財務知識與資產負債管理知識分析率-資料下載頁

　　

【正文】 過票據加強商業信用約束力，以提高交易效率，減少應收賬款的發生。 建立、健全應收賬款管理，建立壞賬準備金制度，以防不測。 貫徹“促銷與收回”并重的原則，財務應根據調查資料正確評判客戶的償債能力和信用程度，在此基礎上合理確定信用期限，避免盲目賒銷。 確定應收賬款政策時，應在“賒銷”收益與“賒銷”成本及損失之間進行權衡。 可以運用現金折扣來減少應收賬款。 財務部門應定期編制《應收賬款賬齡分析表》，列出信用期內和信用期外的客戶數量和金額，同時計算、分析“應收賬款周轉率”、“平均收賬期”等考核指標，及時反饋給業務部門，從而共同商討收賬對策。 應收帳款周轉率就是反映公司應收帳款周轉速度的比率。它說明一定期間內公司應收帳款轉為現金的平均次數。用時間表示的應收帳款周轉速度為應收帳款周轉天數，也稱平均應收帳款回收期或平均收現期。它表示公司從獲得應收帳款的權利到收回款項、變成現金所需要的時間。應收賬款周轉率（次）=賒銷收入凈額247。平均應收賬款 　　應收賬款周轉天數=計期天數247。應收賬款周轉率 　　=（平均應收賬款計期天數）247。銷售收入 　　注：平均應收賬款 = （期初AR + 期末AR ）/ 2 建立、完善風險機制，對促銷人員加大約束力度，以增強銷售人員的危機感、壓力感，使其工作重點始終放在銷量和資金回籠上。 財務VS業務 財務為銷售服務，但它不依附于銷售。有時，銷售部門為了開拓市場，提高市場占有率，可能會在某種程度上不計成本，但財務人員需認真核算每筆業務的經營成本和最終成果。比如，客戶在貨款不足的情況下還想多提貨時，銷售人員出于與客戶發展關系的目的可能會答應對方的要求，而財務人員則可能以“無欠款銷售”等原則予以拒絕，財務和銷售雙方就會形成矛盾。為了解決這個矛盾，企業需制定客戶欠款相關規定，并加強銷售部門與其他職能部門之間的溝通。例如，財務部可以把客戶的資信情況提供給銷售人員，由銷售人員出面，讓客戶寫出具有法律效力的欠款證明，以在規定期限內收回貨款，這樣既能使客戶滿意，又能使銷售業務不斷發展。 另外，銷售管理中的財務工作并不是—狹義上的會計概念，財務工作應體現出對經營活動的反映和監督，銷售人員應當以實現所有者權益最大化為己任。為此，銷售部門應編制銷售報表并按時上報，以便于公司有關部門隨時了解銷售狀況，進而有計劃地調整庫存結構，使庫存管理處于最佳狀態，這樣可減少庫存管理成本，統一調配資金，使資金達到安全、高效運轉。此外，在財務部門的配合下，銷售部門還應積極實現銷售資金回籠，有計劃地完成銷售回款任務。再者，銷售部門還應及時處理積壓商品，清倉盤庫，調整合理的庫存結構，努力盤活資金存量，爭取資金周轉的最大回款效益。對銷售部門而言，財務與業務始終是矛盾的統一體。 資金周轉率=本期主營業務收入/【（期初占用資金+期末占用資金）/2】營運資金周轉率=本期主營業務收入/（（期初營運資金+期末營運資金）/2）營運資金=流動資產流動負債應收賬款周轉率=本期主營業務收入/（（期初應收賬款+期末應收賬款）/2）存貨周轉率=本期主營業務成本/（（期初存貨+期末存貨）/2）一、企業償還能力分析 企業償債能力的大小，是衡量企業財務狀況好壞的標志之一，是衡量企業運轉是否正常，是否能吸引外來資金的重要方法。反映企業償債能力的指標主要有： (1)流動比率。 流動比率=流動資產總額/流動負債總額100%流動比率是反映企業流動資產總額和流動負債比例關系的指標。企業流動資產大于流動負債，一般表明企業償還短期債務能力強。流動比率以2∶1較為理想，最少要1∶1。 (2)速動比率。 速動比率=速動資產總額/流動負債總額100%速動比率是反映企業流動資產項目中容易變現的速動資產與流動負債比例關系的指標。該指標還可以衡量流動比率的真實性。速動比率一般以1∶1為理想，越大，償債能力越強，∶1。 (3)現金比率 現金比率=現金類流動資產/流動資產總額100%現金比率是反映企業流動資產中有多少現金能用于償債。現金比率越大，流動資產變現損失的風險越小，企業短期償債的可能性越大。 (4)變現比率 變現比率=現金類流動資產/流動負債100%變現比率反映企業短期的償債能力，又具有補充現金比率的功能。 (5)負債流動率 負債流動率=流動資產/負債總額 100%它是衡量企業在不變賣固定資產的情況下，償還全部債務的能力。該比率越大，償還能力越高。 (6)資產負債率(負債比率) 資產負債率=負債總額/ 資產凈值100%資產凈值是指扣除累計折舊后的資產總額。它反映企業單位資產總額中負債所占的比重，用來衡量企業生產經營活動的風險程度和企業對債權的保障程度。該比率越小，企業長期償債能力越強，承擔的風險也越小。 二、周轉能力分析 周轉能力反映企業生產經營資金在獲利條件下的周轉速度。考核的主要指標有： 。 應收帳款周轉率=賒銷凈額/平均應收帳款余額100% 應收帳款周轉天數=日歷天數/ 應收帳款周轉率 應收帳款周轉率是反映企業在一定時期內銷售債權(即應收帳款的累計發生額)與期末應收帳款平均余額之比。用來驗測企業利用信用環節展銷貨業務的松緊程度，反映企業生產經營管理狀況。 。 存貨周轉率銷售成本額=銷售成本額/存貨平均占用額 100% 存貨周轉天數=日歷天數/存貨周轉率 存貨周轉率是反映企業存貨在一定時期內使用和利用的程度，它可以衡量企業的商品推銷水平和銷貨能力，驗證現行存貨水平是否適當。 。 流動資產周轉率=銷售收入/ 流動資產平均占用額 100% 該指標用來衡量企業生產產品是否適銷對路，存貨定額是否適當，應收帳款回籠的快慢。 。 固定資產周轉率=銷售收入/ 固定資產平均占用額 100% 該指標表明固定資產的價值轉移和回收速度，比率越大，固定資產的利用率越高，效果越好。 三、獲利能力分析 企業獲利能力分析的目的在于觀察企業在一定時期實現企業總目標的收益及獲利能力。衡量企業獲利能力的主要指標有： 資本金利潤率=企業利潤總額/ 注冊資本總額 100% 該指標是衡量企業經營成果，反映企業獲利水平高低的指標。它越大，說明企業獲利能力越大。 銷售利潤率=利潤總額/產品銷售收入100% 該指標是反映企業實現的利潤在銷售收入中所占的比重。比重越大，表明企業獲利能力越高，企業的經濟效益越好。 。 成本利潤率=利潤總額/成本費用總額100% 該指標是反映企業在產品銷售后的獲利能力，表明企業在成本降低方面取得的經濟效益如何。 。 資產報酬率=(稅后凈收益+利息費用)/ 平均資產總額100% 該指標是用來衡量企業對所有經濟資源的運用效率。 四、成長能力分析 企業成長能力分析的目的是為了說明企業的長遠擴展能力，企業未來生產經營實力。評價企業成長能力的主要指標有： 。 股本比重=股本(注冊資金)/ 股東權益總額 該指標用來反映企業擴展能力的大小。 。 固定資產比重=固定資產總額/ 資產總額 該指標用來衡量企業的生產能力，體現企業存在增產的潛能。 。 利潤保留率=(稅后利潤應發股利)/ 稅后利潤 該指標說明企業稅后利潤的留存程度，反映企業的擴展能力和補虧能力。該比率越大，企業擴展能力越大。 。 再投資率=(稅后利潤應付利潤)/ 股東權益該指標是反映企業在一個經營周期后的成長能力。該比率越大，說明企業在本期獲利大，今后的擴展能力強。 必須指出，上述各指標是從不同角度、以不同方式反映和評價企業的財務狀況和經營成果，因此要充分理解各種指標的內涵及作用，并考慮各指標之間的關聯性，才能對企業的生產經營狀況作出正確合理的判斷.18 / 1