商業(yè)銀行風(fēng)險管理指引(已修改)

　

【正文】 商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理指引（征求意見稿） 第一章 總則第一條 為加強(qiáng)商業(yè)銀行的市場風(fēng)險管理，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》以及其他有關(guān)法律和行政法規(guī)，制定本指引。第二條 本指引所稱商業(yè)銀行是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行，包括中資商業(yè)銀行、外資獨資銀行和中外合資銀行。第三條 本指引所稱市場風(fēng)險是指因市場價格 利率、匯率、股票價格和商品價格–的不利變動而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險。市場風(fēng)險存在于銀行的交易和非交易業(yè)務(wù)中。市場風(fēng)險可以分為利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險（包括黃金）、股票價格風(fēng)險和商品價格風(fēng)險，分別是指由于利率、匯率、股票價格和商品價格的不利變動所帶來的風(fēng)險。利率風(fēng)險按照來源的不同，可以分為重新定價風(fēng)險、收益率曲線風(fēng)險、基準(zhǔn)風(fēng)險和期權(quán)性風(fēng)險。前款所稱商品是指可以在二級市場上交易的某些實物產(chǎn)品，如農(nóng)產(chǎn)品、礦產(chǎn)品（包括石油）和貴金屬（不包括黃金）等。第四條 市場風(fēng)險管理是識別、計量、監(jiān)測和控制市場風(fēng)險的全過程。市場風(fēng)險管理的目標(biāo)是通過將市場風(fēng)險控制在商業(yè)銀行可以承受的合理范圍內(nèi)，實現(xiàn)經(jīng)風(fēng)險調(diào)整收益率的最大化。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分識別、準(zhǔn)確計量、持續(xù)監(jiān)測和適當(dāng)控制所有交易和非交易業(yè)務(wù)中的市場風(fēng)險，確保在合理的市場風(fēng)險水平之下安全、穩(wěn)健經(jīng)營。商業(yè)銀行所承擔(dān)的市場風(fēng)險水平應(yīng)當(dāng)與其市場風(fēng)險管理能力和資本實力相匹配。為了確保有效實施市場風(fēng)險管理，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將市場風(fēng)險的識別、計量、監(jiān)測和控制與全行的戰(zhàn)略規(guī)劃、業(yè)務(wù)決策和財務(wù)預(yù)算等經(jīng)營管理活動進(jìn)行有機(jī)結(jié)合。第五條 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國銀監(jiān)會）對商業(yè)銀行的市場風(fēng)險水平和市場風(fēng)險管理進(jìn)行監(jiān)管。中國銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)督促商業(yè)銀行有效地識別、計量、監(jiān)測和控制各項業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各類市場風(fēng)險。第二章 市場風(fēng)險管理第六條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照本指引要求，建立與本行的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的、完善、可靠的市場風(fēng)險管理體系。市場風(fēng)險管理體系包括如下基本要素：（一）董事會和高級管理層的有效監(jiān)控；（二）完善的市場風(fēng)險管理政策和程序；（三）完善的市場風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制程序；（四）完善的內(nèi)部控制和獨立的外部審計；（五）適當(dāng)?shù)氖袌鲲L(fēng)險資本分配機(jī)制。第七條 商業(yè)銀行實施市場風(fēng)險管理，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)考慮利率、匯率、股票價格和商品價格的波動性。第八條 商業(yè)銀行實施市場風(fēng)險管理，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)考慮市場風(fēng)險與其他風(fēng)險類別，如信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險、聲譽風(fēng)險等的相關(guān)性，并協(xié)調(diào)市場風(fēng)險管理與其他類別風(fēng)險管理的政策和程序。第一節(jié) 董事會和高級管理層的監(jiān)控第九條 商業(yè)銀行的董事會和高級管理層應(yīng)當(dāng)對市場風(fēng)險管理體系實施有效監(jiān)控。商業(yè)銀行的董事會承擔(dān)對市場風(fēng)險管理實施監(jiān)控的最終責(zé)任，確保商業(yè)銀行有效地識別、計量、監(jiān)測和控制各項業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各類市場風(fēng)險。董事會負(fù)責(zé)審批市場風(fēng)險管理的戰(zhàn)略、政策和程序，確定銀行可以承受的市場風(fēng)險水平，督促高級管理層采取必要的措施識別、計量、監(jiān)測和控制市場風(fēng)險，并定期獲得關(guān)于市場風(fēng)險性質(zhì)和水平的報告，監(jiān)控和評價市場風(fēng)險管理的全面性、有效性以及高級管理層在市場風(fēng)險管理方面的履職情況。董事會可以授權(quán)其下設(shè)的專門委員會履行以上部分職能，獲得授權(quán)的委員會應(yīng)當(dāng)定期向董事會提交有關(guān)報告。商業(yè)銀行的高級管理層負(fù)責(zé)制定、定期審查和監(jiān)督執(zhí)行市場風(fēng)險管理的政策、程序以及具體的操作規(guī)程，及時了解市場風(fēng)險水平及其管理狀況，并確保銀行具備足夠的人力、物力以及恰當(dāng)?shù)慕M織結(jié)構(gòu)、管理信息系統(tǒng)和技術(shù)水平來有效地識別、計量、監(jiān)測和控制各項業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各類市場風(fēng)險。商業(yè)銀行的董事會和高級管理層應(yīng)當(dāng)對本行與市場風(fēng)險有關(guān)的業(yè)務(wù)、所承擔(dān)的各類市場風(fēng)險以及相應(yīng)的風(fēng)險識別、計量和控制方法有足夠的了解。商業(yè)銀行的監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)監(jiān)督董事會和高級管理層在市場風(fēng)險管理方面的履職情況。第十條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)指定專門的部門負(fù)責(zé)市場風(fēng)險管理工作。負(fù)責(zé)市場風(fēng)險管理的部門應(yīng)當(dāng)職責(zé)明確，與承擔(dān)風(fēng)險的業(yè)務(wù)經(jīng)營部門保持相對獨立，向董事會和高級管理層提供獨立的市場風(fēng)險報告，并且具備履行市場風(fēng)險管理職責(zé)所需要的人力、物力資源。負(fù)責(zé)市場風(fēng)險管理部門的工作人員應(yīng)當(dāng)具備相關(guān)的專業(yè)知識和技能，并充分了解本行與市場風(fēng)險有關(guān)的業(yè)務(wù)、所承擔(dān)的各類市場風(fēng)險以及相應(yīng)的風(fēng)險識別、計量、控制方法和技術(shù)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)確保其薪酬制度足以吸引和留住合格的市場風(fēng)險管理人員。商業(yè)銀行負(fù)責(zé)市場風(fēng)險管理的部門應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：（一）擬定市場風(fēng)險管理政策和程序，提交高級管理層和董事會審查批準(zhǔn)；（二）識別、計量和監(jiān)測市場風(fēng)險；（三）監(jiān)測相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營部門和分支機(jī)構(gòu)對市場風(fēng)險限額的遵守情況，報告超限額情況；（四）設(shè)計、實施事后檢驗和壓力測試；（五）識別、評估新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)中所包含的市場風(fēng)險，審核相應(yīng)的操作和風(fēng)險管理程序；（六）及時向董事會和高級管理層提供獨立的市場風(fēng)險報告；（七）其他有關(guān)職責(zé)。業(yè)務(wù)復(fù)雜程度和市場風(fēng)險水平較高的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立專門的市場風(fēng)險管理部門負(fù)責(zé)市場風(fēng)險管理工作。第十一條 商業(yè)銀行承擔(dān)市場風(fēng)險的業(yè)務(wù)經(jīng)營部門應(yīng)當(dāng)充分了解并在業(yè)務(wù)決策中充分考慮所從事業(yè)務(wù)中包含的各類市場風(fēng)險，以實現(xiàn)經(jīng)風(fēng)險調(diào)整收益率的最大化。業(yè)務(wù)經(jīng)營部門應(yīng)當(dāng)為承擔(dān)市場風(fēng)險所帶來的損失承擔(dān)責(zé)任。第二節(jié) 市場風(fēng)險管理政策和程序第十二條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定適用于整個銀行機(jī)構(gòu)的、正式的書面市場風(fēng)險管理政策和程序。市場風(fēng)險管理政策和程序應(yīng)當(dāng)與銀行的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模、復(fù)雜程度和風(fēng)險特征相適應(yīng)，與其總體業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、管理能力、資本實力和能夠承擔(dān)的總體風(fēng)險水平相一致，并符合中國銀監(jiān)會關(guān)于市場風(fēng)險管理的有關(guān)要求。市場風(fēng)險管理政策和程序的主要內(nèi)容包括：（一）可以開展的業(yè)務(wù)，可以交易或投資的金融工具，可以采取的投資、保值和風(fēng)險緩解策略和方法；（二）商業(yè)銀行能夠承擔(dān)的市場風(fēng)險水平；（三）分工明確的市場風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)、權(quán)限結(jié)構(gòu)和責(zé)任機(jī)制；（四）市場風(fēng)險的識別、計量、監(jiān)測和控制程序；（五）市場風(fēng)險的報告體系；（六）市場風(fēng)險管理信息系統(tǒng)；（七）市場風(fēng)險的內(nèi)部控制；（八）市場風(fēng)險管理的外部審計；（九）市場風(fēng)險資本的分配；（十）對重大市場風(fēng)險情況的應(yīng)急處理方案。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)本行市場風(fēng)險狀況的變化和外部市場的發(fā)展情況及時修訂和完善市場風(fēng)險管理政策和程序。商業(yè)銀行的市場風(fēng)險管理政策和程序及其重大修訂應(yīng)當(dāng)由董事會批準(zhǔn)。商業(yè)銀行的高級管理層應(yīng)當(dāng)向與市場風(fēng)險管理有關(guān)的工作人員闡明本行的市場風(fēng)險管理政策和程序。與市場風(fēng)險管理有關(guān)的工作人員應(yīng)當(dāng)充分了解其與市場風(fēng)險管理有關(guān)的權(quán)限和職責(zé)。第十三條 商業(yè)銀行在開展新產(chǎn)品和開展新業(yè)務(wù)之前應(yīng)當(dāng)充分識別和評估其中包含的市場風(fēng)險，建立相應(yīng)的內(nèi)部審批、操作和風(fēng)險管理程序，并獲得董事會或其授權(quán)的專門委員會/部門的批準(zhǔn)。新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的內(nèi)部審批程序應(yīng)當(dāng)包括由相關(guān)部門，如業(yè)務(wù)經(jīng)營部門、負(fù)責(zé)市場風(fēng)險管理的部門、法律部門/合規(guī)部門、財務(wù)會計部門和結(jié)算部門等對其操作和風(fēng)險管理程序的審核和認(rèn)可。第十四條 市場風(fēng)險管理政策和程序應(yīng)當(dāng)在并表基礎(chǔ)上應(yīng)用，并應(yīng)當(dāng)盡可能適用于具有獨立法人地位的附屬機(jī)構(gòu)，包括境外附屬機(jī)構(gòu)。但是，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識到附屬機(jī)構(gòu)之間存在的法律差異和資金流動障礙，并對其風(fēng)險管理政策和程序進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，以避免在具有法律差異和資金流動障礙的附屬機(jī)構(gòu)之間軋差頭寸而造成對市場風(fēng)險的低估。第十五條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照中國銀監(jiān)會關(guān)于商業(yè)銀行資本充足率管理的有關(guān)要求劃分銀行賬戶和交易賬戶，并根據(jù)銀行賬戶和交易賬戶的性質(zhì)和特點，采取相應(yīng)的市場風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制方法。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對不同類別的市場風(fēng)險（如利率風(fēng)險）和不同業(yè)務(wù)種類（如衍生產(chǎn)品交易）的市場風(fēng)險制定更詳細(xì)和有針對性的風(fēng)險管理政策和程序，并保持相互之間的一致性。第三節(jié) 市場風(fēng)險的識別、計量、監(jiān)測和控制第十六條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對每項業(yè)務(wù)和產(chǎn)品中的市場風(fēng)險因素進(jìn)行分解和分析，及時、準(zhǔn)確地識別所有交易和非交易業(yè)務(wù)中市場風(fēng)險的類別和性質(zhì)。第十七條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)本行的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度，對銀行賬戶和交易賬戶中不同類別的市場風(fēng)險選擇適當(dāng)?shù)摹⑵毡榻邮艿挠嬃糠椒ǎ诤侠淼募僭O(shè)前提和參數(shù)，計量承擔(dān)的所有市場風(fēng)險。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)盡可能準(zhǔn)確計算可以量化的市場風(fēng)險和評估難以量化的市場風(fēng)險。商業(yè)銀行可以采取不同的方法或模型計量銀行賬戶和交易賬戶中不同類別的市場風(fēng)險。市場風(fēng)險的計量方式包括缺口分析、久期分析、外匯敞口分析、敏感性分析、情景分析和運用內(nèi)部模型計算風(fēng)險價值等。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識到市場風(fēng)險不同計量方法的優(yōu)勢和局限性，并采用壓力測試等其他分析手段進(jìn)行補(bǔ)充。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)盡量對所計量的銀行賬戶和交易帳戶中的市場風(fēng)險（特別是利率風(fēng)險）在全行范圍內(nèi)進(jìn)行加總，以便董事會和高級管理層了解本行的總體市場風(fēng)險水平。商業(yè)銀行的董事會、高級管理層和與市場風(fēng)險管理有關(guān)的人員應(yīng)當(dāng)了解本行采用的市場風(fēng)險計量方法、模型及其假設(shè)前提，以便準(zhǔn)確理解市場風(fēng)險的計量結(jié)果。第十八條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)采取措施確保假設(shè)前提、參數(shù)、數(shù)據(jù)來源和計量程序的合理性和準(zhǔn)確性。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對市場風(fēng)險計量系統(tǒng)的假設(shè)前提和參數(shù)定期進(jìn)行評估，制定修改假設(shè)前提和參數(shù)的內(nèi)部程序