關部門備案，作為政府對該企業年金計劃監管的依據。（3）建立企業年金理事會，明確其權利和義務。（4）建立參保人個人賬戶，選擇并確定賬戶管理機構。（5）制定投資政策，選擇專業投資管理機構，進行年金基金投資管理。（6）選擇企業年托管銀行，對年金基金進行委托保管。（7）企業年金的支付或計劃的結束。 政府監管貫穿于上述全過程中。流程如圖42企業和職工企業年金管理理事會基金投資管理機構中介服務機構個人帳戶管理機構托管銀行人民銀行受益人年金市場勞動與社會保障部、保監會、證監會、人民銀行、財政等政府有關部門的資格認定和監督已確定未確定委托關系信托關系委托關系委托關系勞動保障部對我國企業年金業務流程的設想根據我國實際情況，企業設立企業年金計劃可按國際慣例的業務流程進行規范。其中需要強調的是：（1）年金方案須經職工代表大會或相同職能機構通過，以體現民主性和公眾監督。（2）企業年金的單位應重點解決其內部監督環節，按其管理規范進行管理。（3）自辦年金業務管理的企業，可將賬戶管理和基金運營一攬子委托給保險公司或基金管理公司等專業機構。這些保險公司、基金管理公司可按國家相關法規進行業務動作。（4）中介機構在適當的場合提供有償咨詢服務。政府部門在各自的職責范圍內行使監管和處罰權。四、勞動保障部設計的企業年金管理根據企業年金運行的主要內容，可將年金的管理分為三部分。企業年金的決策管理 在政府決策管理方面，應統一歸口政府社會保障部門，決策管理主要應負責制定企業年金的政策法規和監管辦法。在行業、企業方面，主要負責決策企業年金的制度建立、方案的審核、批準。企業年金的行政事務性管理 企業年金個人賬戶管理機構，負責企業年金全部行政、事務性工作；負責企業年金繳費及個人賬戶管理；選擇企業年金投資管理委托人；負責待遇的發放。企業年金管理機構應經政府企業年金主管部門登記，通過相應的資格審核、備案，企業年金行政事務可以委托專業機構管理，也可由企業自設機構管理。在協調中的政府監管部門有：保監會、證監會等。企業年金的基金管理 企業年金投資管理機構主要負責企業年金基金的投資、運營資產保管。企業年金運營管理機構不屬于政府機構，采取市場化規則運行。 企業年金基金管理由投資管理機構和托管銀行分別完成，投資管理機構負責對基金審慎地投資、運作；托管銀行受受托人、投資管理機構的委托保管企業年金資產。 企業年金投資管理機構、托管銀行的資產與企業年金資產不能混為一體，以保證企業年金基金管理機構破產而企業年金基金不被任何形式地扣留、非法處置。涉及的政府部門有：證監會、保監會、人民銀行等 企業年金的管理與運營、監管機構名稱、職責范圍、業務劃分表42職責范圍管理名稱具體業務內容相關機構備注決策管理企業年金理事會決定是否建立企業年金制度；審核、批準企業年金方案等企業職工代表參與管理保險公司可以參與行政管理企業年金管理機構（個人賬戶管理機構） 企業年金賬戶管理 發放待遇記錄 選擇企業年金基金委托人保險公司可以參與基金管理企業年金托管銀行企業年金專業投資機構中介機構負責企業年金的投資與運營，確定投資策略與投資方案、承擔相關精算服務保險公司可以參與投資、中介等監管管理勞動保障部財政部相關部門中國證監會中國保監會企業內部監督機構 政府監管：負責企業年金的政策、投資、良性運行監督；企業內部監督：負責企業內部財務審計等企業職工代表大會參與監督五、企業年金監管（一）運行風險與政府監管企業年金是一項長期計劃，從建立到領取跨越幾十年時間，因此會有許多風險因素。從參保人角度看，這些風險包括：基金被擠占、挪用；雇主利用收集來的保險費進行冒險投資；受一些信息失真的欺詐性廣告所誤導，與投資或資信水平較低的公司簽訂委托合同，影響企業年金的最終待遇；職工流動或因企業破產、解散，年金計劃中止時待遇損失等。從制度本身的運行看，盡管相關企業年金法規在制度上對籌資、審慎管理、信息公開化、多方監督等做出規定，但是企業年金仍然有運行失誤或破產的風險。這種風險主要來自兩大方面：首先，企業本身有破產的風險，企業本身破產，必然帶來企業年金的連帶破產；其次，鑒于企業年金是按市場化運行的，因而企業年金從理論上說也有運行失誤和破產的風險。在發生上述兩種風險時，原企業年金計劃允諾給雇員的企業年金由誰來承擔就成為無法回避的風險。因此，防范企業年金風險是所有受托人和政府監管最重要的工作。目標是規范運行，最大限度地減少運行風險,減少企業年金制度的中途變形甚至破產，減少社會與政府的最終責任。（二）勞動保障部制定的監管內容從企業年金的運行看，勞動保障部認為的監管內容包括以下幾個方面：對企業舉辦企業年金的方案進行審核、認定和備案。對承辦企業年金的委托機構進行資格認定。資格認定的條件主要是以資本充足度、資產質量、管理水平、專業隊伍、盈利能力、資產流動性等指標體系考核運營機構的資格。對企業年金基金的運營管理實行監控。主要應包括資金投向監控、財務監控、回報率監控、清償能力監控等。接受企業年金方面的投訴，并對有關事件進行調查、核實和必要懲處。第五章 企業年金的發展趨勢和壽險公司的挑戰168。 企業年金的發展趨勢168。 企業年金給壽險公司帶來的挑戰第一節 企業年金的發展趨勢一、 國外養老制度的發展趨勢對中國企業年金的啟示隨著物質生活水平的不斷提高和生命科學研究的飛躍發展，人類的壽命普遍增長，人口老齡化的危險正由個人的老年生存危險逐步擴展為一國的社會危險，各國政府正積極通過養老保險制度來消除個人的老年生存危險，進而消除影響社會安定的一些不利因素。縱觀當今世界各國養老保險制度，其發展呈現出以下趨勢：：各國養老保險制度正逐步轉向多層次、多形式的支持體系，包括政府基本養老制度、企業或職業年金制度和個人儲蓄保障制度等多個層次。2．效率優先趨勢：各國政府在養老制度改制時都提出了“效率第一”的原則。美國政府在1994年的改革方案中削減了大量社會保險開支，同時，政府還降低了國家對養老保險基金補貼的比例。許多實行現收現付制的國家也紛紛建立專門的養老保險基金，增加個人繳費比例。在企業年金方面實行“個人賬戶式”積累，使個人繳費與養老金收入直接掛鉤。3．商業化趨勢：養老保險基金運營的商業化包含著兩方面的含義。一是政府為養老保險制度提供法律上的保障，給予投保人以稅收上的優惠，但減少甚至停止對保險基金的補貼，在遵循商業化的前提下，讓基金的營運實現自我平衡。另一層含義是，政府只對少數重要的保險項目基金進行管理，并制定某些重要項目的全國統一標準，多數項目交給地方非盈利性機構或商業保險公司負責。政府的職能只限于進行法律監督、業務指導和最后擔保，并不直接參與經營。世界銀行的數據表明，只有具備獨立經營權或交給有利益約束的私營機構進行商業化經營的養老保險機構，才能真正實現基金的保值增值，從而最終保證投保人的利益。例如，智利率先實行了養老保險制度的改革，其基金交給具有競爭性的私營公司經營，利潤率達到了13％以上，這既為國家積累了巨額的資金，又切實保障了基金的支付能力。各國養老保險組合表現方式不一，但目的都是相同的，即：促進企業年金與基本養老保險協調發展，分散風險，增強保障效果。縱觀各國企業年金的發展過程，能給我們以下幾方面的啟示：第一，國家政策扶持是企業年金發展的重要條件。為使企業年金規范發展，有法可依，各國政府在企業年金的發展過程中從宏觀上對企業年金進行了有力的調控，具體表現在兩個方面：一是不失時機地以法律規范企業年金。英國早在1959年在部分企業推出職業年金時，就從法律上肯定了企業在提供第二層次養老保險方面的作用；美國國會1974年通過了《雇員退休年金保障法案》；聯邦德國1974年通過了《企業補充養老金法》；瑞典1959年制定了《補充年金法》；加拿大1965年通過了《標準待遇法》等等。二是從政策上鼓勵企業年金的發展。為鼓勵企業年金的迅速發展，政府大都給予稅收優惠。第二，多形式的經辦管理機構確保保險金支付的安全。1. 社會保險機構負責經辦管理。企業內部管理。企業體外管理。即雇主根據雇員人數和工資額按期將一定數目的養老保險費，繳付給獨立于公司的外部養老金基金會，由它負責經營管理。投資獲取的盈利全部歸基金所有。這種方式，經營較穩定，即使公司經營不善遇到財務困難，都不會影響補充年金計劃的實施。這種形式以英國的職業養老金、美國的私人年金制度為代表。商業保險公司或共同基金經辦管理。主要做法是：企業（公司）將勞資雙方共同繳費形成的基金向商業保險公司投保，雇員退休后，到商業保險公司領取補充年金。如英國的“私人年金制度”、澳大利亞的“職業年金制度”。第三，建立嚴格的監督管理機制，保證企業年金基金的安全有效。第四，不斷擴大企業年金的社會覆蓋面。為減輕國家沉重的社會保險財政負擔，解決職工退休前后收入懸殊的矛盾，享受企業年金已成為越來越多的勞動者的需要。有些市場經濟發達國家的職業年金項目是強制的，如法國、瑞士等國，其覆蓋率已近100％。在另一些市場經濟發達國家，企業年金的覆蓋面已涉及到國家公務員。如美國、英國等國家的公務員都享有較高水平的職業年金。美國目前參加企業年金的人員已占全部在職人員的50％，計劃到2000年前后將發展到75％。二、 我國企業年金的發展趨勢：1. 企業年金總量將迅速增加。表51 企業年金進度預測表第一階段：小補充階段第二階段：大補充階段時 間2000年2005年2005年2010年交費來源（以下費率指占單位工資總額的百分比）?單位繳納的費率為58%?個人繳納的費率為24%?社會基本養老保險中個人賬戶部分將統一劃入補充養老保險，與第一階段的“小補充”部分一起構成“大補充”。?加上“小補充”中企業所繳的5～8%，共為19%。替代率?基本養老保險： 60%?企業年金： 20%?個人儲蓄性養老保險：5%?基本養老保險： 25%?企業年金： 60%?個人儲蓄性養老保險：515%表5—1是根據世界銀行專家提出建立三支柱養老保障體系的建議和我國基本養老保險現行政策作出的預測。其中心含義是：國家三支柱的養老保障體系，政府提供的基本養老保障的替代率將越來越小，即由原來的85%降到2005年前的60%左右，再降到將來的25%30%，我國的基本養老保險最終將達到廣覆蓋、低保障目標。但是退休職工的晚年生活不能只有25%的保障，為達到總替代率80%90%的目標，必須借助企業的力量建立補充性質企業年金，而且要逐步加強企業年金的替代水平，即如表中列示的由2005年前20%提高到將來的60%。結合第一章中國人口老齡化的分析（第6頁見表11）2000年中國65歲以上的人口為8913萬人，而2030年65歲的人口將達到22586萬人，屆時企業年金要為這龐大的老年人群提供2030年約60%的退休金保障，這將是一個不可估量的巨大支付。要完成這項任務，必須從現有的基礎開始有目標的創建和積累基金，經過約30年，該基金和基金的增量才有可能達到要求。 數據來源：《養老金制度的經濟分析與運作分析》，中國的企業年金市場有媒體估計在未來3年內，該市場將每年超過1000億的規模 數據來源：中華工商時報/馬璐瑤，2000424，而且其規模一定會超過第一支柱下的基本養老保險基金。表52是2000年主要發達國家養老金規模。2000年主要發達國家養老基金規模資料來源： InterSrce Research Corporatiaon ,Pensions amp。 Investments表52國家養老基金（10億美元）人均資產（美元）1996年最大的公共部門養老基金（10億美元）1996年最大的公司養老基金（10億美元）美國807829000TIAA/CREF 185 通用汽車 80日本192614000地方政府 82日本電話公司 16英國126121000電力供應集團 25英國電話公司 34加拿大60720000安大略教師基金 37加拿大國民 7瑞士50169000蘇黎士州 10CIBAGeigy 8荷蘭44027000ABP 143菲利普公司 16澳大利亞24213000新西南威爾士州 15TELSTRA 4德國1992000N/A 15西門子公司 14企業年金將進一步得到國家鼓勵。 第一章已討論過中國由政府財政支撐的基本養老保險體系存在著嚴重的資金缺口和壓力，急需建立企業年金作為補充，以避免人口老化時的未來措手不及。另外，中國的民間蘊藏著巨額的閑置資金，缺乏合理的渠道進入養老儲蓄和投資的運行軌道。長期滯